法国巴黎银行STEER

录入日期头寸录入率目标止损平仓率回报（％）1.161.151.141.131.121.111.101.091.081.072016年8月17日2016年9月17日转向EURUSD11410910499942016年8月17日2016年9月17日操纵美元兑日元今天更新的信号新信号2016年11月14日欧元兑美元1.07581.11151.0580-0.002016年11月14日美元兑加元1.35661.33781.3661-0.002016年11月14日卖空美元14.482014.225014.6105-0.002016年11月14日短期美元65.912265.374966.1808-0.002016年11月14日短USDCLP669.3200665.2915671.3342-0.00封闭信号–无闭合信号现有信号2016年11月10日长GBPUSD1.24291.31621.2164-0.532016年11月11日美元兑日元106.7000111.6260104.8600-1.162016年11月10日长欧元9.05649.25348.9608-0.46笔记：STEER™表示美元兑日元有上涨的空间，目标是上涨至111.63。在过去的一年中，该货币对与美国和日本之间的相对收益率曲线陡度相关，这意味着更高的美国10年期国债收益率继续转化为美元兑日元的乐观前景。 但是，最近的美元强势相对于欧元和加元而言似乎过高了。相对收益率曲线的陡峭度在历史上并不是这些货币对的主要驱动因素，STEER触发了长期欧元兑美元信号目标为1.1115，而短期美元兑美元CAD信号目标为1.3378。STEER触发了三个新的EM信号–空头USZAR，空头USDRUB，空头USDCLP。本地CDS市场和本地股票市场的急剧变化提高了所有这些货币对的公允价值，但USDZAR，USDRUB和USDCLP的涨幅似乎过高。非独立研究-营销传播请参阅报告结尾处的重要信息www.GlobalMarkets.bnpparibas.comEURUSD短期价值（FV = 1.1115）USDJPY短期价值（FV = 111.63）法国巴黎银行STEER™ 模型-交易信号外汇策略|每日外汇交易量法国巴黎银行STEER™2016年11月14日非独立研究–营销传播 页2 11月14日201610.08.06.04.02.00.0-2.0-4.0EURCHF USDJPY GBPUSD EURNOK AUDUSD NZDUSD EURGBP USDCAD EURSEK EURUSD2016年11月7日2016年11月14日货币EURCHF USDJPY GBPUSD EURNOK澳元兑美元纽元兑美元欧元英镑美元加元EURSEK欧元兑美元转向1.0888111.631.31629.25340.74930.70190.84451.33789.51051.1115点1.0690107.701.25109.10000.75400.70900.86101.35709.83301.0770分数-2.56(-1.86%) -2.00(-3.65%) -1.93(-5.24%) -1.49(-1.68%)0.55(0.66%)0.65(1.02%)0.98(1.91%)1.51(1.39%)2.28(3.28%)8.28(-3.24%)上界1.1004114.57271.36199.40720.76290.71860.86971.35669.72291.1355下界1.0771108.67921.27059.09970.73570.68520.81931.31919.29811.0875注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”1.111141.101.091.081.071.062016年8月17日2016年9月17日转向EURCHF10910499942016年8月17日2016年9月17日操纵美元兑日元1.351.331.311.291.271.251.231.212016年8月17日2016年9月17日转向GBPUSD9.429.329.229.129.028.922016年8月17日2016年9月17日转向EURNOK法国巴黎银行STEER™ 型号– G10与短期价值的偏差（z得分）图表1：EURCHF短期价值（FV = 1.0888）图2：USDJPY短期价值（FV = 111.63）图表3：GBPUSD短期价值（FV = 1.3162）图表4：EURNOK短期价值（FV = 9.2534） 页3 11月14日20160.800.790.780.770.760.750.740.730.722016年8月17日2016年9月17日转向AUDUSD0.760.750.740.730.720.710.700.690.680.672016年8月17日2016年9月17日转向NZDUSD0.930.910.890.870.850.831.361.341.321.301.280.812016年8月17日2016年9月17日转向EURGBP1.262016年8月17日2016年9月17日转向USDCAD9.899.799.699.599.499.399.299.192016年8月17日2016年9月17日转向EURSEK1.161.151.141.131.121.111.101.091.081.072016年8月17日2016年9月17日转向EURUSD8.0%w / w对STEER变化的贡献百分比6.0%4.0%2.0%0.0%-2.0%-4.0%EURUSD GBPUSD AUDUSD NZDUSD USDJPY USDCAD EURNOK EURSEK EURCHF石油股票相对收益率曲线比率差异相对股票w / w现货变化图表5：AUDUSD短期价值（FV = 0.7493）图表6：纽元兑美元短期价值（FV = 0.7019）图表7：EURGBP短期价值（FV = 0.8445）图表8：USDCAD短期价值（FV = 1.3378）图表9：EURSEK短期价值（FV = 9.5105）图表10：欧元兑美元短期价值（FV = 1.1115）行动背后的驱动因素 页4 11月14日20164.03.02.01.00.0-1.0-2.0-3.0EURCZK USDILS EURHUF EURRON USDZAR USDRUB USDTRY EURPLN2016年11月7日2016年11月14日货币EURCZK美国美元EURHUF欧龙美金美元卢布USDTRYEURPLN转向27.01813.8224307.764.494714.034664.84083.15174.3071点27.02203.8540309.304.514014.482065.86503.27904.4020分数0.27(0.01%)0.56(0.83%)1.05(0.50%)1.44(0.42%)1.74(3.09%)1.91(1.55%)2.45(3.89%)3.60(2.15%)上界27.03983.9079309.97304.514314.420265.64673.23004.3465下界26.99643.7370305.54044.475213.649064.03493.07344.2677注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”27.0627.0527.0427.0327.0227.0127.0026.9926.9826.972016年8月17日2016年9月17日转向EURCZK3.973.923.873.823.773.722016年8月17日2016年10月17日转向美元3143123103083063042016年8月17日2016年9月17日转向EURHUF4.514.494.474.454.434.412016年8月17日2016年9月17日转向EURRON法国巴黎银行STEER™ 型号-CEEMEA与短期价值的偏差（z得分）图表11：EURCZK短期价值（FV = 27.0181）图表12：USDILS短期价值（FV = 3.8224）图表13：EURHUF短期价值（FV = 307.76）图表14：EURRON短期价值（FV = 4.4947） 页5 11月14日201614.8614.3613.8613.3612.862016年8月17日2016年9月17日转向USDZAR65.9865.4864.9864.4863.9863.4862.9862.4861.982016年8月17日2016年9月17日转向美元3.243.193.143.093.042.992.942.892016年8月17日2016年10月17日USDTRY4.424.404.384.364.344.324.304.284.264.242016年8月17日2016年9月17日转向EURPLN6%5%4%3%2%1%0%-1%-2%w / w对CEEMEA变化的贡献百分比EURPLN EURCZK EURHUF EURRON USDZAR USDTRY USDILS USDRUBComdty世界股票利率差异本地股票本地CDS现货图表15：USDZAR短期价值（FV = 14.0346）图表16：USDRUB短期价值（FV = 64.8408）图表17：USDTRY短期价值（FV = 3.1517）图表18：EURPLN短期价值（FV = 4.3071）行动背后的驱动因素 页6 11月14日20165.04.03.02.01.00.0-1.0-2.0USDPHP USDIDR USDTWD USDINR USDTHB USDMYR USDKRW USDSGD2016年11月7日2016年11月14日货币美元PHP美国国际开发署美元兑美元美元INR泰铢美元MYR美元韩元美元新元转向49.01341357031.760766.929435.21404.186011341.3740点49.19501368031.941067.246035.44404.330011721.4170分数0.38(0.37%)0.99(0.80%)1.11(0.56%)1.56(0.47%)1.82(0.65%)3.47(3.34%)3.48(3.21%)4.61(3.01%)上界49.736513736.517232.003867.234335.40334.24851150.46571.3879下界48.290313404.037231.517666.624435.02474.12361118.02771.3601注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”49.6249.1248.6248.1247.6247.1246.6246.122016年8月17日2016年9月17日转向USDPHP129622016年8月17日2016年9月17日转向USDIDR32.2232.0231.8231.6231.4267.1466.6466.1465.6431.222016年8月17日2016年9月17日转向USDTWD65.142016年8月17日2016年9月17日转向USDINR法国巴黎银行STEER™ 模特-亚洲与短期价值的偏差（z得分）图表21：USDTWD短期价值（FV = 31.7607）图表22：USDINR短期价值（FV = 66.9294）图表19：USDPHP短期价值（FV = 49.0134）图表20：USDIDR短期价值（FV = 13570） 1376213662135621346213362 132621316213062 页7 11月14日201635.6335.4335.2335.0334.8334.6334.432016年8月17日2016年9月17日转向美元4.314.264.214.164.114.064.013.963.913.862016年8月17日2016年9