长江期货8月策略推荐

长江期货8月策略推荐 2023-08-01 长江期货股份有限公司研究咨询部 汪浩铮 执业编号:F3030975 投资咨询号:Z0014278 李鸣 执业编号:F3058939 投资咨询号:Z0017029 赵丹琪 执业编号:F3039881 投资咨询号:Z0014940 张志恒 执业编号:F03102085 目录 01 05 期货市场回顾鸡蛋空头策略 02 宏观热点追踪 焦煤空头策略 03 06 中观跟踪 纯碱多头策略 04 07 股指多头策略 点击标题跳转 01 期货市场回顾 返回目录 01金融期货——股指期货 截止7月31日，4大股指期货周度与月度表现整体较好，涨幅最大的是上证50股指期货，周度上涨6.11%， 月度涨幅5.87%。 表：股指期货主力合约收盘价表现（截止7月31日） 指标 最新值 周度涨跌幅 月度涨跌幅 沪深300股指期货 4024.6 5.58% 3.95% 上证50股指期货 2660 6.11% 5.87% 中证500股指期货 6094.4 3.01% 1.23% 中证1000股指期货 6575.0 2.05% -0.9% 资料来源：Ifind，长江期货 月中，美国通胀超预期下行，美联储未来加息预期降温，股指走强，加息预期升温，叠加国内进出口与房价数据不佳，股指承压； 中下旬，美联储暂停加息预期升温；国内召开政治局会议，会议表态积极，市场情绪回暖，股指上行。 资料来源：IFIND、长江期货 02金融期货——国债期货 截止7月31日，4大国债期货周度表现不佳，月度表现较稳，其中30年期国债月度涨幅最大，周度跌幅最 大，月度上涨1.08%，周度下跌0.56%。 表：国债期货主力合约收盘价表现（截止7月31日） 指标 最新值 周度涨跌幅 月度涨跌幅 30年期国债期货 98.98 -0.56% 1.08% 10年期国债期货 101.99 -0.42% 0.11% 5年期国债期货 102.12 -0.28% 0.02% 2年期国债期货 101.33 -0.10% 0.01% 资料来源：Ifind，长江期货 月中，国内进出口与房价数据不佳，国债上行。 中下旬，国内召开政治局会议，会议表态积极，股 债蹊跷板，债市承压。 月底，PMI制造业数据好于预期，国债继续承压下行。 资料来源：IFIND、长江期货 03商品期货板块 截止7月27日，南华期货商品指数2451.43，周度上涨1.21%，月度上涨7.13%，商品板块近期表现偏强。 分板块来看，能化板块表现相对偏强，月度上涨9.61%，周度涨幅2.02%，有色板块表现月底整体表现最弱，涨幅为4.07%，周度涨幅1.02%。 南华期货:商品指数 3,000.00 2,500.00 2,000.00 1,500.00 1,000.00 500.00 0.00 图：南华期货商品指数走势图表：南华期货商品指数（分板块）表现 指标 最新值 周度涨跌幅 月度涨跌幅 南华商品指数 2159.02 1.21% 7.13% 南华能化指数 1,854.89 2.02% 9.61% 南华农产品指数 1,157.24 1.19% 6.64% 南华黑色指数 2,935.49 0.72% 4.76% 南华贵金属指数 781.02 -0.56% 4.23% 南华有色金属指数 1647.46 1.02% 4.07% 2018-09-06 2018-12-06 2019-03-06 2019-06-06 2019-09-06 2019-12-06 2020-03-06 2020-06-06 2020-09-06 2020-12-06 2021-03-06 2021-06-06 2021-09-06 2021-12-06 2022-03-06 2022-06-06 2022-09-06 2022-12-06 2023-03-06 2023-06-06 数据来源：同花顺长江期货 04能化板块品种表现情况 能化板块品种整体上涨，表现最强的是尿素，月度上涨幅度为34.36%。 表：能化板块价格表现（截止7月27日） 指标 最新值 周度涨跌幅 月度涨跌幅 尿素 2366 11.29% 34.36% 纯碱 2147 8.71% 27.65% 玻璃 1720 1.30% 14.97% 苯乙烯 8054 2.12% 14.11% 原油 603.2 3.34% 11.05% 燃料油 3365 3.83% 9.82% 液化石油气 3963 1.05% 7.95% 甲醇 2256 0.49% 7.89% PTA 5912 0.48% 7.06% 纸浆 5504 4.16% 7.04% 乙二醇 4164 0.65% 6.66% PVC 6131 1.91% 6.31% 沥青 3787 0.34% 5.40% 塑料 8170 0.98% 4.69% PP 7337 0.66% 4.66% 橡胶 12175 -0.69% 1.88% 数据来源：同花顺，博易大师，长江期货 供应方面，国内尿素产能利用率趋势明显上升，7-8月份山西、内蒙等地仍有部分尿素企业有检修计划。需求方面，主流区域农需释放，部分地区接近农需尾声，工业需求稳定推进，目前尚未有企业低价货源冲击市场，企业出货比较顺畅。操作上，单边09合约短周期多方因素刺激，叠加库存压力大幅下降，短期易涨难跌，盘面偏多思路。近期生产利润快速回升，生产企业宜提升产能利用率，增加卖保锁定利 润。表：尿素日k线图（截止7月27日） 05有色板块品种表现情况 有色板块品种整体涨多跌少，表现最弱的是铜，月度上涨幅度为1.25%。 表：有色金属板块价格表现（截止7月27日） 指标 最新值 周度涨跌幅 月度涨跌幅 锡 235810 0.19% 10.88% 镍 168400 -1.23% 5.61% 锌 20735 3.26% 3.47% 铅 15925 0.63% 2.81% 铝 18420 0.79% 1.77% 铜 69000 0.73% 1.25% 数据来源：同花顺，博易大师，长江期货 宏观整体仍偏利多，随着我国扩大内需和改善预期的宏观政策持续发力，经济复苏内生动力将逐步增强。供给方面，全球供应缺口总体仍继续支撑国际铜价。终端需求地产端表现仍然低迷，不过新能源需求仍然保持高增长。未来在政策的推动下，国内经济复苏的动力将有所增强。总体预计三季度国内铜价有望维持高位震荡偏强走势。由于当前仍是消费淡季，下游多以刚需采购观望情绪为主。 表：铜日k线图（截止7月27日） 06其他板块品种表现情况 表：贵金属板块价格表现（截止7月27日） 指标 最新值 周度涨跌幅 月度涨跌幅 COMEX白银 25.18 1.68% 8.93% 白银 5891 -0.69% 7.62% COMEX黄金 1981.9 0.53% 3.48% 黄金 459.76 -0.48% 2.43% 表：黑色板块价格表现（截止7月27日） 指标 最新值 周度涨跌幅 月度涨跌幅 焦煤 1494 -2.61% 12.08% 焦炭 2305.5 0.30% 9.97% 螺纹钢 3861 2.03% 3.57% 不锈钢 15215 -0.88% 3.15% 铁矿石 848.5 -0.12% 2.97% 锰硅 6768 0.98% 1.84% 硅铁 7038 0.34% -1.79% 数据来源：同花顺长江期货 表：农产品板块价格波动情况（截止7月27日） 指标 最新值 周度涨跌幅 月度涨跌幅 豆粕 4311 2.94% 14.93% 菜籽粕 3720 -1.25% 13.24% 菜油 9711 -1.41% 13.14% 红枣 11230 -0.22% 11.24% 棕榈油 7736 -0.26% 8.11% 豆油 8230 -0.27% 7.55% 棉花 17265 0.70% 5.82% 生猪 16355 6.62% 4.74% 鸡蛋 4302 2.99% 3.94% 苹果 8767 0.92% 2.22% 白糖 6827 -0.42% 2.02% 黄玉米 2693 -0.96% -0.81% 玉米淀粉 3024 -1.34% -1.47% 黄大豆1号 4982 -2.06% -1.87% 02 宏观热点追踪 返回目录 01美国通胀超预期回落 美国数据 前值 预测值 公布值 美国至7月26日美联储利率决定(上限) 5.25% 5.50% 5.50% 美国6月新屋销售总数年化(万户) 71.5 72.5 69.7 美国7月密歇根大学消费者信心指数终值 72.6 72.6 71.6 美国6月个人支出月率 0.2% 0.4% 0.5% 美国7月谘商会消费者信心指数 110.1 111.8 117 美国7月Markit制造业PMI初值 46.3 46.4 49 美国7月Markit服务业PMI初值 54.4 54 52.4 美国6月新屋开工总数年化(万户) 155.9 148 143.4 美国6月营建许可总数(万户) 149.6 149 144 美国至7月21日当周API原油库存(万桶) -79.7 -196.9 131.9 美国6月零售销售月率 0.5% 0.5% 0.2% 美国7月一年期通胀率预期 3.30% 3.10% 3.4% 美国6月PPI年率 -0.4% 0.20% 0.1% 美国6月PPI月率 3.8% 3.8% 4.2% 美国6月未季调核心CPI年率 5.30% 5.00% 4.8% 美国6月未季调CPI年率 4.00% 3.10% 3% 美国6月季调后CPI月率 0.10% 0.30% 0.2% 美国6月核心PCE物价指数年率 4.60% 4.20% 4.10% 美国6月核心PCE物价指数月率 0.30% 0.2% 0.2% 美国第二季度劳工成本指数季率 1.20% 1.1% 1.0% 欧元区数据 前值 预测值 公布值 欧元区至7月27日欧洲央行主要再融资利率 4.00% 4.25% 4.25% 欧元区7月制造业PMI初值 43.4 43.5 42.7 欧元区7月服务业PMI初值 52 51.5 51.1 德国7月制造业PMI初值 40.6 41 38.8 法国7月制造业PMI初值 46 46 44.5 英国7月制造业PMI 46.5 46.1 45 英国7月服务业PMI 53.7 53 51.5 欧元区6月CPI月率 0.3% 0.3% 0.3% 欧元区6月CPI年率终值 5.5% 5.5% 5.5% 欧元区7月经济景气指数 95.3 95 94.5 其它国家数据 前值 预测值 公布值 日本6月核心CPI年率 3.20% 3.30% 3.30% 加拿大6月就业人数(万人) -1.73 2 6 加拿大至7月12日央行利率决定 4.75% 5.00% 5.00% 加拿大6月CPI月率 0.40% 0.30% 0.1% 澳大利亚6月未季调CPI年率 5.60% 5.40% 5.40% 澳大利亚第二季度CPI年率 7.00% 6.20% 6% 资料来源：金十数据、长江期货 02国内制造业PMI环比好转 中国数据 前值 预测值 公布值 中国7月官方制造业PMI 49 49.2 49.3 中国7月非制造业PMI 53.2 53 51.5 中国6月规模以上工业企业利润同比 -12.6% -- -8.3% 中国第二季度GDP年率 4.5% 7.3% 6.3% 中国6月社会消费品零售总额年率 12.70% 3.2% 3.1% 中国6月规模以上工业增加值年率 3.50% 2.7% 4.4% 中国6月CPI年率 0.20% 0.20% 0% 中国6月PPI年率 -4.60% -5.00% -5.4% 中国6月M2货币供应年率 11.60% 11.20% 11.3% 中国6月全社会用电量年率 7.4% -- 3.9% 中国6月以美元计算进口年率 -4.5