港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年7月17日星期三 市場回顧 恒指跌穿10天線：恒指周二(16日)低開170點，其後跌穿10天線(17,819點)，以全日低位17,727點收市，跌287點。大市成交942億元。 美股上升：減息交易持續，美股續升，三大指數升幅介乎0.2-1.9%。金價升1.9%至2,469美元。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考17,443點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位 3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復大致完成，進一步上行空間有限，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，並關注7月三中全會。恒指短 期支持參考17,443點(此為指數自4月低位16,044點升至5月高位 19,706點後的調整黃金比率0.618倍支持)，若然失守，按比率0.764倍 計，恒指將進一步下試16,909點。 短期看好板塊 高息中特估股份：傳內地擬免徵港股通股息稅，料吸引更多北水流入 AI概念：AI應用有望推動智能電話及電腦換機需求今日市場焦點 歐元區6月核心CPI；宏觀焦點 IMF警告主要經濟體通脹降溫低於預期，上調今年中國經濟增長預期至5%； 美國6月零售數據好於預期，除汽車外零售銷售環比增速創三個月來最高； 特朗普：不尋求提前免除鮑威爾美聯儲主席職務，11月前應避免降息； 企業消息 泉峰控股(2285)預計上半年純利最少增22%至6,000萬美元；藍月亮(6993)料中期綜合虧損擴大至約6.65億元； 小米(1810)MIXFold4周五發布； 華能國電(0902)上半年上網電量微減0.2%平均電價降3.2%；外圍市況展望 聯儲局6月一如預期維持息口不變，最新利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為5.1厘，仍意味今年內只減息1次，較3月議息時預測的3次減息為少。主席鮑威爾表示，美國經濟活動以穩固步伐擴張，勞動力市場供需條件趨於平衡，通脹在過去一年有所緩和，但仍處於高位，通脹仍然有望回落到聯儲局2%的目標，今年稍後時間可能會出現一定程度的政策放鬆。我們認為，美國經濟前景仍具不確定性，聯儲局亦高度關注通脹風險，減息時間表仍未明朗，10年期債息料於4.0厘上波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,728 -1.60 3.99 恒生國企 6,317 -1.64 9.50 恒生AH股溢價 146.28 1.01 -0.24 恒生科技指數 3,623 -1.35 -3.76 上證綜合 2,976 0.08 0.05 上海科創板 732 2.26 -14.08 MSCI中國 58.15 -1.36 3.93 金龍中國指數 5,970 0.74 -7.82 日經225 41,275 0.20 23.77 道瓊斯 40,954 1.85 8.66 標普500 5,667 0.64 18.81 納斯特克 18,509 0.20 23.30 德國DAX 18,518 -0.39 10.54 法國巴黎CAC 7,580 -0.69 0.49 波羅的海 1,993 -0.20 -4.82 VIX指數 13.19 0.53 5.94 商品 CRB商品指數 收市價 288.39 變動% -0.71 年初至今 8.33 紐約期油 80.76 -1.40 12.59 黃金 2,469.08 1.93 19.71 銅 9,806.00 -0.72 12.90 % 外滙收市價變動%年初至今% 美滙指數104.27 0.08 2.90 美元兌日圓 158.35 0.18 12.27 歐元兌美元 1.0899 0.05 -1.29 英鎊兌美元 1.2974 0.05 1.88 美元兌CNH 7.2891 0.20 -2.25 利率 3個月Hibor 收市價 4.712 變動% -0.04 年初至今% -8.52 3個月Shibor 1.903 -0.11 -26.20 3個月Libor 5.548 -0.27 -0.82 十年美國國債 4.158 -1.70 7.38 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 48.53 -1.80 0.24 美團 30.22 0.13 0.41 京東集團 27.20 2.06 1.62 阿里巴巴 78.38 0.47 1.32 百度 93.73 0.62 0.36 嗶哩嗶哩 16.10 1.51 -1.02 滙豐控股 43.53 0.65 1.31 資料來源：彭博 宏觀焦點 據報內地多個汽車限購城市將適時優化小客車調控政策：今年以來，國家相關部委多次提及鼓勵限購城市放寬車輛購買限制。截至目前，僅北京、上海、廣州、天津、杭州及深圳等地區尚未完全取消購車限制。據《證券時報》報道，為進一步貫徹國家和地方關於恢復和擴大消費的決策部署，今年天津市將進一步優化小客車調控政策，面向無車家庭定向配置三萬個普通車指標，針對「久搖不中」申請人以階梯搖號方式投放三萬個普通車指標，適應指標需求趨勢調整增量指標配置比例，積極釋放汽車消費潛力。下一步，天津將根據國家相關政策、小客車需求等情況適時優化調整小客車調控政策，更好適應經濟社會發展需要。 中汽協：上半年商用車產銷按年分別增2%和4.9%：中國汽車工業協會發布數據顯示，2024年上半年商用車產銷分別完成200.5萬輛和206.8萬輛，按年分別增長2%和4.9%。主要品種中，客車和貨車的產銷按年均有所變化。儘管商用車市場近期面臨一些壓力，但整體上商用車產銷仍保持穩定增長態勢。單計6月份，商用車產銷分別完成33萬輛和 33.7萬輛，其中產銷量按月分別增長2.8%及下跌1.2%，按年分別下降3.5%及4.9%。 香港5月商品整體出口貨量按年增9.8%進口貨量升5.9%：政府統計處今日發表5月份對外商品貿易貨量及價格統計數字。香港的商品整體出口貨量及進口貨量分別按年上升9.8%及5.9%，而今年首5個月的商品整體出口貨量及進口貨量分別按年上升7.8%及3.2%。經季節性調整的數字顯示，截至今年5月止的三個月與對上三個月比較，商品整體出口貨量上升0.9%，而商品進口貨量則下跌1.9%。對外商品貿易貨量變動是從對外商品貿易貨值變動中扣除價格變動的影響而計算出來。今年5月的商品整體出口價格及進口價格分別按年上升4.5%及3.4%，而首5個月的商品整體出口價格及進口價格分別上升4.3%及4.1%。 6月訪港旅客313萬內地佔75%：香港旅遊發展局公布，6月初步訪港旅客數字為313萬人次，較去年同期上升14%，而今年上半年共錄得2115萬訪港旅客人次，按年增64%；每日平均旅客量11.6萬人次。根據初步數字顯示，6月內地訪港客有234萬人次，按年多8.6%，佔整體旅客約75%，非內地訪港客為79萬人次，按年上升33.6%，短途旅客及長途旅客分別為44.3萬及20.5萬人次，按年各增加37.9%及33.1%，來自新市場訪港旅客錄得5.6萬人次，增幅達到77.8%。旅發局表示，今年上半年共有1614萬內地旅客人次訪港，按年多近六成；非內地旅客約500萬人次，按年增長八成。整體訪港旅客中，過夜旅客佔50%，平均留港3.2晚。 歐盟成員國據報就對進口中國電動車關稅意見分歧：《路透》引述消息報道，歐盟成員國對是否向進口中國電動車開徵額外關稅出現分歧。歐盟執委會本月對進口中國電動車開徵37.6%臨時關稅，消息稱27個成員國中有12個投票贊成，4個投票反對，另有11個棄權。其中法國、意大利及西班牙贊成，德國、芬蘭及瑞典棄權。有關表決沒有約束力，但歐盟執委會將在是否確定該項關稅時考慮有關結果。歐盟在完成對中國電動車接受補貼調查完成後，若,正式確認該項關稅，須由成員國事先進行一次具約束力表決。若要否決該項關稅，須有15個成員國投票反對，具投反對票國家須佔歐盟總人口65%。 傳歐盟或降低福士及寶馬中國製電動車進口關稅：《路透社》引述消息人士報道，歐盟委員會暗示或降低福士汽車及寶馬的中國製電動車的臨時進口關稅稅率。消息人士稱，歐盟委員會願意將這兩間車廠歸類為配合調查的公司，讓其中國製電動車的臨時關稅由原先的37.6%降至20.8%，不過有關決定尚未作最終確定。歐盟必須在秋天前就關稅作出最終決定，歐盟委員會發言人表示，正在分析一些尚未在中國生產電動車的公司所提出的一些要求，以便在稍後作出最終評估。 美國6月零售數據好於預期，除汽車外零售銷售環比增速創三個月來最高：由於汽油價格下跌，美國6月零售銷售零增長，增速較5月小幅下滑，但仍好於預期。7月16日週二，美國商務部公佈6月零售銷售資料。資料顯示，美國6月零售銷售環比增速為0%，預期為-0.3%，前值為0.1%，同時，5月資料被上修至0.3%。具體來看：6月零售銷售(除汽車)環比增長0.4%，超出預期的0.1%，前值為-0.1%；6月零售銷售(除汽車與汽油)環比增長0.8%，遠超市場預期的0.2%，前值為0.1%；6月核心零售銷售(除汽車、汽油、建築材料和食品服務)環比增長0.9%，同樣遠超預期的0.2%，前值為0.4%。 特朗普：不尋求提前免除鮑威爾美聯儲主席職務，11月前應避免降息：週二，據媒體報導，前美國總統特朗普在接受媒體採訪時表示，如果當選美國總統，不會尋求在鮑威爾任期結束之前免除他的美聯儲主席職務，他將允許鮑威爾在美聯儲留任至2028年1月，“特別是如果我認為他做的是正確的事情”。特朗普此前在2月份告訴媒體，他不會重新任命鮑威爾為美聯儲主席。特朗普同時表示，在11月美國總統大選之前，美聯儲應該避免降息。大選前降息，被認為可能給美國現任總統拜登帶來一些幫助。與特朗普表態形成反差的是，當前華爾街完全預計今年年底前會有兩次降息，其中一次是在大選前。鮑威爾本周最新表示，他沒有計劃在任期屆滿前辭去美聯儲主席一職。在一場活動中，當被問及他是否打算完成美聯儲主席的整個任期時，鮑威爾回答說：“是的。” IMF警告主要經濟體通脹降溫低於預期，上調今年中國經濟增長預期至5%：7月16日週二，國際貨幣基金組織(IMF)發佈《世界經濟展望報告》更新內容，IMF警告稱，許多主要經濟體的通脹降溫速度低於預期，這意味著利率可能在更長時間維持高位，從而對全球經濟增長構成風險。IMF報告預計今年全球平均通脹率為5.9%，2025年將降至4.4%。IMF在本次報告中，將重點放在了頑固的服務業通脹上，這主要是由工資上漲推動的：服務類價格通脹阻礙了通脹降溫的進展，使貨幣政策的正常化過程變得複雜。因此，通脹的上行風險加大，增加了利率更長時間維持在高位的可能性。IMF還指出，貿易和地緣政治緊張局勢帶來價格壓力，尤其是對於石油等大宗商品來說。 俄羅斯擬在溫暖季節加大石油減產彌補超出OPEC+產量配額：《彭博》引述消息人士報道，俄羅斯計劃在今明兩年和暖季節時加大削減石油產量，以彌補產量超出OPEC+配額的情況。俄羅斯目前是OPEC+最大的原油生產國，亦是在執行減產協議方面的主要落後國家。上月俄羅斯承諾對4月以來出現的生產過剩進行修正，預計額外減產將持續至2025年9月。消息人士稱，出於技術原因，俄羅斯的額外減產措施很可能會在夏季及初秋實施，因在寒冷的月份國內需要更多的原油。 融企辦業持續消保息持懲治金融腐敗高壓態勢：中央金融委員會辦公室、中央金融工作委員會表示，要在剷除腐敗問題產 藍月亮(6993)料中期綜合虧損擴大至約6.65億元：藍月亮預期，截至2024年6月30日止六個月綜合虧損約6.65億元，去年同期綜合虧損約1.68億元。公司指，所有產品類別及除直接銷售予大客戶渠道外的所有銷售渠道的銷售額均錄得增