公司点评：业绩符合预期，绑定大客户带动业绩高增

博俊科技（300926.SZ）的业绩预告显示，公司在2024年上半年实现了显著的增长，预计实现归母净利润在2.1亿至2.4亿人民币之间，同比增长122%-152%，扣非归母净利润同样在该范围内，同比增长122%-152%。这一业绩符合市场预期，主要得益于核心客户的销量强劲增长。

公司增长的主要动力来自于新能源汽车市场的持续繁荣，尤其是其主要客户如问界、理想等品牌的销量提升。此外，公司与长安、吉利、比亚迪等多家汽车制造商的合作也进一步推动了其业务的扩展。

博俊科技专注于车身工艺的研发与创新，掌握了冲压、激光焊接、注塑、热成型、激光切割、一体化压铸及装配等关键技术，具备强大的精密模具开发和制造能力。这种全面的工艺布局不仅有助于公司降低成本，提高响应速度，而且使其能够深入进入白车身领域，开拓新的市场空间。

在手订单充足，产能释放成为驱动公司长期发展的关键因素。通过扩张常州基地，设立子公司并在河北、宁波、沙坪坝和肇庆等地建立生产基地，以及布局一体化压铸技术，博俊科技正逐步提升其生产能力，以满足快速增长的市场需求，增强其定点获取能力。

财务数据显示，预计2024年公司收入和净利润将分别增长50%-80%和40%-70%，按照中值计算，收入约为42.9亿人民币，同比增长约65%，净利润约为4.8亿人民币，同比增长约55%。这一增长势头预计将持续到未来几年。

盈利预测方面，预计2024-2026年的归母净利润分别为4.9亿、6.5亿和8.7亿人民币，对应PE分别为17、13和10倍，维持“买入”评级。尽管面临原材料价格波动、客户销量低于预期和新客户拓展不足的风险，但整体而言，博俊科技展现出稳健的增长潜力和良好的发展前景。

财务指标显示，随着公司业务规模的扩大和效率的提升，其盈利能力持续增强。预计未来几年，公司的收入和净利润将继续保持稳定增长，为投资者带来可观的回报。