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国内需求周度跟踪:土地成交较弱,开工率多数回升,螺纹钢消费继续弱于季节性,水泥和猪肉价格继续上涨

2024-06-11孙彬彬、隋修平天风证券华***
国内需求周度跟踪:土地成交较弱,开工率多数回升,螺纹钢消费继续弱于季节性,水泥和猪肉价格继续上涨

国内需求周度跟踪20240611 摘要: 1.投资:土地成交面积偏弱,螺纹钢需求继续回落,水泥价格持续走高2.生产:开工率多数回升 3.消费:地铁出行强于季节性,汽车消费平稳 4.出口:SCFI回升,BDI震荡,义乌出口价格指数回落5.通胀:猪价上行,菜价下行,油价下探后反弹 风险提示:报告仅为市场跟踪,不构成投资建议。 1.投资:土地成交面积偏弱,螺纹钢需求持续回落,水泥价格持续走高 大中城市成交土地规划建筑面积偏弱,土地成交溢价率回升。螺纹钢表观消费量回落、需求回落、库存走低;玻璃、水泥价格上升,螺纹钢、沥青价格下降;土地成交溢价率回升。 整体来看,投资需求延续偏弱,相关商品价格走势分化,水泥价格持续上涨,沥青价格受原油影响表现较弱。 螺纹钢表观消费量 :截至6月7日,当周螺纹钢表观消费量为231.14万吨,环比前一周-18.76万吨。 螺纹钢价格 :截至6月7日,螺纹钢价格为3758元/吨,环比前一周-72元/吨。 螺纹钢库存 :截至6月7日,螺纹钢库存为570.61万吨,环比前一周-0.82万吨。 玻璃价格:截至6月7日,玻璃期货合约结算价(活跃合约)为1727.00元,环比前一周+22元。 沥青价格 :截至6月7日,沥青指数为3520.98点,环比前一周-131.38点。 水泥价格 :截至6月7日,水泥价格指数为116.86点,环比前一周+3.04点。 土地规划建筑面积:截至6月9日,100大中城市成交土地规划建筑面积为992.73万平方米,环比前一周-1777.77万平方米。 土地溢价率:截至6月9日,100大中城市成交土地溢价率为4.62%,环比上一周+1.22pct。 全国整车货运流量指数:截至6月9日, 为1 01.27点, 环比上周同期-1.98点 。 二手房出售挂牌价 :截至5月27日,一二三线城市二手房出售挂牌价指数分别为209.75/158.51/146.66,环比前一周变化分别为-0.04/-0.44/-0.21。 图1:螺纹钢表观消费量 图2:价格:螺纹钢:HRB400 20mm:全国 图3:库存:螺纹钢(含上海全部仓库) 图4:玻璃期货合约结算价 图5:沥青指数 图6:水泥价格指数 图7:100大中城市成交土地规划建筑面积 图8:100大中城市成交土地溢价率 图9:30大中城市商品房成交面积 图10:城市二手房出售挂牌价指数 2.生产:开工率多数回升 焦化企业开工率、涤纶长丝开工率、汽车轮胎开工率和PTA开工率环比上升,石油沥青开工率、钢厂高炉开工率环比下降。开工率总体表现回升。 6月5日,石油沥青开工率为25.30%,环比前值-3.40 pct。 6月7日,钢厂高炉开工率为81.48%,环比前值-0.19 pct。 6月6日,汽车轮胎开工率为60.91%,环比前值+0.02 pct。 6月7日,焦化企业开工率为71.60%,环比前值+0.61 pct。 6月6日,涤纶长丝开工率为86.79%,环比前值+0.44 pct。 6月6日,PTA开工率为75.66%,环比前值+2.12 pct。 图11:石油沥青开工率 图12:钢厂高炉开工率 图13:汽车轮胎开工率 图14:焦化企业开工率 图15:涤纶长丝开工率 图16:PTA开工率 3.消费:地铁出行强于季节性,汽车消费平稳 地铁出行强于季节性,汽车消费平稳。 汽车零售:5月31日当周,乘用车市场批发日均15.14万辆,环比前值+8.33万辆;乘用车市场零售日9.55万辆,环比前值+4.72万辆。 出行:6月9日当周,9城地铁出行合计人数36674.40万人,环比前一周+606.8万人;国内执行航班架次60533架次,环比前一周-24850架。 图17:乘用车当周日均厂家零售 图18:9城地铁出行 图19:当日电影票房 图20:国内执行航班(MA7) 4.出口:SCFI回升,BDI震荡,义乌出口价格指数回落 SCFI回升,BDI震荡,义乌出口价格指数回落 上海出口集装箱运价指数:6月7日当周,上海出口集装箱运价指数为3184.87,环比前值+140.10。 波罗的海干散货指数:截至6月7日,BDI为1881,环比上周+73。 义乌出口价格指数:6月9日当周,义乌出口价格指数为100.35,环比前值+0.26。 图21:上海出口集装箱运价指数 图22:波罗的海干散货指数 图23:义乌中国小商品出口价格指数 图24:CRB现货指数 5.通胀:猪价上行,菜价下行,油价下探后反弹 猪价上行,菜价下行,油价下探后反弹。 猪肉价格:截至6月7日,猪肉平均批发价为24.17元/公斤,环比前一周+1.51元/公斤。 蔬菜价格:截至6月7日,28种重点监测蔬菜平均批发价为4.38元/公斤,环比前一周-0.04元/公斤。 原油价格:截至6月7日,英国布伦特Dtd原油价格为78.36美元/桶,环比前一周-2.11美元/桶。 螺纹钢价格 :截至6月7日,螺纹钢价格为3758元/吨,环比前一周-72元/吨。 图25:猪肉平均批发价 图26:28种重点监测蔬菜平均批发价 图27:英国布伦特原油现货价 图28:螺纹钢价格