上半年GDO同比增长5%股指期货IF2407和IH2407小幅偏强震荡IC2407和IM2407偏弱震荡

期货研究 宏 2024年7月15日 观及期 点 指上半年GDO同比增长5%股指期货IF2407和IH2407小幅偏 评强震荡IC2407和IM2407偏弱震荡 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作 出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 7月15日，股指期货主力合约IF2407、IH2407、IC2407和IM2407小幅低开；开盘后，IF2407和IH2407小幅震荡上行，反弹乏力；IC2407和IM2407震荡下行，小幅下跌。二季度GDP同比增长4.7%，预期5%，前值5.3%；6月份，规模以上工业增加值同比增长5.3%，预期5%，前值5.6%，环比增长0.42%；6月份，社会消费品零售总额同比增长2.0%，预期3.3%，前值3.7%，环比下降0.12%；1-6月，全国固定资产投资同比增长3.9%，预期3.9%，前值4.0%；上半年，全国城镇调查失业率平均值为5.1%，比一季度下降0.1个百分点，比上年同期下降0.2个百分点。二季度GDP同比增长不及预期和前值，6月规模以上工业增加值、社会消费品零售总额同比增长不及预期和前值，6月新增人民币贷款、社会融资规模增量放缓，抑制股指期货短线上涨，也将抑制商品期货短线上涨，但是将有助于国债期货短线上涨。 预计日内IF2407大概率将震荡整理，阻力位3471和3485点，3485点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位3450和3437点，3437点支撑较强。 预计日内IH2407大概率将偏强震荡，阻力位2414和2420点，2420点阻力较强，日内难以突破，支撑位2392和2388点，2388点短线支撑较强。 预计日内IC2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4850和4835点，4835点短线支撑偏强，阻力位4900和4925点，4925点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4796和4756点，4756点支撑偏强，阻力位 4864和4881点，4881点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 1、据国家统计局7月15日公布，初步核算，上半年国内生产总值616836亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%，预期二季度GDP增长5%。从环比看，二季度国内生产总值增长0.7%。 上半年，全国规模以上工业增加值同比增长6.0%。6月份，规模以上工业增加值同比增长5.3%，预期5%，前值5.6%，环比增长0.42%。 上半年，服务业增加值同比增长4.6%。6月份，全国服务业生产指数同比增长4.7%。6月份，服务业商务活动指数为50.2%；服务业业务活动预期指数为57.6%，比上月上升0.6个百分点。 上半年，社会消费品零售总额235969亿元，同比增长3.7%。6月份，社会消费品零售总额同比增长 2.0%，预期3.3%，前值3.7%，环比下降0.12%。 上半年，全国固定资产投资（不含农户）245391亿元，同比增长3.9%，预期3.9%，前值4.0%。分领域看，基础设施投资增长5.4%，制造业投资增长9.5%，房地产开发投资下降10.1%。全国新建商品房销售面积47916万平方米，同比下降19.0%；新建商品房销售额47133亿元，下降25.0%。6月份，固定资产投资（不含农户）环比增长0.21%。 上半年，全国城镇调查失业率平均值为5.1%，比一季度下降0.1个百分点，比上年同期下降0.2个百分点。6月份，全国城镇调查失业率为5.0%，与上月持平，比上年同月下降0.2个百分点。 上半年，全国居民人均可支配收入20733元，同比名义增长5.4%，扣除价格因素实际增长5.3%。 总的来看，上半年我国经济运行总体平稳，转型升级稳步推进。同时也要看到，当前外部环境错综复杂，国内有效需求依然不足，经济回升向好基础仍需巩固。 2、央行公布的金融数据显示，今年上半年，人民币贷款增加13.27万亿元，6月末人民币贷款余额同比增长8.8%；社会融资规模增量18.1万亿元，比上年同期少3.45万亿元，6月末的社融存量同比增长8.1%。此外，6月末，M2同比增长6.2%，M1同比下降5%。权威专家表示，对当前金融总量指标增速回落应理性看待，这是有效融资需求偏弱、打击资金空转、债市分流存款、地方政府减少存贷款督导以及经济结构转型等多种因素共同作用的结果。当前需要逐步淡化对金融总量指标的关注，更加关注发挥利率调控的作用。 3、7月15日，中国人民银行发布公告称，为对冲税期高峰等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，以利率招标方式开展了1290亿元逆回购操作。此外，开展1年期1000亿元中期借贷便利（MLF）操作，充分满足金融机构需求。中标利率均保持不变。鉴于本月有1030亿元MLF到期，央行7月继续缩量操作。 4、2024年6月份，70个大中城市中，各线城市商品住宅销售价格环比降幅总体收窄；同比下降，其中一线城市二手住宅同比降幅收窄。6月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.5%，降幅比上月收窄 0.2个百分点。其中，北京、广州和深圳分别下降0.6%、1.2%和0.7%，上海上涨0.4%。二线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.7%，降幅与上月相同。三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.6%，降幅比上月收窄0.2个百分点。6月份，一线城市二手住宅销售价格环比下降0.4%，降幅比上月收窄0.8个百分点，其中北京、上海今年以来首次转涨，分别上涨0.2%和0.5%，广州、深圳分别下降1.5%和1.0%。二线城市二手住宅销售价格环比下降0.9%，降幅比上月收窄0.1个百分点。三线城市二手住宅销售价格环比下降0.9%，降幅与上月相同。 【技术分析与行情前瞻】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 7月15日，沪深300股指期货主力合约IF2407开盘3456.0点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，上午收盘在3466.2点，上涨0.03%（按照收盘价上涨0.13%），最高上行至3471.8点，未能有效突破7月12日高点3470.8点阻力，最低下探至3453.8点，7月12日低点3452.4点支撑明显，20日均线支撑明显，短线反弹动能减弱，震荡整理。 预计日内IF2407大概率将震荡整理，阻力位3471和3485点，3485点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位3450和3437点，3437点支撑较强。 上证50股指期货主力合约IH2407开盘2396.0点，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，上午收盘在2409.2点，上涨0.32%，最高反弹至2412.8点，未能突破6月7日收盘价2414.2点阻力，最低下探至 2395.2点，7月12日开盘价2392.8点支撑明显，突破40日均线阻力，短线继续小幅反弹走高，反弹稍显乏力。 预计日内IH2407大概率将偏强震荡，阻力位2414和2420点，2420点阻力较强，日内难以突破，支撑位2392和2388点，2388点短线支撑较强。 中证500股指期货主力合约IC2407开盘4898.0点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，上午收盘在4868.0点，下跌0.98%，最高反弹至4898.0点，未能突破6月26日以来短线阻力4900点阻力，最低下探至4851.0点，4850点支撑比较明显，跌破5日均线支撑，10日均线支撑失而复得，短线继续下行压力增大。 预计日内IC2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4850和4835点，4835点短线支撑偏强，阻力位4900和4925点，4925点阻力较强，日内难以突破。 中证1000股指期货主力合约IM2407开盘4850.2点，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，上午收盘在4817.8点，下跌1.17%，最高反弹至4856.4点，无力上攻7月12日收盘价4864.2点阻力，最低下探 至4800.0点，6月26日以来短线支撑4796点支撑比较明显，5日均线支撑失而复得，短线继续下行压力增大。 预计日内IM2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4796和4756点，4756点支撑偏强，阻力位 4864和4881点，4881点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，7月15日，股指期货IF当月小幅低开，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，突破2月2日以来中短线阻力3464点，20日均线支撑明显，短线小幅偏强震荡，反弹乏力。 股指期货IH当月小幅低开，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，1月18日以来中短线支撑2395点支撑明显，无力上攻40日均线阻力，短线继续小幅反弹走高，反弹乏力。 股指期货IC当月小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，跌破2月5日以来中短线支撑4893点支撑，跌破5日均线支撑，10日均线支撑失而复得，短线继续下行压力增大。 股指期货IM当月小幅低开，反弹遇阻回落，震荡下行，无力上攻2月5日以来中短线阻力4880点，5日均线支撑失而复得，10日均线支撑明显，短线继续下行压力增大。 预期，股指期货IF当月2024年7月大概率将宽幅震荡，支撑位3321和3250点，阻力位3500和3580 点。 预期，股指期货IH当月2024年7月大概率将宽幅震荡，支撑位2306和2269点，阻力位2439和2467 点。 预期，股指期货IC当月2024年7月大概率将宽幅震荡，支撑位4731和4600点，阻力位5000和5054 点。 预期，股指期货IM当月2024年7月大概率将宽幅震荡，支撑位4600和4500点，阻力位4955点和 5068点。 图1:2024-05-31-2024-07-15股指期货IF2407合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2024-05-31-2024-07-15股指期货IH2407合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2024-05-31-2024-07-15股指期货IC2407合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2024-05-31-2024-07-15股指期货IM2407合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-09-05-2024-07-15股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-09-05-2024-07-15股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2023-11-02-2024-07-15股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2023-09-20-2024-07-15股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何