第14届汽车论坛闭幕，多地推进智驾商业化应用

投资要点 行情回顾：上周，SW汽车板块上涨5.4%，沪深300上涨1.2%。估值上，截止7月12日收盘，汽车行业PE（ TTM ）为21倍，较前一周上涨5.9%。 投资建议：工业和信息化部副部长辛国斌在第14届中国汽车论坛上表示，工信部将着力保障汽车产业稳定运行，落实行业稳增长工作方案，深化实施汽车以旧换新行动，深入开展新能源汽车下乡，县域充放电基础设施补齐短板，公共领域车辆全面电动化试点，加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用等行动，积极扩大汽车消费，巩固产业稳中向好的发展态势。新能源方面，乘联会初步统计，7月1-7日新能源乘用车市场零售13万辆，同比+37%，环比+3%，新能源乘用车仍是后续支撑车市增长的重要力量。智能驾驶方面，北京市拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。上海市拟有序开放新城智能网联汽车应用范围，开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用。7月上旬，北京、上海、福建等地陆续推进自动驾驶项目，智能汽车市场潜力有望得到加速释放。投资机会方面，建议关注以旧换新政策加快落地给行业带来的向上机会；建议关注智能化相关试点工作给智能驾驶板块带来的边际性变化机会；此外，建议关注气价持续低位振荡给天然气重卡板块带来的机会以及《交通运输大规模设备更新行动方案》政策出台带来的重卡置换需求释放机会。 乘用车：乘联会统计，7月1-7日，乘用车市场零售27.4万辆，同比+6%，环比+9%；乘用车厂商批发19.5万辆，同比-26%，环比-21%。随着私车报废更新补贴政策推动的购车需求持续加速释放，有利于居民消费潜力释放。主要标的：广汽集团（601238）、爱柯迪（600933）、精锻科技（300258）、福耀玻璃（600660）、科博达（603786）、星宇股份（601799）、津荣天宇（300988）、伯特利（603596）、上声电子（688533）、常熟汽饰（603035）、拓普集团 （601689）、浙江仙通（603239）、银轮股份（002126）、森麒麟（002984）。 新能源汽车：乘联会初步统计，7月1-7日，乘用车新能源市场零售13万辆，同比+37%，环比+3%；乘用车厂商新能源批发11.1万辆，同比+24%，环比-20%。随着国家“以旧换新”政策实施、各地相应政策措施跟进，消费潜力逐步释放，预计国内新能源渗透率将得到进一步提升。主要标的：比亚迪 （002594）、拓普集团（601689）、旭升股份（603305）、三花智控（002050）、华域汽车（600741）、多利科技（001311）、美利信（301307）、溯联股份 （301397）。 智能汽车：7月上旬，北京、上海、福建等地陆续推进自动驾驶项目，智能汽车市场潜力有望得到加速释放。主要标的：赛力斯（601127）、长安汽车 （000625）、江淮汽车（600418）、北汽蓝谷（600733）、精锻科技（300258）、无锡振华（605319）、博俊科技（300926）、多利科技（001311）、常熟汽饰（603035）、三联锻造（001282）等；2）激光雷达等传感器需求持续增加，智能车灯/智能座舱/空气悬架/线控制动与转向等部件渗透率持续提升，主要标的：星宇股份（601799）、伯特利（603596）、科博达（603786）、德赛西威（002920）、华阳集团（002906）、均胜电子（600699）。 商用车：据中国客车统计信息网最新数据显示，6月中国新能源客车（3.5米以上）实现出口1119辆，同比+2.66%，环比+15.12%。相比5月份的“双下滑”，6月份出现明显回暖。据第一商用车网数据，6月我国卡车市场（含底盘、牵引车）销售约29.4万辆（开票口径），环比-2%，同比-5%，整体终端需求疲软。其中，重型卡车市场（含底盘、牵引车）销售7.14万辆，环比-9%，同比-17%，与卡车市场整体走势一样，重卡市场在6月份也出现环比、同比双降，重卡市场已连续3个月出现环比下滑，月销量已从3月份的超11万辆跌至6月份的7万辆出头，疲软感尽显。截止6月30日，国内液化天然气市场价为4335元/吨，同比上涨8.1%，环比上涨0.3%，当前汽柴比为0.56。受益于气源供给充足影响，预计短期国内气价仍将低位振荡，天然气重卡将继续保持经济性优势。建议持续关注天然气重卡板块以及《交通运输大规模设备更新行动方案》给存量市场带来的机会。推荐标的：潍柴动力（2338.HK/000338）、中国重汽（3808.HK/000951）、天润工业（002283）。 风险提示：政策波动风险；原材料价格上涨风险；车企电动化转型不及预期的风险；智能网联汽车推广不及预期等的风险。 1上周行情回顾 上周SW汽车板块报收5485.54点，上涨5.4%。沪深300指数报收3472.4点，上涨1.2%。子板块方面，乘用车板块上涨7.1%；商用载客车板块下跌0.4%；商用载货车板块上涨7.7%；汽车零部件板块上涨4.2%；汽车服务板块上涨9.7%。 与各行业比较，SW汽车板块周涨跌幅位于行业第2位。 图1：汽车板块周内累计涨跌幅（%，7.8-7.12） 图2：行业走势排名（7.8-7.12） 估值上，截止7月12日收盘，汽车行业PE（ TTM ）为21倍，较前一周上涨5.9%。 图3：汽车板块PE（ TTM ）水平 个股方面，上周涨幅前五依次是华阳变速、东箭科技、阿尔特、凯龙高科、金钟股份； 跌幅前五依次是越博退、科博达、赛力斯、浙江仙通、美晨生态。 图4：汽车板块涨幅居前的个股（7.8-7.12） 图5：汽车板块跌幅居前的个股（7.8-7.12） 原材料价格方面，上周钢材综合价格下跌1.6%，铜价下跌1%，铝价下跌1.1%，天然橡胶期货价格上涨0.8%，布伦特原油期货价格下跌1.7%，浮法玻璃价格下跌2.6%。 图6：钢材价格走势（元/吨） 图7：铝价格走势（元/吨） 图8：铜价格走势（元/吨） 图9：天然橡胶价格走势（元/吨） 图10：顺丁橡胶价格走势（元/吨） 图11：丁苯橡胶价格走势（元/吨） 图12：布伦特原油期货价格（美元/桶） 图13：国内浮法玻璃价格势（元/吨） 图14：国内液化天然气市场价（元/吨） 2市场热点 2.1行业新闻 工信部副部长辛国斌：加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用。工业和信息化部副部长辛国斌在第14届中国汽车论坛上表示，作为行业主管部门，工信部将着力保障产业稳定运行，落实汽车行业稳增长工作方案，深化实施汽车以旧换新行动，深入开展新能源汽车下乡，县域充放电基础设施及短板，公共领域车辆全面电动化试点等行动，积极扩大汽车消费，巩固产业稳中向好的发展态势。我们将持续优化行业管理，深化试点示范，完善标准体系，加快推动高级别自动驾驶智能网联汽车商业化应用；探索开展汽车企业集团化管理，加快产品自我检验管理政策出台，进一步激发经营主体活力。 我们将加大产品抽查力度，守牢质量安全底线，打击不正当竞争行为，规范产业发展秩序。我们将不断深化开放合作，坚持国际化创新，全球化发展，反对贸易保护主义，推动探索性核算，产品认证的标准规则互认，欢迎各国企业加大在华投资，深化技术合作，支持中外汽车企业联合开展关键技术攻关。（来源：财联社） 北京拟出台自动驾驶汽车条例，支持网约车等场景，多地加速推动落地。北京自动驾驶汽车上路将迎来立法保障。近日，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》对外征求意见。本市拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。市经信局相关负责人说，本市将通过立法重点解决特定区域自动驾驶汽车创新活动面临的主要问题，在坚守安全底线的基础上，为L3级及以上自动驾驶汽车市场主体提供清晰、透明、可预期的制度规范。（来源：财联社） 上海：有序开放新城智能网联汽车应用范围：7月10日，上海市市发展改革委主任顾军介绍近日发布的《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》。该政策围绕产业引领、能级提升、要素保障、机制创新四个方面，提出16条政策举措，用创新车联网技术推进新城智能网联汽车应用范围的有序开放，包括智能出租车和智能公交等场景的规模化应用，首先在嘉定、南汇、奉贤新城落地。此举可能将大大促进新城的发展步伐，并借此推动低空经济基础设施建设和新城工业园区、数据中心等用户侧储能典型场景的建设。 （来源：财联社） “福建平潭自动驾驶先导应用试点”项目拟近期启动实施工作。7月10日，平潭官微消息，今年4月，“福建平潭城市出行与物流服务自动驾驶先导应用试点”项目入选交通运输部办公厅公布的第二批智能交通先导应用试点项目。目前，该项目已完成平潭国际赛道赛事智能网联设施改造建设招标挂网工作，争取本月启动项目实施工作。据悉，该项目引入自动驾驶巴士、无人配送车2类自动驾驶车辆，开展自动驾驶公交出行、自动驾驶场站和景区接驳、自动驾驶无人配送、赛道应用测试四大应用场景试点。（来源：财联社） 蔚来、小鹏等自研智驾芯片将流片。7月9日，知情人士透露，蔚来汽车自研的智能驾驶芯片「神玑NX9031」已经流片，并正在进行测试，“芯片团队已经领了军令状，明年新车ET9一定要上神玑9031，压力很大。”按照规划，神玑9031将于2025年一季度首搭在蔚来旗舰轿车ET9上。此外，小鹏汽车的自研智驾芯片也已送去流片，预计8月份回片。而理想汽车的智驾芯片项目代号为“舒马赫”，预计也将在今年内完成流片。 针对上述信息，蔚来、小鹏、理想官方均表示，“不予回应。”（来源：财联社） 上海发放首批无驾驶人载客牌照许可。7月7日，据浦东发布消息，在2024世界人工智能大会上，上海发放了首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，目前四家获证企业可在浦东部分路段实现无驾驶人载人车辆应用，市民可通过软件预约乘坐这些无人车，且所有示范应用阶段无驾驶人载人车辆都是免费体验。据悉，这四家获证企业分别为赛可智能科技（上海）有限公司、百度智行科技（上海）有限公司、上海裹动科技有限公司（AutoX安途）、小马易行科技（上海）有限公司。（来源：财联社） 小米获得独立造车资质：小米汽车生产企业由北汽变更为小米。7月13日消息，据工信部官网披露的第385批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示，出现四款“小米牌”纯电动轿车。值得注意的是，其企业名称为“小米汽车科技有限公司”。这意味着，小米汽车取得独立造车资质。（来源：每日经济新闻） 500万套乘用车轮胎产能重启。2023年，重要外资巨头纷纷变卖资产，撤出俄罗斯轮胎产能，导致约2400万条轮胎产能在俄罗斯消失。不过一年之后，这些被迫停工的轮胎厂陆续“活”了过来。2024年，俄罗斯从事高科技产品和服务的企业S8 Capital收购的一家年产能在500万套的轮胎工厂即将在11月恢复生产。（来源：轮胎商业）千万套半钢胎投资进入山东。2024年7月5日，山东通益橡胶科技有限公司备案了其“年产1300万条高性能智能化半钢子午线轮胎及10万套工程轮胎项目”。据悉，该项目投资金额在30亿人民币，算是今年国内较大规模的一笔投资。（来源：轮胎商业） 传特斯拉推迟发布无人驾驶出租车。知情人士透露，特斯拉将其计划中的无人驾驶出租车的发布时间推迟到10月份，以便为该项目的团队提供更多时间来制造更多的原型车。 其中一位知情人士表示，设计团队本周被告知要重新设计这款车的某些元素。（来源：盖世汽车） 芯驰全球总部落户北京经济技术开发区。7月12日，芯驰科技宣布，其全球总部已正式落户北京经济技术开发区，并获得经开区联合北京市区两级给予的10亿元战略投资。 与此同时，芯驰北京办公室于近日正式乔迁新址。（来源：盖世汽车） 2.2公司新闻 表1：主要车企6月销量情况（单位：万辆） 中鼎股份：公司公告，安徽中鼎密封件股份有限公司发布2024年半年度业绩预告，归属于上市公司股东的净利润盈利69,000万元–75,000万元，比上年同期增长：29.89%–41