ICT 服务 ： 对 Covid - 19 世界中 “关键推动者 ” 的财务影响

ICT服务：财务 对“关键推动者”的影响在Covid-19的世界 Covid-19对ICT的展望和影响服务市场 2020年4月30日 本文阐述了OC&C对 Covid-19对以B2B为重点的ICT业务的潜在影响 本研究的目的方法论概述 ⚫OC&C已评估潜力Covid-19对⚫我们的工作得到了一些来源和见解： 几种面向B2B的ICT服务和商业模式1.主要研究与20高级管理人员, ⚫分析的重点是取消关键的Covid-19相关宏 以及危机三个阶段的ICT具体趋势：锁定、解除限制和新常态，包括 -Howd选择可能影响的emand模式和趋势ICT服务(连接、通信、IT、云、软件、硬件、托管服务)关于7种ICT商业模式 ICT的管理层、投资者和企业主收集有关企业如何风化的观点 这场危机跨越10个地理区域(英国，IT，美国，NL，SE， DM、FR、NO、BE、DE) 2.第三方分析和评论 -行业来源(如兆字节、Gartner、IDC、恩德斯 -对财务的影响收入和利润率，利用Analysis,Omdia,AnalysysMason) 我们与各种商业模式的工作-公开提供的宏观经济预测和 ⚫我们概述了基于行动的建议 管理团队和投资者帮助最好的回应 并利用机会变得更强大 ⚫鉴于局势的不确定性和快速变化的性质，我们说明了锁定措施和 商业活动可能会演变 评论（如IMF、OBR、投资银行） 3.OC&C专有知识库和建模， 预测以下项目的潜在收入和毛利率影响 2种场景下的服务和选定的业务模型 -每个都有不同长度的限制，恢复和 “一次性”危机下的相关经济影响 ICT和数字服务Covid19的影响|©OC＆C战略顾问2020 2 标题(1/2) ICT参与者可能会在两年内对Covid-19保持相对弹性框架，但影响将因服务线和运营模式的组合而异 ICT服务是 很大程度上有弹性，积极的前景... 但并非所有的ICT都是与赢家相等 ⚫急剧的需求冲击，快速的强制远程工作，供应链中断和政府干预正在影响并将继续塑造所有业务，包括ICT领域的业务 ⚫尽管我们进入“新常态”时出现了衰退，但预计ICT业务整体仍将保持相对1 在锁定和解除限制期间具有弹性 ⚫ICT已证明它是经济的关键推动者，大部分是非可自由支配的支出 ⚫许多重新平台到云、协作工具和网络的“培训”趋势将加速-尽管不会立即产生对这些服务的需求，包括可信的建议、部署和管理 ⚫提供更多样化的ICT产品组合的玩家;包括接触高增长的统一通信，云 服务、网络、SaaS)，受益于满足关键业务需求(例如连接、金融SaaS与内部部署、可自由支配的IT)，可以随着更高水平的经常性收入而变得更强大 ⚫然而，这与驱动更强大的数字营销技能，更好的交叉销售技能密切相关和敏捷性（即快速启动新服务的能力） ⚫成功的商业模式包括云服务提供商、网络托管服务提供商和 融合的ICT参与者（2022年毛利润+15-30%，与Covid之前相比） ⚫虽然以硬件为重点的VAR和那些高度暴露于微型中小企业的VAR可能会受到最大的影响，但所有玩家的 和失败者新徽标赢得率将在2020年受到影响（与2019年相比），特别是如果依赖面对面的咨询销售 ⚫远程工作的快速执行和（暂时）停止传统销售带来了新的和广泛的了解技术的好处，包括远程访问公司数据、应用程序(运营 流程)和协作工具 ⚫在基于云的基础架构（公共云、混合云、备份、平台资源）上的业务支出是预测到2022年底将比Covid之前的水平增加约50% 服务和 能力将加速超越 趋势 ⚫对灵活的统一通信（例如捆绑的MSTeams+支持）、SaaS（包括安全性）和远程通信的需求管理和监控/服务台服务都将受益 ⚫我们听到了新硬件、升级或重新路由连接的短期峰值，并预见了 在2020年初通过“家庭”IT进行最初的“快速修复”之后，迅速“硬化”ICT环境 1.相对于宏观经济ICT和数字服务Covid19的影响|©OC＆C战略顾问2020 3 标题(2/2) 最佳成功的定位需要在命题组合和重新定位上的创造力- 运营模式的调整-尽管ICT投资仍然具有吸引力 ⚫在现有客户需要的时候照顾他们(例如折扣、付款假期-可能延伸到更新和/或免费试用新产品)，培育高潜力账户至关重要 商业死亡（SoHo，SME），新形成的停滞以及更薄的转换池。坏账也将 现有客户 可能会恶化，打击现金 国王：“神圣⚫细分客户以关注“MRR质量”（超越“MRR与NRR”）并推动交叉/追加销售是关键 圣杯”的服务， 交叉/追加销售是关键 ICT参与者需要纳入更多 自动化和 增强了他们的 ⚫更新和加强ICT主张(正确的服务、必备的供应商、远程支持、更好的服务)，将为持续增长提供机会 ⚫随着面对面活动的减少，数字化销售和支持客户至关重要：这意味着 将现有的销售资源转移到正确的地方，并更多地强调数字lead-gen，数字营销事件、协作销售工具、自动配置和响应式服务模型 ⚫应在2020年期间解决定价和修订后的配置包装（包括服务包装和捆绑） ⚫随着更灵活的工作有望成为新常态的一部分，现在是重新审视运营模式的时候了，供应链和成本基础-不仅仅是固定成本/物业/联络中心 ⚫通过分阶段的行动，ICT参与者可以更好地利用新的需求模式，进一步启用 数字能力通过连接创新（例如软件定义网络、5G、IoT）和更好的运营SaaS应用 中长期 前景依然存在有吸引力的投资者 ⚫大多数ICT子行业的结构特征仍然对投资具有吸引力 -通过“汇总”论文，具有强大规模经济的碎片化市场 -许多资产具有吸引力的商业模式-高经常性收入，可变成本基础，交付 非自由裁量、关键业务服务、值得信赖的个性化建议，以理解快速发展的技术和供应商变更 ⚫大多数资产将在短期内受到负面影响。但是，通过必要的管理行动，通常会有是一个强劲的中期增长故事(在大多数子行业中)…… ⚫...因此，一些ICT业务可能超卖，提供价值创造机会 ⚫在积极主动的所有权下，可以有几个价值驱动因素，包括命题开发， 进一步以规模和能力为主导的并购，以建立更广泛的融合ICT业务，最后有机会推动运营改进（如销售、营销、自动化等） ICT和数字服务Covid19的影响|©OC＆C战略顾问2020 4 上下文 考虑到不断发展的结果，使用两种方案来捕获结果的可变性 Covid-19环境；影响评估分为三个阶段 定义和OC&C建模方案 March2020 5月-6月 2020 March2021 9月/10月 2021 1 大流行的“控制” 12个月期后初始 锁定以返回到不受限制的经济活动 长期的大流行 18个月从质量恢复 2 免疫接种，更多破产，新的更少 项目、支出和使用相对于受控场景 c.12个月至 “新常态” c.18个月至 “新常态” 锁定起重限制新常态 ⚫来自（较小）业务的流失⚫ 死亡，最少的新徽标获胜 ⚫UC&C、云服务中的Spike 逐步恢复-继续 从破产中流失，有限新标志获胜，坏账上升 ⚫一些宏观恢复... ⚫...但要比以前的水平低-Covid2019最初 支持远程工作 ⚫非经常性收入 (专业服务、SI等)缩减 ⚫NRR中的一些恢复(例如 “硬化”新的IT产业，更多端点,部署新的云 服务 ⚫...更多的远程工作，连接性,云,SaaS ⚫老年人的加速下降 技术/本地和传统优惠 来源：OC&C分析ICT和数字服务Covid19的影响|©OC＆C战略顾问2020 5 ICT服务影响 统一通信（协作、托管语音）和云服务（IaaS/PaaS 和混合IT)是明显的赢家，其增长超过了Covid之前的趋势 2 1 ICT服务收入增长，Covid-19之前与说明性情景，2019-22（%复合年增长率） Pre-Covid-19“奔跑” 云服务(IaaS/PaaS)12% 大流行控制情景(3年展望) 16% 长期的大流行危机情景(3年展望) 9% SaaS 12% 13%8% UC&协作10%22%21% Webhosting和域 光纤和宽带托管IT服务 7%0% 4%3% 4%2% Mobile3%0% -4% 0% -2% -4% 硬件/外围设备2% 论Prem产品与服务2% 咨询,PS2% &实施 On-Prem软件1% -5% -8% -6% -9% -10% -1%-5% -10% 呼叫和呼叫线-1% -3% -5% 1.上述信息和通信技术服务的加权平均数 ICT市场rEsiliencewithahigh(70%+)比例的经常性 收入和结构从增长 过渡到数字/云 基础设施、通信和服务 长期危机显著影响大多数服务经济 活动、现金管理和SME- led搅拌 来源：易观梅森，OC&C分析ICT和数字服务Covid19的影响|©OC＆C战略顾问2020 6 ICT服务影响 服务需求将在危机中弹性变化，短期下降 NRR和使用情况；陷入困境的较小企业将影响收入 ICT服务线的影响 增长 Delta UC&C 光纤和宽带呼叫&线路;Mobile1云服务Webhosting和域 ⚫强制远程工作 ⚫有限的新徽标(无F2F ⚫一些租赁已取消/ ⚫一些搅动，有限的新胜利⚫微型中小企业的高流失率， 驱动器UC接收/许可证， and设置支持 ⚫增加了来自 较小的公司破产/现金管理(已取消直接借记、折扣) 销售，新生儿有限，低 切换，新的限制 (英国)openreach安装) ⚫Some旋转到纤维to 支持UC和云 暂停付款(尽管 重新路由)；更少的intl调用 ⚫有限的新胜利(缺乏出生，较低的转换) ⚫价格紧缩(现在，在续约)；更快地移动到托管语音/UC ⚫MRR增长-峰值某些部门(eg) 政府、卫生)与更广泛的 FTE远程访问需求 ⚫一些合同重新定价/ 折扣/取消 (风险较高的中小企业) 有限的新客户命中 卷 ⚫取消和一些滞后有更新周期 ⚫改进电子商务， 数字营销、UC和SaaS （例如O365/团队）帮助ARPU 增长 Delta SaaSOn-Prem软件 硬件/外围设备+开启 PremOffers2 托管IT服务咨询、PS和实施 ⚫来自中小企业的流失破产，FTE减少 ⚫负面影响由加速到SaaS ⚫一些最初的需求高峰与锁定 ⚫新服务交付 受WFH限制的能力 ⚫停止可自由支配的支出, 暂停/延迟项目 ⚫Limited新标志获胜 ⚫更大的花费与云加速度 ⚫一些续订帮助现金管理（vs新项目） ⚫..但有限的新胜利与 ⚫一些供应链限制 （例如，来自亚洲的路由器、CPE）⚫ ⚫更少的企业和较长 （除非远程管理） 短期服务台需要启用UC设置 ⚫需要现场服务交货高度受限 ⚫SpikeinNewNormwith ⚫电子商务支持and安全增长与更多远程工作 F2F销量较低 资本支出周期较低的支出 新常态，长期驾驶 定价压力 ⚫...但是有些更高的流失率/ 价格重新谈判 建议，安全的设置， 可扩展的新的云IT/UC 环境 1.箭头反映蜂窝移动增长；2：箭头反映硬件+外设增长 按年增长吊装 vsPre-Covid%锁定限制 New 正常 10%+ +2至 +10% -2%至 +2% -2to –10% -10% 或更少 来源：OC&C分析|©OC&C战略顾问2020 7 ICT服务影响 管理团队已经向我们传达了许多早期的Covid影响，这些影响已经总是比最初预期的更积极 UC&C光纤和宽带呼叫&线路;Mobile1云服务Webhosting和域 增长 Delta “UC/团队和Azure 收入增长了30%，因为简，尤其是来自英国政府和NHS 客户 “新的宽带销售已经崩溃，特别是openreach暂停新安装。我们可能不会看到任何新的标志在锁定期间“ “客户正在取消 直接借记，但我们节省一半的折扣，并将呼叫重定向到手机和家庭。 总体而言，它的持有比我们希望的要好-特别是我们的总经理 “托管云/VPS/Dedi 服务器使用率在2中提高了50%months-esp更多流媒体 /公司数据、VPN和OTT视频(例如支持新闻内容流， 在线游戏)” “我们的业务将从缺乏的 新业务形成 最初，但会回升和现有客