计算机行业周报：“萝卜快跑”商业化落地突破，Apple Intelligence迎来爆发元年

证券研究报告|行业研究周报 2024年7月14日 “萝卜快跑”商业化落地突破，AppleIntelligence迎来爆发元年 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 5%-4%-13%-21%-30% -39% 2023/072023/102024/012024/042024/07 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话： 计算机行业周报 本周观点: 一、车路云一体化赋能，自动驾驶挑战传统出行 车路云一体化赋能，行业规模持续扩大，整体呈平稳上升的趋势。随着技术的发展，降本可行性的提升自动驾驶行业正处于快速发展时期，自动化技术在日常生活中普及度加深，消费者对自动驾驶技术的接受度也在逐渐提高，自动驾驶成为消费者购车时的考量因素，国家通过出台多项政策为智能驾驶行业指明战略方向，明确当前自动驾驶应该朝着车路云一体化方向发展。 近日，根据“湖北发布”及光明网,百度“萝卜快跑”无人驾驶网约车在武汉市订单量大幅增长。“萝卜快跑”已在武汉投放超过400辆无人驾驶汽车，根据每日经济新闻，至2024年底，预计“萝卜快跑”将在武汉实现收支平衡，并在2025年全面进入盈利期。萝卜快跑已于11个城市开放载人测试运营服务，并且在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。北京上海继续推进无人驾驶商业化进程：2024世界人工智能大会上，上海发放首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，即“完全无人载人车牌照”，四家获证企业可在上海浦东部分路段实现全无人载人的车辆应用；北京市经信局发布《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。 二、电力领域新方向：装机增长与绿色转型 7月11日，国家电网有限公司发布《国家电网有限公司服务新能源发展报告2024》指出，2023年国家电网经营区新能源并网消纳主要呈现四个特点：装机规模再上新台阶;经营区全年新增风光新能源装机容量2.26亿千瓦;新增规模约为2023年底美国新能源累计装机的80%、德国的1.5倍；分布式电源成为增长主体。2024年上半年，国家电网经营区新能源继续保持快速增长、高效消纳的良好态势。新增风光新能源装机规模9615万千瓦， 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 同比增长18%。新能源发电量7344亿千瓦时，同比增长18%。新能源利用率96.2%，继续保持较高水平。 7月10日，中国电力企业联合会发布《中国电力行业年度发展报告2024》。报告显示，在电力生产供应方面，电力绿色转型提速,截至2023年底，非化石能源发电装机容量157541万千瓦，同比增长24.1%，占总装机容量比重首次突破50%，达到53.9%。《报告2024》预计，2024年全国全社会用电量增速将接近2023年，新能源新增装机将保持快速增长，电力供应能力继续提升，全国电力供需形势将呈现总体紧平衡态势。 三、苹果股价创新高，AppleIntelligence迎来爆发元年 苹果公司股价于7月8日创下历史新高，市值接近3.5万亿美元，超越微软成为美股市值第一。4月初至今，苹果股价飙升超过30%，而标普500指数同期仅上涨约5%，背后动力主要来自AppleIntelligence战略对市场信心的提振。在6月11日的WWDC大会上，苹果正式推出个人智能化系统AppleIntelligence，表示将深度集成于iOS18等新一代的系统中，这一战略不仅标志着苹果在人工智能领域的深度布局，更预示着其对未来科技趋势的精准把握。根据TechInsights的数据，2024年一季度，iPhone出货量同比下降11%，全球智能手机出货量却同比增长9.7%。AI技术的融入，有望为苹果的手机业务带来新的活力。 四、投资建议受益标的： 算力：1、国产链：恒为科技、开普云、泰嘉股份、神州数码、中科曙光、高新发展等；2、英伟达链：淳中科技、工业富联、麦格米特等。 AI应用：金山办公、科大讯飞、福昕软件、佳发教育、金桥信息、汉仪股份、拓尔思、慧辰股份。 电力IT：科远智慧、国能日新、东方电子、安科瑞、国网信通。 鸿蒙/华为AI应用：润和软件、软通动力、润达医疗、科远智慧、能科科技。 端侧AI：软通动力、华勤技术、九联科技、智微智能、中科创达。 低空：新晨科技、莱斯信息、四川九洲。 财税IT：中科江南、博思软件、税友股份等。 五、风险提示 政策推进不及预期的风险、宏观经济下滑风险、核心技术研发不及预期的风险、中美贸易摩擦升级的风险。 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1“萝卜快跑”商业化落地突破，AppleIntelligence迎来爆发元年5 2“萝卜快跑”商业化落地突破，AppleIntelligence迎来爆发元年6 2.1车路云一体化赋能，自动驾驶挑战传统出行6 2.2电力领域新方向：装机增长与绿色转型11 2.3苹果股价创新高，AppleIntelligence迎来爆发元年14 3.本周行情回顾19 4.本周重要公告汇总23 5.本周重要新闻汇总32 6.历史报告回顾40 7.风险提示41 图表目录 图表1智能网联车“车路云一体化”7 图表2“车路云一体化”成果发布8 图表3“车路云一体化”正处于从测试验证转入规模化应用9 图表4无人自动驾驶汽车平稳驶过武汉白沙洲大桥10 图表5无人驾驶出租车“萝卜快跑”载着乘客行驶在武汉街头11 图表6位于河北张家口的国家风光储输示范工程12 图表7山西晋城泽州北义城光伏发电场13 图表8内蒙古扎鲁特至山东青州±800千伏特高压直流输电工程持续将内蒙古的电送到山东14 图表9苹果的股价创下历史新高，达233.08美元15 图表10苹果公布AI战略：推出“AppleIntelligence”16 图表11AppleIntelligence示意图17 图表12Siri使用ChatGPT示意图18 图表13申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）19 图表14申万一级行业指数涨跌幅（%）（2024年初至今）20 图表15计算机行业周平均日成交额（亿元）20 图表16申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）21 图表17申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）21 图表18申万计算机行业日均成交额前五（亿元）21 图表19申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%）21 图表20本周核心推荐标的行情22 图表21申万计算机行业估值情况（2010年至今）22 1.“萝卜快跑”商业化落地突破，AppleIntelligence迎来爆发元年 一、车路云一体化赋能，自动驾驶挑战传统出行 车路云一体化赋能，行业规模持续扩大，整体呈平稳上升的趋势。随着技术的发展，降本可行性的提升自动驾驶行业正处于快速发展时期，自动化技术在日常生活中普及度加深，消费者对自动驾驶技术的接受度也在逐渐提高，自动驾驶成为消费者购车时的考量因素，国家通过出台多项政策为智能驾驶行业指明战略方向，明确当前自动驾驶应该朝着车路云一体化方向发展。 近日，根据“湖北发布”及光明网，百度“萝卜快跑”无人驾驶网约车在武汉市订单量大幅增长。“萝卜快跑”已在武汉投放超过400辆无人驾驶汽车，根据每日经济新闻，至2024年底，预计“萝卜快跑”将在武汉实现收支平衡，并在2025年全面进入盈利期。萝卜快跑已于11个城市开放载人测试运营服务，并且在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。北京上海继续推进无人驾驶商业化进程：2024世界人工智能大会上，上海发放首批无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，即“完全无人载人车牌照”，四家获证企业可在上海浦东部分路段实现全无人载人的车辆应用；北京市经信局发布《北京市自动驾驶汽车条例（征求意见稿）》，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。 二．电力领域新方向：装机增长与绿色转型 7月11日，国家电网有限公司发布《国家电网有限公司服务新能源发展报告2024》指出，2023年国家电网经营区新能源并网消纳主要呈现四个特点：装机规模再上新台阶;经营区全年新增风光新能源装机容量2.26亿千瓦;新增规模约为2023年底美国新能源累计装机的80%、德国的1.5倍；分布式电源成为增长主体。2024年上半年，国家电网经营区新能源继续保持快速增长、高效消纳的良好态势。新增风光新能源装机规模9615万千瓦，同比增长18%。新能源发电量7344亿千瓦时，同比增长18%。新能源利用率96.2%，继续保持较高水平。 7月10日，中国电力企业联合会发布《中国电力行业年度发展报告2024》。报告显示，在电力生产供应方面，电力绿色转型提速,截至2023年底，非化石能源发电装机容量157541万千瓦，同比增长24.1%，占总装机容量比重首次突破50%，达到53.9%。《报告2024》预计，2024年全国全社会用电量增速将接近2023年，新能源新增装机将保持快速增长，电力供应能力继续提升，全国电力供需形势将呈现总体紧平衡态势。 三．苹果股价创新高，AppleIntelligence迎来爆发元年 苹果公司股价于7月8日创下历史新高，市值接近3.5万亿美元，超越微软成为美股市值第一。4月初至今，苹果股价飙升超过30%， 而标普500指数同期仅上涨约5%，背后动力主要来自AppleIntelligence战略对市场信心的提振。在6月11日的WWDC大会上，苹果正式推出个人智能化系统AppleIntelligence，表示将深度集成于iOS18等新一代的系统中，这一战略不仅标志着苹果在人工智能领域的深度布局，更预示着其对未来科技趋势的精准把握。根据TechInsights的数据，2024年一季度，iPhone出货量同比下降11%，全球智能手机出货量却同比增长9.7%。AI技术的融入，有望为苹果的手机业务带来新的活力。 四．投资建议 受益标的： 1）算力：1、国产链：恒为科技、开普云、泰嘉股份、神州数码、中科曙光、高新发展等；2、英伟达链：淳中科技、工业富联、麦格米特等。 2）AI应用：金山办公、科大讯飞、福昕软件、佳发教育、金桥信息、汉仪股份、拓尔思、慧辰股份。 3）电力IT：科远智慧、国能日新、东方电子、安科瑞、国网信 通。 4）鸿蒙/华为AI应用：润和软件、软通动力、润达医疗、科远 智慧、能科科技。 5）端侧AI：软通动力、华勤技术、九联科技、智微智能、中科创达。 6）低空：新晨科技、莱斯信息、四川九洲。 7）财税IT：中科江南、博思软件、税友股份等。 2.“萝卜快跑”商业化落地突破，AppleIntelligence迎来爆发元年 2.1车路一体化赋能，自动驾驶挑战传统出行 车路云一体化赋能：增量投资机会显现 7月3日，工业和信息化部、公安部等五部门共同公布了智能网联汽车"车路云一体化"应用试点城市名单，覆盖全国16个省市自治区的20个城市及联合体。这一举措标志着"车路云一体化"这一前沿概念由理论向实践的转变，预示着至2030年产值预计达 2.6万亿元的智能交通市场即将进入加速发展阶段。 车路云一体化，即车辆、道路基础设施与云端数据平台的深度融合，旨在构建一个全方位、多层次的智能交通网络。 根据中国汽车工程学会等机构发布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》报告（简称《产值增量预测》报告），在中性预期情景下，2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业产值 增量预计为7295亿元、25825亿元，年均复合增长率为28.8%，产业发展将积极推动我国经济增长。 《产值增量预测》报告显示，车路云一体化智能网联汽车产业产值增量主要来自四个部分：智能网联汽车、智能化路侧基础设施、云控平台和基础支撑四大领域。智能网联汽车部分的