电力设备与新能源行业周观察：6月新能源汽车产销数据公布，关注新兴市场机遇

根据提供的研报内容，以下是针对新能源汽车、新能源和电力设备与新能源行业的总结归纳：

新能源汽车

• 6月产销量数据：2024年6月，中国新能源汽车产量为100.3万辆，销量为104.9万辆，分别同比增长28.1%和30.1%。1-6月累计产量为492.9万辆，销量为494.4万辆，同比增长30.1%和32.0%。
• 出口数据：6月新能源汽车出口8.6万辆，同比增长10.3%，1-6月累计出口60.5万辆，同比增长13.2%。
• 市场渗透率：6月渗透率为41.1%，1-6月累计渗透率为35.2%，分别较上月提升10.4个百分点和6.9个百分点。
• 投资逻辑：重点关注“量”的增长（如以旧换新政策和新车型的推出）、“价”的稳定（产业链价格底部区间下的企稳和可能的价格回升）、“利”的改善（供需格局改善带来的产能利用率提升和盈利拐点出现）、“新技术”（快充、半固态电池等技术应用）和“新应用”（如人工智能、MR产品和低空经济等领域的电池需求）。

新能源

• 新兴市场光伏需求：随着产业链价格维持低位，光伏发电的经济性凸显，推动了光伏需求的持续扩容，特别是在亚非拉地区。预计具备优质市场布局的相关环节将率先受益。
• 海风企业海外市场：国内头部企业如东方电缆、大金重工等在欧洲市场持续获得订单，已成功交付多个欧洲项目，证明了其产品质量和交付速度得到了欧洲业主的认可。在欧洲未来24-30年的海风装机量预计将大幅增长的情况下，这些企业有望抓住欧洲海风市场的增长机遇。

电力设备与工控

• 国家电网公司：与沙特签署了柔性直流输电换流站工程总承包合同，显示全球新能源装机、电网改造升级、基础设施建设等需求推动了电网投资的景气度上升。
• 市场趋势：全球对高压、超高压和特高压电网建设的需求日益增长，中国作为全球领先的高压电网建设者，相关设备供应商有望显著受益。

风险提示

• 新能源汽车行业发展低于预期的风险。
• 新能源装机、限电改善不达预期的风险。
• 产品价格大幅下降的风险。
• 电网建设不及预期、招中标情况不及预期的风险。

投资建议

看好宁德时代、科达利、天赐材料等新能源产业链优质标的，以及东方电缆、大金重工等在海外市场的新能源设备供应商，同时关注技术创新和市场需求的新应用领域。