机械设备行业周报：人形机器人列阵WAIC 2024，持续关注人形机器人产业链

人形机器人列阵WAIC2024，持续关注人形机器人产业链 ——机械行业周报（2024.7.1-2024.7.5） 增持（维持）行情回顾 过去一周（2024.7.1-2024.7.5），中信机械行业下跌3.29%，表现处于 行业:机械下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第29。具体来看，工程机械下跌 日期: 2024年07月11日 4.69%，通用设备下跌3.64%，专用设备下跌3.61%，仪器仪表下跌 2.08%，金属制品下跌2.29%，运输设备下跌1.23%。 行业周报 证券研究报告 分析师:刘阳东 Tel:021-53686144 E-mail:liuyangdong@shzq.comSAC编号:S0870523070002 分析师:吴婷婷 Tel:021-53686158 E-mail:wutingting@shzq.comSAC编号:S0870523080001 主要观点 人形机器人列阵WAIC2024，持续关注人形机器人产业链。2024世界人工智能大会于7月4日在上海开幕，大会有25款人形机器人亮相， 在世博展览馆中厅，由15款18台人形机器人组成的人形机器人阵列能同时做挥手，抱拳等动作，采用了达闼海睿机器人大脑控制方案，展现出机器人技术的协同效应和人形机器人在“异构群智”（群体智能控制）方面的巨大突破。我们认为人形机器人产业链目前正处于“0-1”向“1”不断加速靠近阶段，2024年是人形机器人商业化元年， 最近一年行业指数与沪深300比较 机械设备 沪深300 5% 0% 07/23 -4% 09/23 12/2302/2404/2407/24 -8% -13% -17% -22% -26% -30% 2024年人形机器人产业链或将经历从B样到C样的产品定点和供应链确立，人形机器人商业化落地可期。建议关注受益的国内零部件厂商，后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化：国内外人形机器人厂商的成果展示等。建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，建议关注：①总成：三花智控、拓普集团；②传感器：汉威科技、东华测试、安培龙等。③减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德等；④丝杠：北特科技、贝斯特、恒立液压等；⑤电机：鸣志电器等；⑥设备：秦川机床、华辰装备、日发精机等。 相关报告： 《设备更新贷款贴息政策落地，关注3C设备需求增长》 ——2024年07月04日 《CME预估6月挖掘机内销保持较快增长，持续关注工程机械板块、人形机器人产业链等》 ——2024年06月26日 《人形机器人前景广阔，AI新品发布或带动3C设备需求》 ——2024年06月19日 6月挖掘机内销保持较快增长，持续关注工程机械板块。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年6月销售各类挖掘机16603台，同比增长5.31%，其中国内7661台，同比增长25.6%；出口8942台，同比下降7.51%，内销数据好于CME预测数据。近期我国工程机械行业回暖态势渐浓，内销出现久违的同比正增长，2023年12月至2024年6月的7个月中，有6个月内销增速出现正增长。我们认为，利好工程机械行业发展的设备更新政策持续出台，国内市场需求预期逐步好转，工程机械出口已由快速增长期逐步过渡到平稳发展期，但总体呈现向好趋势，工程机械行业目前正处于周期见底阶段，或将出现拐点进入向上阶段，随着政策效应显现，更新需求不断释放，内需或将恢复增长态势，同时海外市场空间较大，国内工程机械企业出海或将延续向好态势，内外需共振，行业有望恢复增长态势，建议关注工程机械板块中联重科、柳工、三一重工、徐工机械、山推股份等个股。 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 目录 1行情回顾4 1.1板块行情4 1.2个股行情5 2行业高频数据跟踪5 2.1工程机械设备5 2.2自动化设备7 2.3锂电设备8 2.4半导体设备8 2.5光伏设备9 3原材料价格及汇率走势10 4行业要闻及公告12 4.1行业重点新闻12 4.2重点公司公告13 5风险提示15 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%）4 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比4 图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比4 图4：制造业PMI数据跟踪（%）6 图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）6 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）6 图7：叉车销售数据跟踪（台，%）6 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）6 图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%）6 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）7 图11：装载机销售数据跟踪（台，%）7 图12：M1、M2当月同比变动（%）7 图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）7 图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）8 图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）8 图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）8 图17：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）8 图18：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）9 图19：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）9 图20：致密料均价（元/kg）9 图21：单晶182/210尺寸硅片价格（元/片）9 图22：单晶PERC182/210电池片价格（元/W）10 图23：单晶PERC182/210尺寸组件价格（元/W）10 图24：LME铜、铝价格变动（美元/吨）11 图25：中国塑料城价格指数11 图26：钢材价格指数数11 图27：美元对人民币汇率变动11 图28：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）11 图29：动力煤期货结算价（元/吨）11 图30：布伦特原油期货结算价（美元/桶）12 图31：全国液化天然气LNG价格（元/吨）12 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名5 1行情回顾 1.1板块行情 过去一周（2024.7.1-2024.7.5），中信机械行业下跌3.29%，表现处于下游，在所有一级行业中涨跌幅排名第29。本周沪深300指数下跌0.88%，中小板指数下跌1.72%，创业板指数下跌1.65%，机械行业下跌3.29%，表现较差。 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%） 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 细分板块涨跌幅：上周（2024.7.1-2024.7.5），运输设备跌幅最小，工程机械跌幅最大。具体来看，工程机械下跌4.69%，通用设备下跌3.64%，专用设备下跌3.61%，仪器仪表下跌2.08%，金属制品下跌2.29%，运输设备下跌1.23%。 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% -3.00% -3.50% 20.00% -1.23% -2.08%-2.29% -3.29% -3.61%-3.64% 10.00% 0.00% 沪深300机械工程机械通用机械专用机械仪器仪表金属制品运输设备 -4.00% -4.50% -5.00% 运输设备 仪金机专 器属械用 仪制设 表品备 -4.69% 通工 用程 设机 备械 -10.002%022/1/1 -20.00% -30.00% -40.00% -50.00% -60.00% 2023/1/1 2024/1/1 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股行情 过去一周（2024.7.1-2024.7.5），中信机械个股中，涨幅排名前10的个股分别是：远大智能+23.83%、林州重机+23.81%、优德精密+23.52%、密封科技+21.18%、*ST工智+17.39%、ST墨龙+14.89%、南华仪器+14.48%、格力博+12.33%、仁智股份 +12.26%、三川智慧+12.24%；跌幅排名前10的个股分别是：金道科技-23.83%、田中精机-22.56%、科瑞思-20.89%、金银河-20.79%、瑞纳智能-18.50%、坤恒顺维-17.15%、骄成超声- 17.13%、燕麦科技-14.06%、理工光科-13.61%、国林科技- 13.30%。 表1：中信机械个股涨跌幅前十名 涨幅前十跌幅前十 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 1 远大智能 23.83% 10.12% 1 金道科技 -23.83% 170.84% 2 林州重机 23.81% 22.43% 2 田中精机 -22.56% 140.53% 3 优德精密 23.52% 47.16% 3 科瑞思 -20.89% 102.08% 4 密封科技 21.18% 46.27% 4 金银河 -20.79% 18.02% 5 *ST工智 17.39% 21.97% 5 瑞纳智能 -18.50% 152.05% 6 ST墨龙 14.89% 11.42% 6 坤恒顺维 -17.15% 9.13% 7 南华仪器 14.48% 78.12% 7 骄成超声 -17.13% 6.98% 8 格力博 12.33% 20.89% 8 燕麦科技 -14.06% 10.92% 9 仁智股份 12.26% 18.50% 9 理工光科 -13.61% 27.59% 10 三川智慧 12.24% 18.71% 10 国林科技 -13.30% 18.96% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 2行业高频数据跟踪 2.1工程机械设备 1）2024年6月PMI为49.5%，环比持平； 2）2024年5月制造业固定资产投资额累计同比+9.6%，增速较上月-0.1pct； 3）2024年5月中国房地产开发投资完成额累计同比-10.1%，增速较上月-0.3pct； 4）2024年5月叉车销量为11.0万台，同比+10.2%，环比上月-10.8%； 5）2024年6月挖掘机销量为1.7万台，同比+5.3%，环比上月-6.9%； 6）2024年6月小松挖掘机开工小时为87.9小时，同比- 2.5%，环比上月-12.8%； 7）2024年5月汽车起重机销量同比-25.9%，增速较上月-5.3pct； 8）2024年6月装载机销量为10794.0台，同比+26.2%，环 比上月+9.9%。 图4：制造业PMI数据跟踪（%）图5：制造业固定资产投资额跟踪（%） 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 2010-01 2010-12 2011-11 2012-10 2013-09 2014-08 2015-07 2016-06 2017-05 2018-04 2019-03 2020-02 2021-01 2021-12 2022-11 2023-10 0.00 制造业PMI 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 -40.00 固定资产投资(不含农户)完成额:制造业:累计同比 2010-02 2011-01 2011-12 2012-11 2013-10 2014-09 2015-08 2016-07 2017-06 2018-05 2019-04 2020-03 2021-02 2022-01 2022-12 2023-11 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）图7：叉车销售数据跟踪（台，%） 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 2010-02 2011-01 2011-12 2012-11 2013-10 2014-09 2015-08 2016-07 2017-06 2018-05 2019-04 2020-03 2021-02 2022-01 2022