3C自动化系列苹果大力布局AI技术迭代设备有望收益20240709

3C自动化系列：苹果大力布局AI，技术迭代设备有望收益20240709_1_导读2024年07月10日00：04 关键词 3C自动化苹果AI消费电子销量换机周期创新资本开支投资机会设备环节零部件算力散热电池容量传感器感知能力产业趋势供应链赛腾博众 全文摘要 在全球手机市场面临停滞或下滑的情况下，尤其对于苹果公司的iPhone系列来说，销量虽有波动 但增长缓慢，使得行业内普遍面临产品创新乏力的问题。对此，专家分析认为消费者换机周期的延长虽然为行业提供了一定的替换空间，但也要求全球及国内手机制造商必须推动产品升级和创新周期，以刺激市场的活力。特别是，人工智能（AI）技术的引入被看作是消费电子设备行业的一次重大变革，它不仅能够提升产品的理解和使用性能，还能对硬件未来发展提出更高的要求。苹果公司在此背景下推出了一项新的人工智能系统或应用，表明其正逐步迈入AI时代，这预计将带动其高端手机销量的提升和换机热潮，同时也可能促使资本开支增加。与此同时，行业内企业的投资和运营策略亦随之调整，比如专注特定核心零部件升级的企业、注重电池结构件创新的企业以及提供组装和检测服务的企业均能在AI技术推动下实现增长。总体来看，随着智能设备性能的不断提升和AI技术的应用，手机产业链将面 临重大的变革，国内外企业均有机会在这一过程中实现发展，但同时也需要注意与国际领先企业之间的 竞争差距。 此外，随着消费者在移动端付费意愿的增强，手机产业的未来发展方向和机遇日益清晰，尤其是在3C设备发展的模组段和组装段，技术创新和市场需求共同驱动着行业的进步。 章节速览 ●00：00探索3C自动化：AI入局与设备投资机遇□随着全球手机市场进入停滞或下滑阶段 ，尤其是苹果公司iPhone系列销量呈现波动但不明显增长的局面，市场面临产品创新乏力的问题 。分析指出，消费者换机周期的延长为行业提供了替换空间，同时强调了全球及国内手机制造商需推动产品升级和创新周期，以促进市场恢复活力。特别地，探讨了人工智能(AI)技术的引入可能为消费 电子设备行业带来的变革及其对产业链设备环节的影响和投资机会。 ●03：30苹果公司进入AI时代：产品革新与市场影响□苹果公司在近期的活动中推出了一项 新的人工智能系统或应用，标志着其正式步入AI时代。这一举措预计将增强产品的理解能力和AI使用性能，并对硬件未来发展提出更高要求。此前，苹果已在AI领域进行了长达十年的布局，涉及语言处理和视频分析等方面，与当前普遍的终端AI应用密切相关。此次AI的引入将使高端苹果手机受益 ，预计能带动销量提升及换机热潮。同时，苹果在过去几个季度的资本开支呈现下降趋势，但伴随AI技术的引进和新产品应用的开发，资本开支可能迎来增长。整体而言，国内消费电子产品行业正处于底部震荡阶段，AI及相关新技术的应用有望推动新一轮的增长和创新周期。 ●08：05智能设备升级带动产业链核心企业增长 随着智能设备性能及结构的大幅提升，特别是在主控算力、芯片摄像头、电池容量与结构、连接软板性能等方面的变化，将显著影响设备制造行业。其中，整机组装和检测相关的企业如赛腾博众因其受益于整体结构变化及自动化率提升而受到推荐。同时，专注于特定核心零部件升级的企业如联营激光、联德装备、创世纪、燕麦科技等也可能实现明显增长，显示出在AI技术推动下产业链各环节企业的积极发展态势。 ●11：19电池与设备行业变革：聚焦联营、天准和创世纪□电池结构件由软包L型向钢壳转变 ，反映对提高能量密度与安全性的需求。联营主导焊接技术革新，业绩有望翻倍增长。连德从面板设备转向服务苹果，市场份额扩大。天准和创世纪将受益于结构件及金属材质使用增加，估值处于历史低位 ，具有投资潜力。 ●16：22AI驱动下手机产业变革与机遇□随着AI技术的发展，手机产业链面临重大变革， 主要表现在软硬件两方面。国内厂商在这一进程中受益，但与国际领先企业如苹果之间的差距可能会扩大。苹果公司凭借其历史上的创新周期以及服务业务的增长，展示了在智能手机领域的竞争优势，并且强调了手机作为AI应用最佳载体的潜力。此外，讨论还涉及到消费者在移动端付费意愿的增强，预示着手机产业未来的发展方向和机遇。 ●18：333C设备发展与模组、组装段表现□3C设备发展可分为模组段和组装段，其中模组 段受益于苹果的微创新，如潜望式镜头和耳机等。赛程公司因应苹果技术革新，在模组端表现出色，预计将继续受益于未来iPhone产品线的变化，尤其是摄像头和麦克风等方面的改进。 ●20：57公司展望：利润预期、HBM进展与产业自动化□今年公司预计利润约为八个亿，其中包括3C产品和HBM技术的相关进展。特别指出，三星在NVIDIA领域内的快速发展，以及对 高通的竞争态势。此外，提到伯仲公司在后段生产上的优势，尤其是随着产线扩产及自动化水平提升，预计将显著受益。苹果将产能转移至印度和东南亚，并通过提高产线自动化来应对人力资源挑战，这为伯仲及其他相关企业提供机遇。同时，伯仲还布局了新能源和半导体等领域，展望未来在产业自动化的大背景下将获得显著发展。 问答回顾 发言人问：苹果与AI结合后，有哪些设备环节的投资机会和变化？ 发言人答：苹果近期在AI领域的布局引发了市场广泛关注，尤其是其在iPhone系列中逐步实 现智能化系统的应用。这一转变将对手机零部件算力、省电能力、散热设计、电池容量及各类传感器等硬件感知能力提出更高要求，从而带来显著的产品力提升和潜在的销量增长。同时，预计苹果在未来一段时间内仍会维持较低的资本开支水平，但随着AI技术的发展和新应用的引入，资本开支可能会逐步提高。 发言人问：苹果的AI转型如何影响整个消费电子行业的现状及未来发展？苹果AI转型对设备制造环节的具体影响是什么？ 发言人答：苹果进入AI时代的举措不仅影响了自身产品线，还预示着整个消费电子产品行业面临重大变革。目前来看，市场需求已具备向上复苏的基础，尤其以AI为代表的新技术和颠覆性应用有望刺 激新一轮换机潮和技术迭代，并带动资本开支上升。这将促使国内消费电子行业的整体需求、性能标准及产能周期处于上升通道，有利于推动行业底部震荡向上的局面进一步发展。苹果AI时代的到来对国内相关设 备制造企业产生了深远影响，体现在两个方面：一是结构零部件工艺的变化，例如手机内部计算单元和传感器模块的设计需适应更强算力和复杂算法的需求；二是工艺变化对设备制造商产生的设备需求及订单量变化。尽管具体数据显示，今年15至16代iPhone在整体设备变化方面尚不明显，但从各 家核心设备供应商（如国内的大型制造商）的订单及业绩表现中可以感受到潜在的巨大市场需求和机遇 。 发言人问：叠加AI技术后，智能手机有哪些显著性能提升？ 发言人答：叠加AI后的智能手机将在整机性能与结构上实现较大提升，主要表现在主控算力、芯片摄像头的升级，电池容量结构的变化，连接软板性能提升以及中框背板结构的变化等方面。 发言人问：哪些公司能受益于AI手机带来的整机组装与检测需求增加？ 发言人□答：赛腾和博众是主要受益于整机组装与检测需求增加的公司，由于总量提升及设备更新导致自动化率提升，赛腾作为核心推荐企业值得关注，同时建议关注博众等类似企业。 发言人问：哪些公司在特定零部件升级方面具有明显增量潜力？ 发言人□答：联营激光、联德装备、创世纪和燕麦科技等企业在单一核心零部件升级和变化过程中，有可能出现明显的增量提升。 发言人问：为什么电池结构件从软包L型转向钢壳是重要变化，并且与苹果有何关联？ 发言人答：电池结构件由软包L型变为钢壳，本质上是对电池自身性能（如能量密度、安全性）要求提高的结果。这种转变已在苹果产业链中明确落地，涉及联营的核心技术和焊接流程改造。随着这一趋势扩大，将为3C相关企业提供大量增量市场。 发言人问：联德装备如何从面板设备供应商转型进入苹果供应链？ 发言人答：联德装备自去年起已成功导入苹果供应链体系，新增订单中有约30%来自苹果，通过与 京东方或直接与苹果合作，在面板设备环节实现了良好的渗透与导入。尽管如此，该公司的估值仍处于历史较低水平，未来有望受益于更多增量需求。