浩德控股2024财政年度报告

AltusHoldingsLimited 浩德控股有限公司 于开曼群岛注册成立之有限公司 股份代号:8149 2024财政年度报告 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM特色 GEM之定位乃为较其他于联交所上市的公司带有较高投资风险的中小型公司提供一个上市市场。有意投资者应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司一般为中小型公司，于GEM买卖的证券可能会较于主板买卖的证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证于GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告之内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不会就本报告之全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致之任何损失承担任何责任。 本报告（浩德控股有限公司（“本公司”）各董事（“董事”）共同及个别对此负全责）乃遵照联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）的规定而提供有关本公司的资料。董事经作出一切合理查询后确认，就彼等所深知及确信，本报告所载资料在各重大方面均属准确及完整，且无误导或欺诈成分；及并无遗漏任何其他事项致使本报告或其所载任何陈述产生误导。 1浩德控股有限公司•二零二四财政年度报告 目录 公司资料3 主席报告5 财务摘要6 营运回顾及财务回顾7 企业管治报告18 董事及高级管理层履历详情29 董事会报告35 独立核数师报告51 综合损益及其他全面收入表55 综合财务状况表56 综合权益变动表57 综合现金流动表59 综合财务报表附注61 本集团持有物业详情136 浩德控股有限公司•二零二四财政年度报告2 公司资料 董事会 执行董事 叶天赐先生（主席）曾宪沛先生 梁绰然女士 独立非执行董事 赵天岳先生陈晨光先生李树贤先生 审核委员会 陈晨光先生（主席）赵天岳先生 李树贤先生 薪酬委员会 李树贤先生（主席）赵天岳先生 陈晨光先生叶天赐先生 提名委员会 赵天岳先生（主席）陈晨光先生 李树贤先生叶天赐先生 公司秘书 宋婉娜女士 授权代表 叶天赐先生曾宪沛先生 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港总部及主要营业地点 香港中环永和街21号 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 信永中和（香港）会计师事务所有限公司香港 铜锣湾 告士打道311号 皇室大厦安达人寿大楼17楼 3浩德控股有限公司•二零二四财政年度报告 公司资料 主要往来银行 大新银行有限公司香港 告士打道108号光大中心 中国银行（香港）有限公司香港 中环花园道1号中银大厦 瑞穗银行日本 东京都千代田区 内幸町1-1-5 熊本第一信用金库日本 熊本县熊本市 中央区花畑町10-29 福岗银行日本 福冈县福冈市 中央区黑门5-28 公司网站 www.altus.com.hk 股份代号 8149 浩德控股有限公司•二零二四财政年度报告4 主席报告 亲爱的利益相关者： 我很高兴向大家宣布，我们的咨询业务在过去一年已经好转，扭转了收入下滑的局面，并提高了整体盈利能力。鉴于整个期间持续存在的严峻形势，该成就尤为值得一提。尽管盈利能力受到日圆持续贬值的影响，但我们在日本的自营投资维持稳定。 年初以来，在放宽COVID旅行限制后，香港资本市场并未如预期般出现回升。相反，我们观察到外资对香港市场的兴趣正在减少。大陆实体越来越多地将注意力转向西方，在美国而非传统的香港市场寻求资金。该转变使艰难的商业环境难上加难，尤其是在投资银行领域，正印证了这句格言“适者生存”。 就此而言，我们持续调整并完善我们的收入明细报告，以更好地反映我们的咨询分部向监管驱动工作及特殊情况咨询的战略重心转移。我们的客户越来越多地寻求我们的专业知识来解决纠纷及特殊情况，该趋势则源自当前不确定性及其伴随的机遇。我们相信，我们在该领域的专业知识将继续成为我们咨询业务的关键差异化因素。 展望未来，我们信心百倍。香港交易所新领导层一直积极与利益相关者沟通，征求反馈意见，我们很高兴看到我们要求团结一致的呼吁产生了共鸣。香港作为中国与国际社会间的中介人的历史角色历来具有强大力量，我们相信，我们将齐心协力，确定适当的战略转变，以应对不断变化的地缘政治格局。 同时，尽管日圆疲弱影响我们以港元计值的日本投资回报，但在强劲的基本面支持下，相关业务表现良好。我们对日本的经济前景倍感乐观，尤其是其在全球半导体价值链中日益重要的地位，预示着中期资本增值潜力。此外，我们正积极探索通过组合优化或重新开发选定资产来释放日本房地产组合价值的途径。同时，我们正利用当前的货币趋势，通过成立日本房地产基金来扩大我们的投资活动。 我们致力于为我们的股东、客户及社区创造可持续价值，在我们不断适应并立足于这个日益复杂多变的世界的过程中，我们感谢阁下的支持和信任。 感谢阁下一直以来的支持。 主席叶天赐谨启 香港，二零二四年六月二十七日 5浩德控股有限公司•二零二四财政年度报告 财务摘要 摘录自本年度报告（“年报”）截至二零二四年三月三十一日止年度（“二零二四年财政年度”）的经审核综合财务报表及截至二零二三年三月三十一日止年度（“二零二三年财政年度”）的年度报告，本公司及其附属公司（统称“本集团”）于过往五个财政年度的业绩、资产及负债的概要如下： 截至三月三十一日止年度 二零二四年二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年 千港元千港元千港元千港元千港元 收入 51,983 47,791 55,709 59,266 59,666 税前利润 19,782 15,524 12,148 11,790 3,920 本公司拥有人应占年度利润 —呈报 12,626 9,878 6,980 6,294 494 —基础（附注1） 8,978 7,001 9,829 12,686 7,502 附注： 1.本公司拥有人应占年度基础利润不包括投资物业公允值变动扣除已缴纳递延税项的净影响。 于三月三十一日 二零二四年二零二三年二零二二年二零二一年二零二零年 千港元千港元千港元千港元千港元 总资产 586,300 630,020 663,240 713,478 730,309 总负债 193,331 207,715 222,630 249,315 264,115 资产净值 392,969 422,305 440,610 464,163 466,194 浩德控股有限公司•二零二四财政年度报告6 营运回顾及财务回顾 营运回顾 本集团专注于企业融资、资产管理及其他咨询服务以及自营投资。 就企业融资、资产管理及其他咨询服务而言，本集团主要向其客户提供保荐、财务顾问、合规顾问、股权资本市场咨询、特殊情况咨询、资产管理及投资咨询服务。就自营投资而言，本集团投资于日本及香港的房地产及由此取得租金收入，以及投资于证券以由此取得股息收入并旨在赚取资本收益。 于二零二四年财政年度，由于企业融资、资产管理及其他咨询服务取得收入较高，本集团利润得以提升。此亦得益于二零二四年财政年度的日圆（“日圆”）贬值，影响其日本物业组合换算为本集团港元（“港元”）呈报货币时的租金收入。 于二零二四年财政年度，本公司拥有人应占基础利润增长28.2%至9,000,000港元，而于二零二三年财政年度则为7,000,000港元，主要原因是收入由二零二三年财政年度的47,800,000港元增长8.8%至二零二四年财政年度的52,000,000港元，而整体支出增幅较小。二零二四年财政年度的本公司拥有人应占呈报纯利为12,600,000港元，较二零二三年财政年度的9,900,000港元为高，此乃得益于本集团在日本的投资物业公允值净增加。 企业融资、资产管理及其他咨询服务 本集团的企业融资服务通常包括向在联交所上市或寻求上市的公司及基金提供财务或独立财务建议、保荐及合规咨询服务以及担任上市代理。该等服务通常涉及受《联交所证券上市规则》（“上市规则”）及《公司收购、合并及股份回购守则》（“收购守则”）等法规要求推动的交易。本集团的其他咨询服务通常包括与诉讼支持、财务尽职调查及估值或并购咨询相关的特殊情形工作。 7浩德控股有限公司•二零二四财政年度报告 营运回顾及财务回顾 根据(i)特定服务类型（如保荐、财务或合规顾问及其他咨询）；及(ii)监管驱动咨询或特殊情况咨询等服务性质编制的二零二四年财政年度及二零二三年财政年度的收入明细，载列如下： 截至三月三十一日止年度 二零二四年二零二三年 有效委聘 有效委聘 收入% 项目数量收入% 项目数量 千港元千港元 保荐 920 4% 1 2,022 12% 1 财务顾问 12,955 59% 71 8,340 51% 58 合规顾问 2,294 11% 8 2,361 15% 7 资产管理及其他咨询服务 5,707 26% 11 3,607 22% 23 总计 21,876 100% 91 16,330 100% 89 多年来，本集团顾问及咨询分部的组成不断变化。为更好地反映该分部的服务类型，主要经营决策人（“主要经营决策人”，即本公司董事）已决定作出以下本集团将于今后采用的若干重新分类。 截至三月三十一日止年度 二零二四年二零二三年 有效委聘 有效委聘 收入% 项目数量收入% 项目数量 千港元千港元 监管驱动 16,882 77% 85 14,107 86% 84 特殊情况咨询 4,748 22% 4 2,187 14% 3 资产管理及其他 246 1% 2 36 -% 2 总计 21,876 100% 91 16,330 100% 89 于二零二四年财政年度，企业融资、资产管理及其他咨询服务收入较上一财政年度增长34.0%至21,900,000港元，主要由于监管驱动财务顾问工作活动增加，交易数量以及平均每笔交易费用均有所增加。同时，尽管其他咨询服务的数量减少，但本集团进行了多项因其复杂性较高及项目周期较长而价值较高的交易。据悉，根据服务协议条款，上述服务收入于提供相关服务及╱或完成相关重大工作活动时予以确认。因此，就该等周期较长的项目而言，其收入贡献可能于不同期间出现波动。 浩德控股有限公司•二零二四财政年度报告8 营运回顾及财务回顾 自营投资 于二零二四年财政年度，本集团收购两处住宅物业（即位于鹿儿岛市的Base1st及位于札幌市的YuinoieShinkawanishi），并出售一项位于札幌市的住宅物业（即Nouvelle98），作为其组合优化计划的一部分。 于二零二四年三月三十一日，本集团的物业投资组合为日本的27处投资物业及香港的一处投资物业，于二零二四年财政年度贡献30,100,000港元的租金收入。相比而言，本集团于二零二三年三月三十一日的物业投资组合为日本的26处投资物业及香港的一处投资物业，于二零二三年财政年度贡献31,500,000港元的租金收入。收入于两个财政年度减少是由于日圆兑港元贬值所致。 日本 于二零二四年三月三十一日，在日本的投资物业概况如下所示： 物业名称地区 可出租净面积 （平方呎）单位数目 二零二四年三月三十一日 的估值百万日圆 二零二三年三月三十一日 的估值百万日圆 二零二四年财政年度平均入住率 （按收入） 1. ArkPalaceHiragishi 札幌 14,485 54 436 434 94% 2. KitanoMachikadoGH 札幌 1,572 8 43 43 100% 3. LCOne 札幌 6,582 26 144 143 92% 4. LibertyHillsGH 札幌 926 8 42 42 100% 5. LibressHiragishi 札幌 11,554 36 187 185 93% 6. Nouvelle98（附注1） 札幌 13,790 38 – 239 94% 7.