长江电新平高电气2024Q2业绩大超预期再证主网景气继续重点推荐

1、平高发布2024年半年报预告，预计2024上半年业绩5.2-5.4亿元，同比增长56- 62%；对应24Q2业绩2.9-3.1亿元，同比增长59-70%，超出市场预期。 2、我们认为公司Q2业绩大幅增长主要来自于特高压和超高压产品的加快交付，预计Q2百万伏交付 3个，750KV交付约19个，大幅超出23Q2的交付【长江电新】平高电气：2024Q2业绩大超预期，再证主网景气，继续重点推荐！1、平高发布2024年半年报预告，预计2024上半年业绩5.2-5.4亿元，同比增长56- 62%；对应24Q2业绩2.9-3.1亿元，同比增长59-70%，超出市场预期。 2、我们认为公司Q2业绩大幅增长主要来自于特高压和超高压产品的加快交付，预计Q2百万伏交付 3个，750KV交付约19个，大幅超出23Q2的交付规模，并且相比24Q1750KV交付快速放量。 预计在高电压等级产品带动下，公司毛利率进一步提升，带动利润快速释放。3、展望后续，目前公司在手订单充沛，下半年随着特高压交流/直流、超高压交付加速，预计有望带动业绩持续快速增长；并且特高压、超高压、网外需求共振，有望带动未来业绩超预期。 预计24年归属净利11-12亿元，对应PE约23X，继续重点推荐！具体情况欢迎联系：邬博华/曹海花/司鸿历/袁澎/周圣钧