美容护理、纺织服饰周报（2024.7.01-2024.7.07）：越南6月鞋类出口额同增12.8%，爱美客肉毒毒素申报受理

以下是根据所提供的研报内容进行的总结：

行业概况与市场表现

• 市场表现：美容护理和纺织服饰行业在2024年7月表现出相对市场的弱势表现。申万美容护理指数和申万纺织服饰指数分别下跌了3.46%和1.34%，而上证综指仅下跌0.59%。年初至今，美容护理和纺织服饰行业指数分别下跌了17.24%和17.77%，明显跑输大盘。

• 行业对比：美容护理和纺织服饰行业的总体表现不佳，但不同子行业和公司间的业绩差异明显。本周，美容护理板块中ST美谷、青岛金王、华熙生物等涨幅靠前，而丸美股份、贝泰妮、爱美客等则跌幅较为显著。纺织服饰板块中，ST摩登、中胤时尚、如意集团等涨幅靠前，鲁泰A、安奈儿、莱绅通灵等则跌幅较大。

行业要闻与数据

• 越南出口数据：越南鞋类和纺织品服装类在2024年6月的出口额分别同比增长12.8%和0%，反映了行业在国际市场上的持续活跃。
• 电商平台表现：欧莱雅在2024年618期间在天猫和抖音平台的表现不佳，导致其对全球美妆市场增长预期下调至4.5%-5%。同时，自播与达人直播的GMV在抖音和快手平台的对比中，自播表现出更强的增长势头。
• 平台GMV数据：2024年上半年，抖音化妆品类目的GMV达到1090.13亿元，护肤和彩妆分别实现了33%和40%的增长。快手化妆品类目的GMV为170.02亿元，其中护肤类目GMV占比超过80%。
• 知原药业：知原药业2023年营业收入突破10亿元，计划通过IPO募资7.01亿元，主要用于制剂生产基地改扩建、研发中心建设及补充流动资金。

公司动态与事件

• 业绩预告与公告：锦波生物发布2024年半年度业绩预告，预计净利润增长165.0%至183.3%。珀莱雅公布可转债转股情况，已转股的部分占总股本的0.0024%。贝泰妮宣布回购股份的进展，回购金额达到2.3亿元。爱美客的A型肉毒素项目申报成功，江苏吴中的“AestheFill艾塑菲®”产品合作机构数量突破200家。
• 控股股东变动：波司登控股股东以4.31港元/股配售4亿股股份，占已发行股份的3.64%。

投资建议

• 美容护理：推荐大单品效应强、多品牌发展的龙头企业，如珀莱雅、巨子生物，以及受益于平价消费和产品矩阵丰富的二线标的润本股份。关注细分市场稳定的福瑞达、登康口腔等。
• 纺织服饰：推荐华利集团、伟星股份等具有高景气度的纺织制造企业，以及报喜鸟等中高端男装品牌，关注富安娜、海澜之家等基本面稳健的高股息标的。

风险提示

• 行业景气度可能低于预期，竞争加剧，新品推出不达预期，品牌库存管理及门店扩张面临挑战。

投资评级

• 美容护理行业整体评级为“强于大市”，维持。
• 纺织服饰行业整体评级为“强于大市”，维持。

结论

美容护理和纺织服饰行业在2024年的表现面临挑战，但仍有亮点。投资者应关注龙头企业的持续增长能力、新兴渠道的布局以及细分市场的稳定表现。同时，行业内部的结构性机会和高股息收益率的公司值得关注。风险在于市场整体需求的不确定性、竞争加剧以及新产品开发的不确定性。