重视国产大飞机批产加速渗透率提升机遇20240705

重视国产大飞机批产加速&渗透率提升机遇20240705_导读2024年07月06日23：02 关键词 C919广发军工邱静博航空产业市场空间试航体系波音空客商业模式产业链国产化适航证波音空客寡头垄断技术基础政府支持市场规模C99研发支出电传操纵系统 全文摘要 自2007年中国启动C919大型客机项目以来，历经16年快速发展，目前已获得适航证书并实现 商业首航，标志着该项目的巨大成功及其对中国航空产业和国防建设的重要意义。C919预计将带动产值超过3000亿元人民币的相关产业，并优化国产飞机交付周期。面向国际市场的C919客机预 估20年内全球需求达4万架，中国计划采购5000-6000架，目前已收获逾1200架订单。 从2017年首飞至2022年取证，C919经历多轮试航验证，突显试航在民用航空产品商业化中 的关键作用。中国在此过程中面临的挑战包括与国际成熟适航体系的差距，需进一步完善法规和文件体系。波音、空客的成功经验显示，民用飞机产业的全球化战略、技术创新、政府支持及市场整合是推动行业发展的重要因素。当前，国产化率已达60%，重点发展方向包括提高复合材料应用比例、增强国产化率及推进关键系统自主研发。国内企业在铝合金、钛合金方面具备生产能力，而在复合材料及发动机等领域尚需加强自主研发和技术引进，以支撑大飞机产业的持续健康发展。 章节速览 ●00：00中国大飞机C919：里程碑与投资潜力□中国大飞机项目C919自2007年立 项以来，经历了16年的快速发展，目前已经获得适航证书并成功实现商业首航。该项目预计将带动年产值超过3000亿元人民币的相关产业，并有望缩短ARJ21同类国产飞机的交付周期。随着国内 外订单的增加，C919展现了其巨大的市场潜力和国家战略地位。此外，大飞机项目的推进体现了军民融合及航空产业的技术传承，为中国的航空工业和国防建设增添了重要力量。 ●04：50中国C919客机市场前景与交付计划 超1200架订单，首批三家航空公司明年底前交付。 ●08：04中国C919客机试航及市场发展概述□中国C919客机自2017年首飞至2022年获得试航证，历时数年进行了大量试航验证，凸显试航对于民用航空产品商业成功的重要性。与国际上成熟的适航体系相比，中国在试航认证方面仍存在一定差距，需进一步完善相关法规和文件体系 。尽管面临挑战，C919已取得国内外部分订单，并计划逐步扩大国际市场份额。 ●12：30波音空客航空巨头发展与市场格局 波音和麦道曾占据全球大部分市场份额，后麦道被波音收购。空客由欧洲多个国家共同创立，凭借技术基础、政府支持和市场整合实现快速发展，并在特定时期超越波音成为行业领导者。其成功因素包括源 起于欧洲的航空产业基础、早期的政府资金投入以及欧洲一体化带来的市场规模化效应。相比之下，加拿大庞巴迪的尝试未能成功，主要因成本过高和国家支持力度不足。 ●15：51空客超越波音：军民融合与技术创新的力量□波音最初依靠军机发展，后转向大力开 发民用市场，通过军民两用产品的互补实现了平稳增长。空客利用较高的研发投入、技术创新如电传操纵系统及优化的结构设计，在燃油效率等方面获得优势，从而快速赶超波音。此外，政府的支持和有效的外交策略也是空客成功的重要因素，特别是在与中国等国家的订单合作方面。 ●18：32民用与军用飞机产业比较分析□民用飞机产业采取全球化策略，强调供应链合作与成 本效益，形成与制造商的战略合作关系；军用飞机侧重于国产化，采用自上而下的供应商管理模式；波音与空客通过提高外包比例，利用全球供应链降低风险并提升效率；大飞机项目着重于规模经济和成本控制，以满足航空公司对燃油消耗的要求；供应商与制造商间的绑定关系加深了市场竞争力，体现了寡头垄断市场的定价能力。 ●22：51中国大飞机产业：国产化进展与未来机遇□中国大飞机产业正处于快速发展阶段， 年度末日价格策略、通货膨胀影响下的目录价格上涨及成交量稳中有降的趋势共同作用于市场。主制造商通过规模经济效应、优化供应链和成本控制维持盈利能力。尽管存在一定的利润压力，波音等公司通过有效的管理措施保持稳定。此外，国产化率已近60%，特别是在机体方面，而发动机和机 载系统仍主要依赖进口。国产品牌正逐步填补技术缺口，同时产业链合作、特别是与上市公司的合作提供了新的发展机会。 ●25：03国产大飞机材料与系统进展□目前大飞机的主要原材料为铝合金和钛合金，复合材料 占比较低但增长潜力大。我国企业在铝合金和钛合金方面已有配套能力，并使用一定量的国外产品。复合材料领域则更多依赖进口，但多家国内企业正在积极开发相关技术。此外，国内航空工业在军机及民机的机载系统方面已具一定基础，正逐步向国产化转型。发动机方面，虽目前仍依赖进口，但国内已有企业开始研制国产发动机。未来的发展将聚焦于提高复合材料的应用比例、增强国产化率，以及推进关键系统的自主研发。 要点回顾C919的发展历程及其市场空间现状如何？ C919于2007年开始立项，历经16年快速成长，于2022年9月取得适航证，并于同年5月 实现了商业首航。该机型目前在上海、北京等地运营多个航线，航空工业集团预计未来三五年将是民用航空高质量发展的关键时期。此外，C919目前在国内市场订单为主，海外市场也开始陆续出现采购 意向，有望在未来几年逐步进入海外市场。C919与ARJ21的开发周期有何不同？ ARJ21在2016年6月实现商业首航，截至2020年底累计交付50架，历时约四年时间。相 比之下，C919的研发进程更为紧凑，预计其大规模商业化生产的周期将大大缩短。目前，C919已具备批量化生产能力，并规划在五年内达到年产150架的目标。 大飞机的战略意义及市场潜力有哪些？ 大飞机不仅是国家战略地位的象征，体现了国家实力与安全地位，还具有显著的周边产业带动效应。据测算，若年生产能力达到200架以上，将带动年产值超过3000亿元。随着经济一体化趋势的发展 ，民机研制与批产也将逐步由军民两用向军民一体化转变。同时，国际市场的增量空间较大，全球新增飞机需求约为4万架，其中窄体机需求约为3万架，而中国本土市场预计需购置5000至6000架 客机，C919在此背景下拥有广阔的成长空间。C919面临的主要竞争对手是谁？它的价格竞争优势体现在何处？C919面临的最主要竞争对手是波音737和空客A320系列。尽管价格方面不具备明显优势，但 相较于竞争对手，C919在国内市场拥有更大的发展空间和潜力，尤其是在国产化进程中。此外，随着规模扩大和运营数量增加，维修和运营服务也将成为未来的重要增长点。C919交付计划及未来预期如何？ 根据左侧图表显示，尽管东航明确了每年交付的数量，而其他航空公司暂无明确规定，但预计每年交付量呈现增长趋势，并且在过去的几年里实现了翻倍增长。截至目前已交付6架，其中4架给东航，今年上半年已完成两架交付。下半年预计会有更多航司接收首架C919，特别是国航、南航和海航也将迎 来首架交付。C919试航过程及其重要性为何？ 试航是民用航空产品实现商业成功的基础，如与军事领域的显著区别所示。C919的研发过程中耗时较长，直到2022年9月才获得试航证，期间进行了大量的试航验证工作以确保安全性。此外，试航 审定不仅具有法律效力，还反映了各国家和地区在民用航空市场体系上的差异和成熟度，例如美国早在1926年开始建立完善的商业航空法案体系，而中国则参照并逐渐完善自己的市场体系。C919取证进程中的关键证书是什么？以及当前取得的进展如何？C919要获取适航证的核心在于获取型号合格证（TC证）、生产许可证（PC证）和单机适航证。 其中，型号合格证于2022年9月取得，经历了约五年时间完成七百多项科目测试和五千多小时飞行检验。 后续还需逐步完善相关法律法规文件体系，尽管数量上仍低于美国，但仍按照相同框架进行梳理。另外 ，虽然目前还未获得欧美等发达国家的适航证，但只要双方签署双边试航协议即可进行买卖。未来目标之一是尽快争取欧洲适航证，并在国内运行足够长时间后正式启动国际订单的销售进程。 波音空客航空业格局的演变情况如何？ 波音和麦道曾占据全球90%市场份额，但随后波音收购了麦道。空客起源于欧洲一体化后的联合行动 ，发展迅速并最终超越波音成为首个订单超过波音的飞机制造商。至今，波音空客仍是全球民用航空市场的双头垄断格局，尽管近期波音因产品问题处于劣势，但这一局面已经维持近三十年，并且被认为是一个非常稳固的局面。 波音空客发展历程中的订单对比与趋势是什么？ 自1989年至19年左右，波音和空客的订单一直相当接近。然而，在19年之后，波音的订单可能 会略微逊色于空客，尤其是疫情期间的影响。目前来看，空客的整体订单较多，但我们预计波音未来会有修复。虽然存在波动，但两家公司寡头垄断的格局趋势十分明显。 空客成功的关键因素有哪些？ 空客成功的三大关键因素包括：一是依托欧洲深厚的航空产业和技术基础；二是得到了欧洲各国政府强有力的支持，早期研发和订单主要由欧洲各国买单；三是得益于欧洲通过一体化整合全欧市场，提供了初期的成长规模支撑。 国内航空公司C99发展的类似条件体现在哪些方面？C99的发展类似之处在于拥有国家层面的战略重视，且国内市场需求庞大，足以支撑其走过初始阶段并追求规模效益和盈利。 庞巴迪的失败案例是如何说明技术、政府支持和市场规模的重要性？ 庞巴迪曾尝试制造一款干线飞机，但由于低估了投入成本、缺乏足够的国家支持力度等原因未能成功。这一案例表明，技术实力、政府支持以及市场需求规模这三个要素在大型客机项目中缺一不可。 波音是如何通过军民一体化实现成功发展的？ 波音在军民一体化发展方面进行了深入实践。起初依靠军机市场的订单逐步过渡至民用市场，即使面临民用市场波动时，也能通过军品订单提供资金和稳定支撑。波音经历了军品拉动民品、再到军民融合形成一体化的发展历程，实现了较为成功的军民一体化发展模式。 为何空客能在订单数量上迅速超越波音？ 空客之所以能快速赶超波音，除具备扎实的产业基础和政府支持外，更重要的是在研发投入上的优势。空客对研发的支出通常高于波音，并且率先采用先进技术如电传操纵系统和优化结构设计以降低燃油消耗，从而提升产品质量和竞争力。 空客在中国取得成功的原因是什么？ 空客在中国的成功归因于其卓越的产品创新、政府的有效支持以及积极的外交策略。最初中国购买空客飞机较多，随着双方交流加深，空客在中国市场的份额逐渐超过波音，并获得了大量订单。此外，空客还构建了稳定的全球供应链和战略合作伙伴关系，使得主制造商和供应商间形成紧密绑定关系，共同应对风险与挑战。 大飞机产业链如何影响供应商与主制造商之间的绑定？ 在美国赫氏的例子中，其收入大部分来自波音空客等民用市场，这体现了通过产业链合作，供应商能与主制造商建立起深度绑定的关系。在国内，中航高科等企业也可能在未来大飞机大量生产后与商飞形成强有力的纽带。 大飞机行业存在哪些规模经济效应？ 首先，大飞机具有明显的静态规模经济性，随着产量上升，平均成本逐渐降低，符合制造业普遍规律。此外，还存在动态规模经济性——学习曲线效应，由于多型号发展导致的生产效率提高，以及范围经济 性的叠加，使得产量增长有助于增强规模效益。大飞机行业为何能保持相对稳定的利润率？ 大飞机行业受波音、空客两大巨头垄断，他们掌握了定价权，并通过达成默契目标利用率及控制生产成本的方式，确保每架飞机的生产和销售都能实现稳定的利润率。尽管成交价格可能因大宗采购而有所折扣，但由于规模经济效应以及供应链优化等因素，主制造商的盈利利用水平得以保障。 我国大飞机产业链目前的发展状况如何？ 我国大飞机产业链已接近60%国产化，机体部件由国内供应商提供，但发动机和机载系统仍以海外为主导。尽管成立了多家合资公司，但仍有一些关键技术和部件未实现国产化。不同核心产品的供应商分布各异，机体部件供应商全部为中国国内，发动机主要依赖进口，机载系统则以外资主导，少数材料和标准件则采取中外合