钢材日评

报告类型 钢材日评 日期 2024年7月9日 研究员：聂嘉怡 021-60635735 niejiayi@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03124070 研究员：翟贺攀 021-60635736 zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 黑色金属研究团队 一、行情回顾与后市展望 表1：7月8日钢材期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元） 合约代码 前收盘价 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅 成交量 持仓量 持仓量 变化 资金流入流出 RB2410 3553 3559 3566 3501 3503 -2.31% 1,474,404 2,183,700 102,059 1.77 HC2410 3759 3759 3767 3704 3706 -1.85% 481,814 1,027,182 42,824 0.75 SS2409 14230 14235 14325 14170 14225 0.04% 212,139 146,096 -1,737 -0.09 数据来源：上期所网站，建信期货研究发展部 7月8日，螺纹钢、热卷期货主力合约2410明显走低，均创4月9日以来新 低；不锈钢期货主力合约2409整体上先涨后跌。 表2：7月8日黑色系期货持仓情况（单位：手、%） 合约 前20多头持仓 前20空头持仓 前20多头 持仓变化 前20空头 持仓变化 多空对比 偏离度 RB2410 1,210,464 1,347,867 69,994 33,346 36,648 2.86% HC2410 736,259 735,977 29,014 21,787 7,227 0.98% SS2409 88,954 110,643 238 -2,134 2,372 2.38% J2409 15,499 16,831 -818 -1,033 215 1.33% JM2409 88,998 117,691 -6,387 -7,723 1,336 1.29% I2409 202,475 217,151 -10,368 -9,822 -546 -0.26% 数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部 1.1现货市场动态与技术面走势： 7月8日，大部分螺纹钢现货市场和热卷现货市场价格下跌，部分市场跌幅较大。上海、福州、长沙、石家庄、西安、南京、济南、南宁、长春、杭州、合肥、南昌市场的螺纹钢价格下跌40-60元/吨，北京、天津市场的螺纹钢价格基本 稳定，其他主要螺纹钢市场价格下跌10-30元/吨。上海、杭州、福州、长春、无锡、哈尔滨市场的热卷价格下跌40-50/吨，石家庄、昆明、兰州、乌鲁木齐市场的热卷价格基本稳定，其他主要热卷市场价格下跌10-30元/吨。螺纹钢、热卷2410合约日线KDJ指标均死叉。螺纹钢、热卷2410合约日线MACD绿柱均明显收窄，近于死叉。 1.2后市展望： 近期钢材市场供需基本面呈现出供应走高、需求转弱、社会库存累积、成本 支撑不再的态势，基本面再度趋弱导致螺纹钢和热卷期货主力合约2410均回吐4 月9日以来全部涨幅。 从政策面和未来预期的角度来看，《2024—2025年节能降碳行动方案》、《钢铁行业节能降碳专项行动计划》以及各省份上报粗钢产量削减目标的传闻，打压后期原料成本支撑的信心，导致后期钢材价格或因成本再度下移的预期以及在竞争市场中成本定价的逻辑跟随回落，在粗钢产量没有明显回归均值水平之前，近段时间的回落趋势或难以扭转。预计后市特别是7月上旬之前，钢材价格仍将有阶段性震荡偏弱。 二、行业要闻 据中国钢铁工业协会不锈钢分会发布的数据，2024年5月份，中国不锈钢进口量为17.44万吨，环比减少1.97万吨，降幅10.14%；同比增加 3.27万吨，增幅23.05%。其中：中国自印尼进口不锈钢量为14.8万吨，环比减少1.8万吨，降幅10.84%，同比增加3.31万吨，增幅28.81%。2024年1-5月，中国不锈钢进口总量为97.66万吨，同比增加25.19万吨，增幅34.75%。 据美国人口普查局公布的初步数据，2024年5月份美国共进口钢材285.0万短吨，与4月份终值相比提高1.7%。5月份美国半成品钢材进口量环比减少12.6%至61.7万短吨，占钢材进口总量的21.7%。5月份成品钢材进口量环比增加6.6%至223.1万短吨。在5月份进口的成品钢材中，石油专用管、管线管、标准管等的进口量环比增幅较大。5月份美国进口的成品钢材市场份额估计为25%。 2024年7月1日—7月8日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2522.6万吨，环比减少569.6万吨。澳洲发运量1871.9万吨，环比减少202.0万吨，其中澳洲发往中国的量1549.3万吨，环比减少279.1万吨。巴西发运量 650.7万吨，环比减少367.5万吨。本期全球铁矿石发运总量2983.4万吨，环比减少729.1万吨。 未来两年，墨西哥钢铁生产商将主要专注于扩大长材产能。目前，有六个新建和升级改造的长材轧制项目正在实施，这些项目在扩大炼钢产能的同时，也可以平衡半成品和轧制成品钢材的供应能力，同时提高钢铁企业的环保水平。到2024年年底，墨西哥当地锻造企业弗里萨钢铁公司 （FrisaSteel）计划在位于新莱昂州加西亚（Garcia）的一座新建工厂投产一套棒材轧机机组，生产优质大规格长材产品，此举一方面是为了实现业务增长，另一方面是为了实现钢铁业务多元化。 近日，包钢股份再次迎来“回头客”，由轨梁厂集中组织生产的8061吨热处理钢轨再次发往中亚地区某国，为高质量共建“一带一路”贡献包钢力量。 今年以来，八钢公司在推进超低排放改造A级绩效创建工作的同时，大力推进已投运超低排项目的精益管理，开源节流，不断向超低排要经济效益，通过多项创新举措实现降本增效，预计全年可增效千万余元。 根据钢厂生产情况以及客户的计划用料安排，华南某不锈钢厂今日宣布即将启动大检修。初步定于2024年7月13日起实行为期25-30天的停产检修。主要检修原因包括减速箱更换及配套产线检修，以及年度例行检修要求。此次检修预计影响产量为8-9万吨，主要是201及304热轧窄带。 7月5日消息，富宝资讯调研全国320家样本钢厂废钢到货49.86万吨，环比增加1.04万吨。 近期，由中冶南方总承包的河源德润钢铁二期短流程优特钢扩建工程实现全线投产，将助力河源德润钢铁成为河源市首个百亿级企业，打造广东省电炉短流程优特钢高质量绿色发展示范基地。河源德润钢铁二期短流程优特钢扩建工程，包含炼钢连铸工程、轧钢工程以及外网公辅工程。新建1座100t电炉、2座单工位单钢包车LF炉、1台8机8流R10m弧方坯连铸机。新建1条高棒高线复合轧线及2条高速线材生产线。 据中国新闻网，《冷轧带肋钢筋》《电梯用钢丝绳》等六项标准日前正式发布，并将于近期实施。中国钢铁工业协会副秘书长、冶金工业信息标准研究院院长张龙强5日表示，六项标准的发布，对于钢筋、钢丝绳重点产品安全标准升级、筑牢安全生产底线、保障人民生命财产安全等具有重要意义。六项钢铁领域强制性国家标准，还包括《钢筋混凝土用钢第1部分：热轧光圆钢筋》《钢筋混凝土用钢第2部分：热轧带肋钢筋》《索道用钢丝绳》和《矿井提升用钢丝绳》。 近日，由宝钢工程旗下太钢工程总承包的山东太钢鑫海2#热酸退机组项目热负荷联动试车成功，该项目达到国内先进水平，不仅成为太钢鑫海不锈钢产品开疆拓土的利器，也成为太钢工程积极参与并服务好太钢“一总部、多基地”项目建设的典范。下一步，太钢工程还将再接再厉,不负期望，确保1#热酸退机组按期投产，最终该项目年生产不锈钢热轧退火酸洗卷175万吨。 2024年4月，浦项钢铁公司在浦项厂进行了HyREX试验设备的首次试运行。为改善产品质量和开发其他技术，浦项在该套设备试运行后，即对其进行维护，并计划在7月初恢复运行。HyREX试验设备每小时可生产1 吨铁水，吨铁二氧化碳排放量为400千克。如果每天24小时运行，每4 小时出铁一次，每天可生产20-24吨铁水。 未来两年，墨西哥钢铁生产商将主要专注于扩大长材产能。目前，有六个新建和升级改造的长材轧制项目正在实施，这些项目在扩大炼钢产能的同时，也可以平衡半成品和轧制成品钢材的供应能力，同时提高钢铁企业的环保水平。 三、数据概览 图1：主要市场螺纹钢现货价格：元/吨 图2：主要市场热卷现货价格：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图3：钢材五大品种周产量：万吨 图4：钢材五大品种钢厂库存：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图5：主要城市螺纹钢社会库存：万吨 图6：主要城市热卷社会库存：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图7：高炉开工率与炼铁产能利用率：% 图8：电炉开工率与产能利用率：% 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图9：全国日均铁水产量：万吨 图10：钢材五大品种表观消费量：万吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图11：上海螺纹现货与10月合约基差：元/吨 图12：上海热卷现货与10月合约基差：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736 石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等 任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼电话：021-60635548邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211电话：0755-83382269邮编：518038 山东分公司 地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室电话：0531-81752761邮编：250014 广东分公司 地址：广州市天河区天河北路233号中信广场3316室电话：020-38909805邮编：510620 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室电话：010-83120360邮编：100031 福清营业部 地址：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 郑州营业部 地址：郑州市未来大道69号未来大厦2008A电话：0371-65613455邮编