钢材日评

报告类型 钢材日评 日期 2023年8月30日 研究员：吴凯航 021-60635735 wukaihang@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03086042 研究员：翟贺攀 021-60635736 zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：肖维 021-60635725 xiaowei@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422 黑色金属研究团队 一、行情回顾与后市展望 表1：8月29日钢材期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元） 合约代码 前收盘价 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅 成交量 持仓量 持仓量 变化 资金流入流出 RB2310 3667 3667 3705 3660 3678 -0.41% 1,295,318 1,120,677 -118,698 -2.96 HC2310 3858 3866 3878 3838 3848 -0.98% 343,120 598,981 -18,862 -0.55 SS2310 15825 15825 15855 15630 15680 -0.88% 126,321 99,601 -5,211 -0.34 数据来源：上期所网站，建信期货研究发展部 8月29日，螺纹钢期货主力合约2310震荡回升后涨幅收窄；热卷期货主力 合约2310偏弱震荡；不锈钢期货主力合约2310震荡下滑，创8月15日以来新低。 表2：8月29日黑色系期货持仓情况（单位：手、%） 合约 前20多头持仓 前20空头持仓 前20多头 持仓变化 前20空头 持仓变化 多空对比 偏离度 RB2310 628,287 684,516 -47,446 -73,110 25,664 3.91% HC2310 420,414 364,099 -8,290 -14,940 6,650 1.70% SS2310 68,125 76,176 -2,220 -2,892 672 0.93% J2401 22,903 24,087 -333 -530 197 0.84% JM2401 97,391 110,409 -7,811 -3,893 -3,918 -3.77% I2401 442,084 392,429 10,791 13,865 -3,074 -0.74% 数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部 1.1现货市场动态与技术面走势： 8月29日，部分螺纹钢现货市场和多数热卷现货市场价格继续下跌。太原、 成都、昆明、长沙市场的螺纹钢价格下跌30-40元/吨，上海、杭州、无锡、石家 庄、兰州、福州、北京、重庆、西安市场的螺纹钢价格下跌10-20元/吨。杭州、 南京、天津、上海市场的热卷价格下跌30-40元/吨，南昌、郑州、福州、乐从、南宁、长沙、太原、包头、沈阳、哈尔滨、重庆、成都、昆明、贵阳、乌鲁木齐市场的热卷价格下跌10-20元/吨。螺纹钢、热卷2310合约日线KDJ指标前一日死叉后继续下滑。螺纹钢、热卷2310合约日线MACD绿柱继续放大。 1.2后市展望： 消息面上，工信部等七部门发布关于印发《钢铁行业稳增长工作方案》的通知，提出2023-2024年钢铁行业稳增长的主要目标是：2023年，钢铁行业供需保 持动态平衡，全行业固定资产投资保持稳定增长，经济效益显著提升，行业研发投入力争达到1.5%，工业增加值增长3.5%左右；2024年，行业发展环境、产业结构进一步优化，高端化、智能化、绿色化水平不断提升，工业增加值增长4%以上。另据未经证实的报道，监管层要求严控基建投资效率，对收益不佳、效率不高的项目要暂停实施，近几个交易日国内基建股跌幅较大。 基本面上，从近三周钢材五大品种产量来看，自8月4日当周创6月下旬以 来新低928.6万吨后，连续三周回升，8月25日当周达937.54万吨，接近恢复 至7月21日当周粗钢平控政策出台前的产量水平。 在限产预期被实际产量证伪的情况下，原料期货在定价上快速修正此前限产逻辑。此外，钢厂库存和社会库存连续两周回落，库存去化好于预期；钢材表观消费量近三周明显回升，接近恢复至6月下旬水平。 预计后市钢材价格受消息面影响短期利空趋势较为明显，但基本面仍表现相对乐观，建议以先抑后扬或再度探低回升的思路操作。 二、行业要闻 据“工信微报”消息，8月28日，工业和信息化部部长金壮龙主持召开制造业企业座谈会，了解新能源汽车、锂电池、光伏、生物医药、智能制造、新材料等行业发展情况，听取企业诉求及政策建议，帮助企业解决实际困难，研究塑造制造业高质量发展新优势的工作措施。会上，广汽集团、宁德时代、天合光能、北京海博思创、大连融科储能、中国生物、三一集团、南京埃斯顿、吉利控股、巨化集团、中信泰富特钢、徐工汉云等12家企业负责人作了重点发言，介绍企业经营和市场供需情况，交流行业技术发展趋势及带来的机遇和挑战，围绕培育壮大发展新动能、促进工业经济平稳增长等提出政策建议。金壮龙认真听取大家发言，对企业在新动能新赛道取得的成效给予充分肯定，并介绍了推进新型工业化、建设现代化产业体系的有关情况，表示工业和信息化部将进一步健全与制造业企业的常态化沟通交流机制，对企业反映的问题、提出的建议，分类梳理研究，建立工作台账，完善政策储备，求真务实、加快推动解决，让企业在投资兴业、创造市场的过程中更有底气、更有安全感。 国务院安全生产委员会29日发布重大生产安全事故查处挂牌督办通知书。陕西省人民政府：2023年8月21日，你省延安市延川县新泰煤矿发生一起重大瓦斯爆炸事故，造成11人遇难、11人受伤。根据《重大事故查处挂牌督办办法》，国务院安委会决定对该起重大事故查处实 行挂牌督办。你省要依照《生产安全事故报告和调查处理条例》和《煤矿安全监察条例》等有关法律法规及规章规定，抓紧组织有关部门支持配合国家矿山安全监察局陕西局开展事故调查，迅速查明事故原因，严格按事故调查规定要求研究提出处理意见，严厉打击矿山违法违规生产行为，明确整改措施。事故结案前，要将事故调查报告（未定稿）报国务院安委会办公室审核同意后，由你省负责批复结案并向社会公布。结案后，事故调查报告和事故处理决定落实情况要及时报国务院安委会办公室备案。 8月22日-26日，中国钢铁工业协会副会长骆铁军一行来到新疆，先后赴昆仑钢铁、阿巴宫铁矿、闽新钢铁、八钢公司进行调研。骆铁军希望通过本次调研，客观了解新疆钢铁行业的发展情况，了解区域钢铁市场供需平衡、“基石计划”推进等遇到的问题，希望新疆钢铁企业加强自律，密切关注下游用钢行业需求总量及结构变化，理性应对市场变化，共同遵守“三定三不要”的经营原则，维护区域钢铁市场平稳运行。 8月21日，中国二十冶中标沙钢集团张家港扬子江冷轧板有限公司铸轧薄带高品质硅钢工程一期主厂房工程和5、6号硅钢连退机组土建及安装工程。铸轧薄带高品质硅钢工程一期计划增加产能118万吨，全部为无取向硅钢，带钢最大宽度为1300毫米。主要工艺设备包括一条年产118万吨冷轧硅钢酸洗连轧机组、4条年产118万吨的硅钢连续退火机组及配套的重卷、包装机组以及配套的公辅设施等。目前，项目前期相关准备工作已启动，中国二十冶将集聚各方优势资源、组织经验丰富的管理团队，精细施工、高效建设，以高品质的履约能力确保项目如期投产。 河钢集团唐钢公司高强汽车板有限公司以推进市场化机制变革为契机，坚持效益中心，深度挖掘再优化潜力，持续推进全面预算管理，打造独立市场单元，提升高端产品盈利水平，全面提升企业竞争力。7月份，该公司高端冷轧产品销量同比提升10.6%。 8月29日消息，平煤股份公告，为满足经营发展需要，增加线上销售渠道，促进公司主业快速稳定发展，公司拟向大连商品交易所申请焦煤交割库资质。经自查，公司的地域范围、资质、财务状况及其他条件均符合大商所的相关要求。公司董事会同意本次申请事宜，并授权公司运销分公司负责办理相关事宜。 据8月29日安宁股份消息，上半年铁矿石均价水平同比表现为下跌，整体价格走势表现为上涨后回调再反弹，震荡幅度小于过去两年。未来随着国家钢铁产业政策、宏观经济提振政策逐步落实落地，基建项目陆续动工，将增加含钒钢材的需求量，利好钒钛铁精矿。8月起钒钛铁精矿 价格已经有所回升。 据Mysteel，截至8月27日当周，澳洲巴西铁矿发运总量2727.0万吨，环比增加59.5万吨。澳洲发运量1816.0万吨，环比减少23.3万吨。 近日，国家矿山安全监察局陕西局对榆林市榆阳区东风煤矿进行现场监察时，发现该矿存在重大事故隐患。依据《国务院关于预防煤矿生产安全事故的特别规定》之规定，国家矿山安全监察局陕西局责令榆林市榆阳区东风煤矿停产整顿。 8月29日，据中汽协会行业信息部消息，据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2023年7月，与上月相比，汽车商品进口金额微降、出口金额小幅增长；与上年同期相比，汽车商品进口金额小幅下降、出口金额快速增长。2023年7月，汽车商品进出口总额环比增长3.4%，同比增长12.5%。其中进口金额环比下降1.7%，同比下降11%；出口金额环比增长5.4%，同比增长23.9%。2023年1-7月，全国汽车商品累计进出口总额同比增长15.7%。其中进口金额同比下降21.0%；出口金额同比增长38.7%。 据乘联会崔东树官微，2023年7月的世界汽车销量达到715万台，同比增6%，较2018年7月仍稍低2%。2023年1-7月的世界汽车销量达到4960万台，同比增长10%。由于芯片供给改善，世界汽车行业的运行明显改善，导致国际车企销量改善。2023年中国车企的世界累计份额达到32%。从世界范围角度来看，7月中国汽车市场恢复较慢，占世界汽车份额33%份额，比亚迪和上汽集团等中国车企回升效果最为突出，以丰田和铃木起亚为代表的亚洲集团表现改善。近两年的国际芯片短缺对中国车市的影响较小，反而推动中国汽车出口表现很强，抢占巨大的国际市场供需缺口，获得难得发展机遇。作为汽车芯片这样的高垄断行业，此次的供给端紧缩将对中国供应链崛起带来重大机会，电动化发展也导致欧洲车企迅速走向衰落。 高盛发表报告指出，中煤能源今年上半年盈利为127亿元，按年下跌12%；撇除主要为资产减值的一次性项目，持续性盈利为128亿元，按年倒退20%。该行认为，集团业绩表现大致符合预期，虽然实现煤价较低，但可被成本下降抵销。高盛下调中煤能源股份目标价，由8.6港元降至8.2港元，评级维持“买入”，今年至2025年盈利预测调低12%。 日前，包钢股份380HB高强度热处理钢轨受到用户青睐，再次赢得出口墨西哥铁路项目万吨大单。据悉，2023年5月，包钢股份成功量产380HB高强度热处理钢轨，并成功出口2300余吨应用于墨西哥铁路项目建设，这不仅创造了包钢股份高强度热处理钢轨批量出口的历史，还标志着包 钢进入国内生产高强度级别热处理轨企业行列，是包钢钢轨产品技术和市场里程碑式的突破。本月，包钢股份营销中心国贸公司传来好消息，包钢股份钢轨以优质的产品质量、高效的客户服务赢得了客户认可，包钢股份380HB高强度热处理钢轨获得墨西哥铁路项目10000余吨钢轨追加采购订单。 马来西亚环境部长表示，来西亚将努力逐步减少和淘汰燃煤发电厂。 墨西哥正在通过提高钢材进口关税来修改其钢铁保障措施。这一举措旨在支持因进口量增加而面临国内和全球化逆风的当地生产商。根据官方声明，墨西哥经济部宣布将对没有自由贸易协定的国家的临时钢材进口关税从15%提高到25%，以“避免对生产链的影响，并保持最敏感工业部门的竞争力”。据悉，新关税对钢筋、线材、热轧卷、冷轧卷、涂层板、矩形空心型钢、钢管等钢材产品的有效期为2023年8月16日至2025年7月31日。墨西哥经济部表示，近