晨会纪要

晨会纪要 2024第（121）期发布日期：2024-07-08 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/7/8 08:00 2024/7/5 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 39375.87 39308.00 67.870 0.173 纳斯达克指数 18352.76 18188.30 164.460 0.904 标普500 5567.19 5537.02 30.170 0.545 恒生指数 17799.61 18028.28 -228.670 -1.268 SHIBOR隔夜 1.76 1.71 0.052 3.037 美元指数 104.96 104.87 0.087 0.083 美元兑人民币(CFETS) 7.27 7.27 0 0 外盘 主力合约 2024/7/7 2024/7/4 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2399.80 2,365.40 34.40 1.454 COMEX白银 31.53 30.81 0.720 2.337 LME铜 9970.00 9,886.00 84.0 0.850 LME铝 2539.50 2,527.00 12.50 0.495 LME锌 3000.00 2,990.00 10.0 0.334 LME铅 2241.50 2,232.00 9.50 0.426 LME锡 33950.00 33,330.00 620.0 1.860 LME镍 17330.00 17,285.00 45.0 0.260 ICE11号糖 20.08 0.00 20.080 #DIV/0! ICE2号棉花 71.10 0.00 71.10 #DIV/0! CBOT大豆 1131.50 1,122.50 9.0 0.802 CBOT豆粕 332.30 328.80 3.50 1.064 CBOT豆油 48.86 47.90 0.960 2.004 CBOT玉米 424.25 419.00 5.250 1.253 NYMEX原油 83.44 83.60 -0.160 -0.191 ICE布油 86.86 87.55 -0.690 -0.788 金属 主力合约 2024/7/8 08:00 2024/7/5 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 564.98 559.66 5.320 0.951 白银 8246.00 8086.00 160.0 1.979 铜 80640.00 80370.00 270.0 0.336 锌 24675.00 24655.00 20.0 0.081 铝 20415.00 20300.00 115.0 0.567 锡 278500.00 275340.00 3160.0 1.148 铅 19685.00 19660.00 25.0 0.127 镍 138280.00 138090.00 190.0 0.138 铁矿石 849.50 845.50 4.0 0.473 氧化铝 3,879.00 3,846.00 33.0 0.858 螺纹钢 3562.00 3553.00 9.0 0.253 不锈钢 14265.00 14230.00 35.0 0.246 热轧卷板 3763.00 3759.00 4.0 0.106 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/7/8 08:00 1564.00 2263.00 14585.00 12235.00 8533.00 7764.00 5986.00 3707.00 2544.00 4759.00 9470.00 1530.00 632.00 3643.00 2117.00 5770.00 2,702.00 8,618.00 4683.00 2024/7/8 08:00 4726.00 3952.00 3356.00 2656.00 8002.00 8798.00 8014.00 6274.00 2473.00 2941.00 14580.00 20385.00 2024/7/5 15:00 1557.00 2253.50 14580.00 12235.00 8520.00 7743.00 5972.00 3696.00 2540.00 4693.00 9348.00 1524.00 635.50 3623.00 2119.00 5790.00 2,725.00 8,582.00 4685.00 2024/7/5 15:00 4729.00 3921.00 3338.00 2628.00 7952.00 8732.00 7954.00 6261.00 2469.00 2932.00 14770.00 20560.00 涨跌 7.0 9.50 5.0 0 13.0 21.0 14.0 11.0 4.0 66.0 122.0 6.0 -3.50 20.0 -2.0 -20.0 -23.0 36.0 -2.0 涨跌 -3.0 31.0 18.0 28.0 50.0 66.0 60.0 13.0 4.0 9.0 -190.0 -175.0 涨跌幅/% 0.450 0.422 0.034 0 0.153 0.271 0.234 0.298 0.157 1.406 1.305 0.394 -0.551 0.552 -0.094 -0.345 -0.844 0.419 -0.043 涨跌幅/% -0.063 0.791 0.539 1.065 0.629 0.756 0.754 0.208 0.162 0.307 -1.286 -0.851 宏观要闻 1、截至2024年6月末，我国外汇储备规模为32224亿美元，环比下降0.30%。国家外汇管理局表示，汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，6月我国外汇储备规模下降。但我国经济运行延续回升向好态势，高质量发展扎实推进，为外汇储备规模继续保持基本稳定提供支撑。数据同时显示，6月末我国黄金储备规模为7280万盎司，与5月末持平，连续两个月保持不变。 2、本周全球市场大事不断！中美6月通胀数据重磅来袭；中国外贸及金融信贷数据将公布；2024中国互联网大会将举办；国内新一轮成品油调价窗口开启；美联储主席鲍威尔将亮相国会，发表半年度货币政策证词；美股新一轮财报季拉开帷幕；韩国等多国央行将公布利率决议；法国议会选举第二轮投票结果或搅动市场。 3、国务院总理李强致电基尔·斯塔默，祝贺他就任英国首相。李强表示，中国政府高度重视中英关系，愿同英国新一届政府一道努力，巩固政治互信，扩大互利合作，密切人文交流，助力各自经济社会发展，共促世界和平、稳定、繁荣。 4、国家发改委安排2亿元中央预算内投资，支持湖南（含岳阳华容县和平江县）和江西受灾地区受损学校医院、水利防洪等设施应急恢复，推动灾区尽快恢复正常生产生活秩序。 5、跨过半年末关口，央行公开市场操作迅速回归“地量”：在6月最后一周净投放3520亿元之后，7月首周净回笼7400亿元。业内专家表示，资金面平稳跨季后，流动性供求仍面临一定缺口，随着三季度政府债发行放量，降准概率将有所增大。 6、中国光伏企业“组团”闯中东。钧达股份、协鑫科技等多家光伏企业相继宣布在中东地区发展新动态。中东地区日照时间长，光照资源充分，又因为欧美对中国光伏设置贸易壁垒，正成为中国光伏企业抢滩海外的“新热土”。 7、欧盟对中国电动汽车临时反补贴关税落地，最高加征税率近4成。德国车企宝马集团、大众汽车、梅赛德斯-奔驰先后发声，称这一决定对欧洲尤其是德国汽车行业而言是一项弊大于利的错误决策。 8、中国央行连续2个月暂停增持黄金储备。专家指出，这主要因为当前黄金价格处于历史高位，央行适当调整增持节奏，有助于控制成本。从持续优化国际储备结构，稳慎推进人民币国际化等角度出发，后期增持黄金还是大方向。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场基本稳定，东北部分地区偏弱，报价轮乱。市场需求较少，油厂收购进入尾声，限量采购。新花生整体涨势基本正常，商品宏观氛围偏弱，预计短期弱势震荡为主，关注冷库花生销售情况。 油脂 5日，豆油成交2000吨，棕榈油成交540吨，总成交比上一交易日减少13660吨，减幅84.32%。开机方面，全国125家油厂开机率下降至57.80%。根据Mysteel调查情况显示，第27周（6月29日至7月5日）125家油厂大豆实际压榨量为199.29万吨，开机率为56%；较预估高1.76万吨。信息方面，美国农业参赞发布报告，将2023/24年度（10月至次年9月）马来西亚毛棕榈油产量预估下调至1880万吨，但高于上年的1839万吨。商品市场氛围偏弱，国内供应充足，预计短期弱势震荡为主。 白糖 上周原糖冲高回落，周跌1.13%。6月上半月巴西产量312万吨，高于预期的292 万吨。巴西6月出口糖和糖蜜320.45万吨，同比增加了33.63万吨.印度新年度甘蔗种植面积增3%。季风降雨量在7月初增加。短期市场继续关注巴西干燥的天气，原糖下跌空间不大。国内方面，5日广西现货价格稳定在6470。截至6月底，全国累计销售食糖738.34万吨，同比增加50.52万吨，增幅7.34%；累计销糖率74.11%，同比放缓2.54个百分点。食糖工业库存257.98万吨，同比增加48.43万吨。国产糖去库加快，现货价格坚挺，且原糖本月预计偏强，限制郑糖下方空间，但随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，抑制价格上涨空间。短期郑糖上方空间有限，上方关注6300-6350区间压力，下方关注6100支撑。 棉花 上周美棉回落。6月末usda报告显示2024年美国棉花实播面积为1170万英亩，同比增长14%。比上次预估增加7%。当前美棉种植正常，优良率较好。巴西棉开始采摘，出口强劲。基本面偏弱，美棉反弹空间不大，底部震荡。国内供给端，截至当前新棉生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。基本面偏弱，短期郑棉向上驱动不足，向下空间有限，预计震荡。 生猪 周末，全国生猪现货报价上涨，河南标猪价格18.70元/公斤，落价0.02元/斤。 供应端:北方降水，出栏影响，价格坚挺，南方高温，出栏积极性高，北方二育入场 积极性，市场看涨情绪再起，对行情有一定支撑作用。需求端依旧疲软，屠宰低位，盘面价格依旧维持震荡偏多趋势。 鸡蛋 周末，全国鸡蛋现货暴涨。基准地粉蛋预计报价4.2元/斤，涨价0.2-0.3元/斤。 昨天涨价较多，河北产区涨价10元/箱，产区余货不多，湖北粉蛋今早报价依旧坚挺，突破200心理价位，需求支撑明显。看涨情绪能否延续要看下一步现货上涨幅度，从季节性周期看，逐渐进入供弱需强的阶段，现货也将迎来季节性上涨周期，整体盘面将逐渐处于由弱转强阶段，短期高开回调可能存在，中期回调买入为主。 2）能源化工 烧碱 现货方面，7月5日，山东地区32%碱主流价报800元/吨（+0），江苏地区32% 碱主流价报880元/吨（+0）。本周来看，产能利用率或将微降，产量也呈现小幅减少。国内预计新增3家检修装置，主要分布在山东、四川、河北，涉及产能129万吨。检修及降负延续支撑低浓度碱上调，河南、山西主力下游采购价格上调亦提振上涨节奏。故本周山东区域内低浓度液碱仍上行为主。因外盘价格上行带动氯碱企业报盘价格走高，预估高浓度液碱价格稳中上行为主。仓单方面，截至7月5日，烧碱交割库共有仓单44张（+23）。整体来看，现货价格走强带动09合约反弹，关注基差修复的情况。 尿素 国内尿素市场价格持稳运行，企业待发订单仍有支撑。供应方面，企业装置检修与复产并存，并且7