港股早晨快讯
港股早晨快訊 2024年7月8日星期一 市場回顧 恒指失守18,000點：恒指周五(5日)高開後，最多升76點，高見18,105點，臨近收市沽壓增加，最終以全日最低位收市，報17,799點，跌228點，跌幅1.3%。大市全日成交903億元。 減息預期升溫美股上升：美國就業市場放緩，減息預期升溫，美股周五(5日)造好，三大指數升0.2%至0.9%。美國債息下跌，美匯指數偏軟。歐洲股市個別發展，德股上升，法英股市下跌。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考17,442點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復大致完成，進一步上行空間有限，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，並關注7月三中全會。恒指短 期支持參考17,442點(此為指數自4月低位16,044點升至5月高位 19,706點後的調整黃金比率0.618倍支持)。 短期看好板塊 高息中特估股份：傳內地擬免徵港股通股息稅，料吸引更多北水流入 電力股：三中全會或推動電力改革，另夏天用電需求漸增 AI概念：AI應用有望推動智能電話及電腦換機需求宏觀焦點 人行已簽訂中長期國債借入協議，涉數千億元人民幣； 國稅總局加大力度推動稅收領域立法；中證監提出多措並舉活躍併購重組市場； 國務院研究部署推進數字經濟高質量發展；中國6月外滙儲備減少近97億美元； 美國6月非農職位增20.6萬個，高於預期；企業消息 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,800 -1.27 4.41 恒生國企 6,382 -1.37 10.64 恒生AH股溢價 142.14 0.46 -3.06 恒生科技指數 3,597 -1.45 -4.45 上證綜合 2,950 -0.26 -0.84 上海科創板 699 1.23 -17.98 MSCI中國 58.32 -0.95 4.24 金龍中國指數 5,905 -2.02 -8.83 日經225 40,912 0.00 22.22 道瓊斯 39,376 0.17 4.47 標普500 5,567 0.54 16.72 納斯特克 18,353 0.90 22.26 德國DAX 18,475 0.14 10.29 法國巴黎CAC 7,676 -0.26 1.76 波羅的海 1,966 -2.72 -6.11 VIX指數 12.48 1.79 0.24 商品 CRB商品指數 收市價 294.02 變動% 0.00 年初至今 11.22 紐約期油 83.16 -0.86 15.98 黃金 2,392.16 1.50 15.71 銅 9,882.50 0.15 16.18 外滙 美滙指數 收市價 104.88 變動% -0.24 年初至今 3.56 美元兌日圓 160.75 -0.33 13.97 歐元兌美元 1.0840 0.26 -1.96 英鎊兌美元 1.2815 0.43 0.58 美元兌CNH 7.2889 -0.07 -2.27 % % 利率收市價變動%年初至今% 鴻海第二季收入創同期新高，料本季續增； 3個月Hibor 4.724 -0.31 -8.30 鴻騰(6088)發盈喜料上半年轉賺，另擬購多間汽車業務公司資產； 3個月Shibor 1.915 -0.08 -25.71 康師傅(0322)本月起上調旗艦方便麵售價； 3個月Libor 5.576 0.00 -0.44 香港科技探索(1137)上半年訂單總額升5%； 十年美國國債 4.278 -1.84 10.90 中遠海能(1138)料上半年盈利跌12%； 粵豐環保(1381)獲瀚藍環境潛在溢價21%提私有化建議；外圍市況展望 聯儲局6月一如預期維持息口不變，最新利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為5.1厘，仍意味今年內只減息1次，較3月議息時預測的3次減息為少。主席鮑威爾表示，美國經濟活動以穩固步伐擴張，勞動力市場供需條件趨於平衡，通脹在過去一年有所緩和，但仍處於高位，通脹仍然有望回落到聯儲局2%的目標，今年稍後時間可能會出現一定程度 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 48.44 -0.68 -0.35 美團 30.36 0.53 -0.42 京東集團 26.76 -0.41 1.79 阿裡巴巴 74.52 -1.39 -0.17 百度 88.97 -1.21 0.56 嗶哩嗶哩 16.05 -0.37 -0.32 滙豐控股43.41-1.120.05 的政策放鬆。我們認為，美國經濟前景仍具不確定性，聯儲局亦高度關 注通脹風險，滯脹風險升溫，減息時間表仍未明朗，高利率環境料較預期持久，10年期債息料於4.0厘上波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 資料來源：彭博 宏觀焦點 中國6月外滙儲備減少近97億美元：中國外滙儲備減少，中國人民銀行公布，6月底外滙儲備為32223.58億美元，按月減少96.81億美元，逆轉上月大幅增加態勢，5月為增加312億美元。國家外滙管理局稱，受主要經濟體貨幣政策及預期、宏觀經濟數據等因素影響，美元指數上漲，全球金融資產價格總體上漲。滙率折算和資產價格變化等因素綜合作用，當月外滙儲備規模下降。但中國經濟運行延續回升向好態勢，高質量發展扎實推進，為外滙儲備規模繼續保持基本穩定提供支撐。央行同時公布，6月末黃金儲備為7280萬盎斯，為連續兩個月保持不變；當月黃金儲備對應的美元價值按月減少12.6億至1697億美元。 人行即日起將視情況開展臨時正回購或臨時逆回購操作：中國人民銀行發公告稱，為保持銀行體系流動性合理充裕，提高公開市場操作的精準性和有效性，從即日起，人行將視情況開展臨時正回購或臨時逆回購操作，時間為工作日下午4時正至4時20分，期限為隔夜，採用固定利率、數量招標，臨時隔夜正、逆回購操作的利率分別為七天期逆回購操作利率減點20基點和加點50基點。 人行已簽訂中長期國債借入協議，涉數千億元人民幣：彭博報道，中國人民銀行已經與幾家主要金融機構簽訂債券借入協議，採取罕見行動為今年以來債市的凌厲漲勢降溫。人行回覆彭博稱，目前已簽協議的金融機構可供出借的中長期國債有數千億元，將採用無固定期限、信用方式借入國債，且將視債券市場運行情況，持續借入並賣出國債。人行表示，將於近期面向部分公開市場業務一級交易商開展國債借入操作。 國有企業土地資產盤活專項基金成立，規模300億元人民幣：《中國證券報》報道，國有企業土地資產盤活專項基金成立，總規模300億元人民幣，通過項目直投和設立子基金方式開展投資，助力國有企業盤活利用存量土地和既有建築，提高國有資本配置效率。報道指出，該專項基金由國務院國資委批准、中國誠通控股集團聯合中國東方資產管理共同發起設立，中國誠通承擔專項改革任務的全資子公司誠通通盈基金管理有限公司擔任基金管理人，負責基金全生命周期的投資與運營管理工作，中國東方特殊機會投資事業部參與基金未來的運營管理工作。報道稱，當日在京舉行了國有企業土地資產盤活專項基金成立儀式。其中北京市豐台區委副書記、區長初軍威表示，專項基金落地豐台，為豐台完善資本市場生態圈、帶動提高土地資源利用和管理水平、推動經濟社會高質量發展注入強心劑。 國稅總局加大力度推動稅收領域立法：國家稅務總局局長胡靜林表示，持續深化依法治稅、以數治稅、從嚴治稅；加大力度推動稅收領域立法，加快進度推進稅收徵管法修訂，不斷增強稅務執法剛性和精準性。胡靜林在《學習時報》撰文表示，稅務部門必須積極順應數字時代發展浪潮，把海量數據資源和強大算法算力作為核心競爭力和新質生產力，以數據的深度應用推動稅務管理、稅費治理的科學化精細化智能化。深度融入數字中國建設，堅持向數據要治理效能，在不斷拓寬數據來源、提高數據質量的同時，用好用足現有數據資源，不斷提高「以數治稅」能力和水平。文章又指，推進從嚴治稅關鍵在抓好責任落實。持續健全「事事明責、人人盡責、失責必問、問責必嚴」的責任落實機制，強化全系統的責任意識。文章稱，提升稅費徵管之效，深入推進稅收制度改革及稅費政策優化，聚焦重點稅種、重點地區、重點企業、重點事項等強化精準監管，切實堵漏增收，把該收的稅費依法依規收上來，同時守牢不收「過頭稅費」的底線，把握好工作時度效，切實為各類經營主體健康規範發展營造良好的稅收環境。 中證監提出多措並舉活躍併購重組市場：中國證監會發布微信公眾號消息，近日中證監黨委書記、主席吳清召開資本市場做好金融「五篇大文章」專題座談會，與科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融等領域企業、機構及專家學者代表深入交流，充分聽取意見建議。座談會上，大家認為做好金融「五篇大文章」是資本市場更好服務中國式現代化的重要着力點。資本市場具有分擔創新風險、促進創新資本形成、優化資源配置等重要功能，要在做好金融「五篇大文章」方面持續加力。堅持市場化法治化方向，進一步全面深化資本市場改革，健全資本市場功能，不斷完善產品和服務體系，引導更多資源向科技創新、綠色低碳、普惠民生等領域集聚。吳清表示，下一步，中證監將堅持系統思維、守正創新、綜合施策，根據資本市場特點規律找準發力點和突破口，加快改革完善相關基礎制度和機制，為經濟社會發展重大戰略、重點領域、薄弱環節提供更高品質的產品和服務。進一步提高資本市場支持科技創新的包容性和精準性，多措並舉活躍併購重組市場，推動私募股權創投基金更好發揮作用，健全股、債、期等多層次市場體系，持續推動資本市場高品質發展，更好服務新質生產力發展和中國式現代化建設。 中證監打擊資本市場財務造假，嚴懲欺詐發行股債：中國證監會等多部門發布進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工作的意見提出，堅決打擊和遏制重點領域財務造假，嚴肅懲治欺詐發行股票債券行為，嚴厲打擊系統性造假和配合造假，加強對濫用會計政策實施造假的監管，強化對特定領域財務造假的打擊。此外，優化證券監管執法體制機制，健全線索發現機制，提升行政執法效能，深化行刑銜接協作；加大全方位立體化追責力度，強化行政追責威懾力，推動加大刑事追責力度，推動完善民事追責支持機制；加強部際協調和央地協同，國有資產出資人加強監督管理，金融監管部門提升協同打擊力度，壓實地方政府責任；常態化長效化防治財務造假，增強公司治理內生約束，壓實中介機構「看門人」責任，完善財務訊息相關制度，加強聯合懲戒與社會監督。意見稱，要推廣以上市公司和債券發行人質量為導向的中介機構執業質量評價機制。對存在重大違法違規行為的中介機構依法暫停或禁止從事證券服務業務，嚴格執行吊銷執業許可、從業人員禁入等制度。強化財會監督，加大對濫用會計政策和會計估計實施財務造假的打擊力度，加大對操縱資產減值計提調節利潤、以財務「洗澡」掩蓋前期造假行為的打擊力度。此外，強化對特定領域財務造假的打擊，依法懲治證券發行人、上市公司通過「空轉」、「走單」等虛假貿易方式實施的財務造假。嚴厲打擊利用供應鏈金融、商業保理、票據交易等方式實施的財務造假。從嚴懲處基於完成併購重組業績承諾、便於大股東攫取巨額分紅、滿足股權激勵行權條件、規避退市等目的實施的財務造假。中證監新聞發言人稱，高度重視提升財務造假違法違規成本和涉及的投資者保護工作，積極推動構建行政執法、民事追責、刑事打擊「三位一體」的立體化追責體系。在立法層面上，推動修訂《證券法》，對違規訊披公司和責任人的罰款上限，由60萬元(人民幣‧下同)、30萬元大幅提升至1000萬元、500萬元，對欺詐發行的罰款上限由募集資金的5%提高到1倍；將違規披露的刑期上限由3年提高至10年；中介機構及從業人員出具虛假證明文件，最高可判10年有期徒刑。
