国盛军工军工积极信号正在累积下半年开始军工产业积极信

我们认为军工装备采购将快速正常化，追赶完成十四五落下的装备生产任务，后续行业积极变化仍然可期。 军工现在是非常重要的布局窗口期。 我们认为军工装备采购将快速正常化，追赶完成十四五落下的装备生产任务，后续行业积极变化仍然可期。 军工现在是非常重要的布局窗口期。 关注3个方向：军工白马，超跌的导弹/军工电子，高景气如海军卫星电子对抗等方向。尤以导弹方向弹性最大。 风险提示：行业拐点进程低于预期。