重卡专家交流纪要20240704六月份重卡市场销

六月份重卡市场销量约为74000台，同比下降14%，环比下降5%。 终端零售数据环比下降超过20%，从四五月份的同比增长转为负增长。 六月份批发销量高于终端销量，形成了加库存的状态，库存增加了五六千台。这主要是由于季度末和半年业绩冲刺的影响。 六月份燃汽车终端销量约为16000重卡专家交流纪要20240704 六月份重卡市场销量约为74000台，同比下降14%，环比下降5%。 终端零售数据环比下降超过20%，从四五月份的同比增长转为负增长。 六月份批发销量高于终端销量，形成了加库存的状态，库存增加了五六千台。这主要是由于季度末和半年业绩冲刺的影响。 六月份燃汽车终端销量约为16000台，同比增速接近31%。尽管环比下降，但在淡季中表现仍然不错，渗透率约为36%。 燃汽车市场在低运价和低气价的情况下保持了良好的发展势头，符合预期。六月份重卡出口约为26000台，同比小幅增长2%，环比下降7-8%。 尽管有所下降，但仍处于高位。 二季度出口市场表现超预期，主要由于全球对中国重卡的需求持续增长。尤其是俄罗斯市场的提前购买带动了二季度的出口量。 六月份电动重卡销量约为6500台，创历史新高。政策变化和购置税调整是主要驱动因素。 预计七八月份电动重卡市场将回归常态，月销量约为4500-5000台，全年销量有望突破5万台 ，渗透率约为8-9%。 天然气重卡在1-7月份表现较好，预计下半年渗透率将保持在35-40%之间。全年销量预计约为21-22万台，渗透率约为36-37%。 油价差价对天然气重卡市场的影响较小，主要关注以旧换新政策对市场的支撑作用。 六月底重卡行业总库存约为21万台，成交比约为4-5，较高的库存和成交比对行业造成困扰。价格折扣力度较大，天然气重卡的折扣率约为10%，每月价格下降约1万元。 俄罗斯报废汽车处理费上涨政策导致二季度市场提前购买，推高了二季度出口量。预计下半年俄罗斯市场出口量将显著下滑。 报废税政策的价格转嫁主要由终端用户承担，但预计三四季度经销商和厂家将共同分担部分成本。非洲、东南亚、中东和拉丁美洲市场在前五个月表现出高速增长，非洲市场增长约为30%。 各家企业加大了对非洲和其他新兴市场的拓展力度，预计未来两三年中国重卡出口量将突破35-40万台。 A：六月份重卡市场的销量大约为74000台，同比下降14%，环比下降5%。这个数据基本符合之前的预期。 市场呈现出批发销量高于终端销量的情况，终端零售数据大约为42000到43000台，环比下降超过20%，同比下降12.5%。 批发销量约为48000台，比终端零售高出5000到6000台。 这主要是由于六月份是季度末，部分企业冲刺半年业绩目标，导致库存增加了5000到6000台。A：六月份燃汽车的终端销量约为16000台，环比下降，但同比增长接近31%。 虽然增速相比五月份有所缩窄，但仍实现了两位数的增长，渗透率约为36.7%。总体来说，燃汽车市场在低运价和低气价的状态下，保持了较好的发展势头。A：六月份重卡出口约为26000台，同比小幅增长2%，环比下降7%至8%。 尽管环比有所下降，但同比实现了小幅增长，表明出口市场仍保持较好的势头。 总体来看，二季度的出口表现超预期，主要由于中国重卡在全球市场的快速增长态势。A：电动重卡市场在2024年上半年表现非常强劲，连续六个月保持高速增长。 我们判断六月份的电动重卡销量大约在6500台以上，这一数据比之前的预估更高，可能会创造历史最高记录。 这一增长主要受到政策变化和购置税调整的推动。A：六月份，东风以约18000台的销量位居第一，解放约14000台，东风约13000台，陕汽约12000台。 这四家企业的销量均突破了110.2万台的规模。尽管同比有所下降，但仍保持较高的销量水平。 其他企业如福田约6000-7000台，后续企业则相对较小。A：三季度的重卡市场预期不太乐观。 货运市场运价较低，车辆过剩，货运量不足，导致购车需求减弱。 预计7、8月份市场压力较大，可能要到8月底或9月初才能看到市场回暖的迹象。 政策方面，以旧换新的政策可能在七月份出台，这将对下半年市场提供一定支撑，但整体市场仍需依赖政策拉动。A：天然气重卡在2024年上半年渗透率较高，预计下半年渗透率将保持在35%到40%之间。 由于去年同期基数较高，预计8、9、10月份增速会有所下降。 全年总销量预计约为21万台，如果以旧换新政策出台，总销量有望超过22万台，渗透率在36%到37%之间。 油价差价对市场影响不大，天然气重卡仍有增长潜力。A：截至七月初，重卡市场的总库存量约为21万台。 六月份库存增加了约5000到6000台，总库存量达到了21万台左右。A：当前重卡行业的库存水平较去年同期有所增加。 去年市场恢复较快，库存准备不足。 而与旺季年份（如2016至2021年）相比，目前库存水平基本相当，约为二十多万台。通常在旺季时，行业会备足库存以应对需求，随后在六七八月份进行消化。 然而，当前的成交比显著偏高，约为4到5，而过去销售旺季时成交比约为3。 这意味着尽管库存绝对值正常，但高成交比反映出月销量较低，仅为四五万台，导致库存消化压力较大 。A：6月份新能源重卡销量创历史新高，约为6500台，主要受购置税政策影响。 工信部和财政部规定5月31日前购置的车辆可享受购置税减免，导致厂商在5月集中开票，6月集中上牌。 预计7、8月份市场将回归常态，月销量约为4500到5000台。全年销量预计突破5万台，渗透率约为8%到9%。 年底各企业和用户通常会集中上牌，12月份销量预计较高。A：俄罗斯的报废税政策主要针对卡车和工程机械，导致报废汽车修理费上涨。工程机械的价格上涨了30%，卡车则上涨了10%到20%。 用户在上牌时必须提前缴纳报废汽车处理费。 今年7月1日起，进口汽车报废处理费上涨，卡车的单车价格上升了十几万块钱。 这个政策导致二季度俄罗斯市场订单增加，月均订单量达到26000台以上，但预计下半年出口量将下降至四五千台。 A：尽管下半年俄罗斯市场出口量预计会下降，但非洲地区的出口保持稳健。我们预计全年出口量将保持在28万台左右。 此外，非洲、东南亚、中东和拉丁美洲等地区的出口增长显著，尤其是中东增长了百分之八九十。各家企业年初已预见到俄罗斯市场的下降趋势，因而加大了对非洲和其他新兴市场的投入。 中国重卡的高性价比是核心竞争力，预计未来两三年出口量将突破35万到40万台。A：目前重卡市场的价格折扣力度还是比较大的。 江西重卡库存较高，大约有二十多万台，其中一半以上是天然气重卡。库存高位和成交比高（达到4到5）导致价格波动较大。 前六个月，价格每月下降约1万元，一个40多万的车现在降到了36-37万，折扣率约为10%。这种状态可能会持续一段时间，主要原因是库存高、需求疲弱以及各家企业争夺市场份额。 柴油车今年变化不大，主要是去年降价较多，而今年燃气车的价格战更为激烈，折扣率在10%左右。A：推出30万元天然气重卡的企业主要是联合卡车，售价为299，000元。 虽然一个月卖了六七百台，效果显著，但对市场的冲击不大，因为联合卡车是奇瑞旗下的小众企业，市场份额较小。 总体来看，市场上降价幅度较大的企业并不多，通常降五六万元，而联合卡车降了10万元以上，虽然效果不错，但对整体市场影响有限。 当前市场的主旋律是价格下降和内卷。A：目前来看，俄罗斯的报废税主要还是通过价格转嫁给终端用户。渠道商不愿意放弃自己的利润，所以基本上都加价给终端用户。 不过，预计三季度到四季度，经销商可能需要承担部分价格，共同分担成本。A：俄罗斯市场1到5月份的新车销量仍在增长，尽管五月份出现个位数下降，但整体上半年仍是个位数增长。 六月份受报废汽车政策影响，市场表现也不会太差。总体来看，上半年趋势较好。 A：预计三季度以后，特别是四季度，随着市场提前透支的影响显现，加上下半年本身是淡季，市场走低的情况会更加明显。 经销商和渠道可能需要与厂家共同承担价格压力。 目前阶段仍以将报废税转嫁给用户为主，但未来肯定会出现厂家和经销商共同分担成本的情况。