化工行业周报：赛轮液体黄金轮胎再出新品赛轮等上榜“2024全球轮胎品牌价值”排行榜

ResearchandDevelopmentCenter 化工行业周报： 赛轮等上榜“2024全球轮胎品牌价值”排行榜 2024年7月6日 证券研究报告行业研究 行业周报 化工行业 赛轮等上榜“2024全球轮胎品牌价值”排行榜 2024年7月6日 本期内容提要: 基础能源（煤油气）价格回顾：（1）原油价格：截至7月3日，WTI原油价格为83.88美元/桶，较6月26日上涨3.68%，较6月均价上涨6.39%，较年初价格上涨19.18%；布伦特原油价格为 张燕生化工行业首席分析师 执业编号：S1500517050001联系电话：+86010-83326847 邮箱：zhangyansheng@cindasc.com 87.34美元/桶，较6月26日上涨2.45%，较6月均价上涨5.23%，较年初价格上涨15.09%。（2）LNG价格：截止到本周四，国产LNG市场周均价为4441元/吨，较上周周均价4388元/吨上调53元/吨，涨幅1.21%。（3）动力煤价格：截止到本周四，动力煤市场均价为715元/吨，较上周同期价格下跌5元/吨。 洪英东化工行业分析师 执业编号：S1500520080002联系电话：+86010-83326848 邮箱：hongyingdong@cindasc.com 基础化工板块市场表现回顾：本周（6月28日-7月5日），上证指数下跌0.59%至2949.93点，深证成指下跌1.73%至8695.55 点，基础化工板块下跌0.86%；申万一级行业中涨幅前三分别是有色金属（+2.61%）、商贸零售（+2.43%）、钢铁 尹柳化工行业研究助理 联系电话：+86010-83326712 邮箱：yinliu@cindasc.com （+1.92%）。基础化工子板块中，化学原料板块上涨0.77%，化学制品板块下跌0.8%，农化制品板块下跌0.88%，化学纤维板块下跌1.64%，塑料Ⅱ板块下跌2.66%，橡胶板块下跌2.76%，非金属材料Ⅱ板块下跌3.89%。 赛轮、玲珑、森麒麟、三角上榜“2024全球轮胎品牌价值”排行榜。近日，英国品牌评估机构“品牌金融”(BrandFinance)发布了“2024全球轮胎品牌价值”榜单（Tyres252024），法国米其 林、日本普利司通和德国大陆马牌继续保持领先地位。这份榜单不仅展示了全球轮胎品牌的实力对比，也揭示了中国轮胎品牌在全球市场的竞争力逐渐增强。在此次榜单中，中国企业共有四个品牌上榜，分别是赛轮轮胎、玲珑轮胎、森麒麟轮胎和三角轮胎。这反映了中国轮胎制造商在全球市场上的崛起和竞争力增强。其中，赛轮轮胎和玲珑轮胎分别位于第11和第12位。（来自轮胎报） 通用股份柬埔寨工厂单月产能再创新高。近日，通用柬埔寨公司总经理陶国忠表示：今年以来，工厂一直保持着产销两旺的势头，订单需求持续高涨，在刚刚过去的6月，工厂单月产能再创新 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 高，半钢胎突破51万条，全钢胎超7.5万条。（来自通用轮胎微信公众号） 重点标的：赛轮轮胎、确成股份、通用股份。 风险因素：宏观经济不景气导致需求下降的风险；行业周期下原材料成本上涨或产品价格下降的风险；经济扩张政策不及预期的风险 目录 本周市场行情回顾4 行业基础数据5 重点行业跟踪7 行业资讯17 重点公司19 风险因素20 表目录 表1：主要化工产品涨跌幅排名6 图目录 图1：申万一级行业一周表现4 图2：申万基础化工二级子行业一周表现4 图3：中国化工产品价格指数(CCPI)5 图4：原油价格（美元/桶）5 图5：中国天然气到岸价（美元/百万英热）6 图6：动力煤价格（元/吨）6 图7：轮胎原材料价格指数7 图8：我国半钢胎开工率（%）8 图9：我国全钢胎开工率（%）8 图10：中国出口集装箱运价指数（CCFI）8 图11：波罗的海货运指数（FBX）8 图12：钾肥价格（元/吨）9 图13：尿素价格（元/吨）9 图14：磷矿石价格（元/吨）10 图15：草甘膦及草铵膦价格（元/吨）10 图16：磷酸一铵价格（元/吨）10 图17：磷酸二铵价格（元/吨）10 图18：申万行业指数:农药11 图19：甲醇价格（元/吨）11 图20：聚乙烯价格（元/吨）12 图21：聚丙烯价格（元/吨）12 图22：安赛蜜价格（万元/吨）13 图23：三氯蔗糖价格（万元/吨）13 图24：维生素A价格（元/公斤）13 图25：维生素C、维生素E价格（元/公斤）13 图26：制冷剂R22价格及毛利（元/吨）14 图27：制冷剂R32价格及毛利（元/吨）14 图28：制冷剂R125价格及毛利（元/吨）14 图29：制冷剂R134a价格及价差（元/吨）14 图30：萤石价格及毛利（元/吨）15 图31：氢氟酸价格及毛利（元/吨）15 图32：轻质与重质纯碱价格（元/吨）15 图33：纯碱行业开工率（%）15 图34：全国纯碱库存（万吨）16 图35：EVA、POE价格（元/吨）16 本周市场行情回顾 本周（6月28日-7月5日），上证指数下跌0.59%至2949.93点，深证成指下跌1.73%至8695.55点，基础化工板块下跌0.86%；申万一级行业中涨幅前三分别是有色金属（+2.61%）、商贸零售（+2.43%）、钢铁（+1.92%）。 图1：申万一级行业一周表现 有商钢综公房石煤农医社银建交传基环通建纺轻非食汽计家电电美机国色贸铁合用地油炭林药会行筑通媒础保信筑织工银品车算用子力容械防 金零 属售 事产石牧生服材运化 业化渔物务料输工 装服制金饮机电设护设军 饰饰造融料 器备理备工 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% -5.0% 资料来源：同花顺iFind，信达证券研发中心 本周（6月28日-7月5日），基础化工子板块中，化学原料板块上涨0.77%，化学制品板块下跌0.8%，农化制品板块下跌0.88%，化学纤维板块下跌1.64%，塑料Ⅱ板块下跌2.66%，橡胶板块下跌2.76%，非金属材料Ⅱ板块下跌3.89%。 图2：申万基础化工二级子行业一周表现 化学原料 化学制品 农化制品 化学纤维 塑料Ⅱ 非金属材料Ⅱ 橡胶 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% -5.0% 资料来源：同花顺iFind，信达证券研发中心 行业基础数据 1、行业基础价格 本周(2024.6.27-2024.7.3)地缘局势和供需利好，国际原油价格震荡上行。周前期，石油交易商对美国夏季驾车高峰期汽油消费疲软感到担忧，但以色列和黎巴嫩边境紧张局势不断升级，加剧了人们对战争扩大导致原油供应中断担忧，原油价格高位震荡运周后期，市场担忧以色列和黎巴嫩真主党战争范围扩大，市 场预计夏季驾车出行旺季将推动石油需求上升，加之大西洋飓风季节令人担忧，同时上周美国原油库存锐减，多重利好叠加下，国际原油价格继续震荡走高，并刷新两个月高点。截至7月3日当周，WTI原油价 格为83.88美元/桶，较6月26日上涨3.68%，较6月均价上涨6.39%，较年初价格上涨19.18%；布伦 特原油价格为87.34美元/桶，较6月26日上涨2.45%，较6月均价上涨5.23%，较年初价格上涨15.09%。 （来自百川盈孚） 本周(2024.6.28-2024.7.4)多地供应下滑明显，国产LNG价格顺势上涨。截止到本周四，国产LNG市场周均价为4441元/吨，较上周周均价4388元/吨上调53元/吨，涨幅1.21%。周内前期，正值执行7月原 料气价格初始阶段，7月原料气生产成本下调但前期液价已处于成本线下液厂挺价意愿较强，各地价格表现不一，西北地区液价小幅探涨，华北地区部分液厂高价补跌。周内后期，液厂停机检修情况增多，市场供应明显减量买涨心理一定程度带动下游采买热情，供应端利好支撑液价上涨，随着液价上涨下游接货渐显吃力液价涨势渐缓。整体来看，本周液厂检修情况较多供应端下滑明显有效提振市场，液厂出货情况较前期改善，液价整体上行。（来自百川盈孚） 本周(2024.6.28-2024.7.4)国内动力煤市场价格跌势难止。截止到本周四，动力煤市场均价为715元/吨， 较上周同期价格下跌5元/吨。产地方面本周产地价格继续大幅调降，坑口情绪不佳，月初部分煤矿陆续恢复生产，市场供应量增加，多数煤矿维持正常产销，个别性价比较低煤矿库存存压。（来自百川盈孚） 图3：中国化工产品价格指数(CCPI)图4：原油价格（美元/桶） 中国化工产品价格指数(CCPI) 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 现货价:原油:英国布伦特Dtd 160 140 120 100 80 60 40 20 0 (20) (40) (60) 现货价:原油:美国西德克萨斯中级轻质原油(WTI) 资料来源：Wind，信达证券研发中心资料来源：Wind，信达证券研发中心 图5：中国天然气到岸价（美元/百万英热）图6：动力煤价格（元/吨） 到岸价:液化天然气(LNG):中国 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-09 2021-11 2022-01 2022-03 2022-05 2022-07 2022-09 2022-11 2023-01 2023-03 2023-05 2023-07 2023-09 2023-11 2024-01 2024-03 2024-05 0 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 综合平均价格指数:环渤海动力煤(Q5500K) 资料来源：Wind，信达证券研发中心资料来源：Wind，信达证券研发中心 2、重点化工产品价格 本周（2024年6月28日-2024年7月5日），在我们重点关注的近600种化工产品中，涨幅排名前十的产品分别为：维生素D3（52.94%）；维生素K3（14.94%）；脂肪醇（7.69%）；硫酸（5.10%）；PVA （4.69%）；硫磺（4.06%）；磷酸一二钙（4.05%）；乙腈（3.93%）；维生素VE（3.85%）；液化天然气（3.04%）。跌幅排名前十的产品分别为：分散染料（-19.05%）、三氯乙烯（-10.78%）、活性染料 （-9.52%）、PTMEG（-6.90%）、光伏级三氯氢硅（-6.38%）、液氯（-6.38%）、苯胺（-6.27%）、新戊二醇（-5.26%）、纯苯（-5.08%）、小苏打（-4.96%）。 表1：主要化工产品涨跌幅排名 排名 产品 本周涨跌幅 本周价格 单位 涨幅 1 维生素D3 52.94% 130 元/千克 2 维生素K3 14.94% 100 元/千克 3 脂肪醇 7.69% 14000 元/吨 4 硫酸 5.10% 309 元/吨 5 PVA 4.69% 12703 元/吨 6 硫磺 4.06% 999 元/吨 7 磷酸一二钙 4.05% 3700 元/吨 8 乙腈 3.93% 9250 元/吨 9 维生素VE 3.85% 81 元/千克 10 液化天然气 3.04% 4515 元/吨 跌幅 1 分散染料 -19.05% 17 元/公斤 2 三氯乙烯 -10.78% 4048 元/吨 3 活性染料 -9.52% 19 元/公斤 4 PTMEG -6.90% 13500 元/吨 5 光伏级三氯氢硅 -6.38% 4400 元/吨 6 液氯 -6.38% 220 元/吨 7 苯胺 -6.27% 11210 元/吨 8 新戊二醇 -5.26% 12600 元/吨 9 纯苯 -5.08% 8931 元/吨 10 小苏打 -4.96% 1627 元/吨 资料来源：百川盈孚，信达证券研发中心 重点行业跟踪 一、轮胎行业 轮胎上游原材料价格指数环比上涨0.19%，同比上涨10.85%。截止2024年7月