华福医药看好荣昌生物24年销售放量公司持续改善建议重点关注

公司销售改善明显：1）23年泰它西普系统性红斑狼疮适应症顺利进入医保，24年学术推广工作顺利，整体放量明显，预计同比增长40%以上，后续公司还有RA、igA肾病、干燥综合征、重症肌无力等多个大适应症处于临床III期。 国内竞争格局优秀，公司长期增长可期。2）目前公司系统性红斑狼疮，IgA肾病，干燥综合征【华福医药】看好荣昌生物24年销售放量，公司持续改善，建议重点关注 公司销售改善明显：1）23年泰它西普系统性红斑狼疮适应症顺利进入医保，24年学术推广工作顺利，整体放量明显，预计同比增长40%以上，后续公司还有RA、igA肾病、干燥综合征、重症肌无力等多个大适应症处于临床III期。 国内竞争格局优秀，公司长期增长可期。2）目前公司系统性红斑狼疮，IgA肾病，干燥综合征和重症肌无力已经在海外开启临床III期，未来出海情况也值得期待。 公司后续研发管线丰富，推进顺利1）公司后续研发管线丰富，HER2-ADC目前已经在尿路上皮癌，胃癌，乳腺癌等多个适应症上有布局完整2）新管线Claudin18.2-ADC，PD -1/VEGF，IL-15/IL-15Rα，DR5-ADC也均在快速推进，陆续将有数据读出 ，彰显公司优秀的创新能力。