24Q2家电/电子烟/面板等领域有所回暖,汽车业务博世��【景旺电子】2024中报超预期 :24H1净利润约6.4亿元~7.0亿元,同比+58%~74%��季报解读:24Q2环比 持续成长24H1公司在不同市场高效拓展及产品份额不断提升,高端产品开发和重点客户导入方面取得突破性进展,定点项目密集交付,高附加值珠海金湾HLC工厂和HDI(含SLP)产值稳步提升 ,公司整体稼动率延续一季度增长趋势。 24Q2家电/电子烟/面板等领域有所回暖,汽车业务博世、大陆等Tier1客户份额提升及品类拓展顺利。 产品结构来看,汽车48%、通信24%、工控12%、消电18%及新能源等。 ��成长逻辑:AI服务器驱动弹性①液冷板-软板份额:独供ASP:150-200元数量:2个GPU=1组液冷板(4-5条/用于superchip)进度:6月已量产②IO软接板-软 硬结合板份额:独供产品:3层软板+5层硬板+3层软板ASP:400-500元数量:1-2个连接器=1个IO转接板ComputeTray:预计7-8月量产☆潜在增量:SWITCHTRAY:24Q3确认结果FPC替代短距铜:部分环节③PCIEOAM卡-HDI应用:只 买GPU不买CPU自行配置,可匹配多卡拓展进展:快则9月慢则年内通过验证④消费级显卡产品:1块大板+新增2块配板(独供/M8/6层)份额:待定ASP:千元(+50%)⑤硬板其 他合作项目进度:配合下一代合作开发ASP:提升风险提示:下游需求不及预期;核心客户进展不及预期等。 ��详情进展欢迎交流!