晨会纪要

晨会纪要 2024第（119）期发布日期：2024-07-04 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/7/4 08:00 2024/7/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 39308.00 39331.85 -23.850 -0.061 纳斯达克指数 18188.30 18028.76 159.540 0.885 标普500 5537.02 5509.01 28.010 0.508 恒生指数 17978.57 17769.14 209.430 1.179 SHIBOR隔夜 1.69 1.72 -0.027 -1.574 美元指数 105.33 105.35 -0.021 -0.020 美元兑人民币(CFETS) 7.27 7.27 0 0 外盘 主力合约 2024/7/3 2024/7/2 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2365.40 2,338.60 26.80 1.146 COMEX白银 30.81 29.82 0.985 3.303 LME铜 9852.00 9,660.50 191.50 1.982 LME铝 2549.50 2,516.00 33.50 1.331 LME锌 2983.00 2,919.00 64.0 2.193 LME铅 2217.50 2,201.50 16.0 0.727 LME锡 33300.00 32,885.00 415.0 1.262 LME镍 17440.00 17,075.00 365.0 2.138 ICE11号糖 20.52 20.62 -0.10 -0.485 ICE2号棉花 72.36 72.69 -0.330 -0.454 CBOT大豆 1122.50 1,113.00 9.50 0.854 CBOT豆粕 328.80 328.70 0.10 0.030 CBOT豆油 47.90 46.74 1.160 2.482 CBOT玉米 419.00 421.25 -2.250 -0.534 NYMEX原油 83.60 83.17 0.430 0.517 ICE布油 87.07 86.60 0.470 0.543 金属 主力合约 2024/7/4 08:00 2024/7/3 15:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 558.70 555.70 3.0 0.540 白银 8084.00 7966.00 118.0 1.481 铜 80230.00 79630.00 600.0 0.753 锌 24690.00 24555.00 135.0 0.550 铝 20475.00 20490.00 -15.0 -0.073 锡 275800.00 274620.00 1180.0 0.430 铅 19510.00 19500.00 10.0 0.051 镍 138330.00 137880.00 450.0 0.326 铁矿石 864.00 864.00 0 0 氧化铝 3,892.00 3,888.00 4.0 0.103 螺纹钢 3618.00 3619.00 -1.0 -0.028 不锈钢 14220.00 14190.00 30.0 0.211 热轧卷板 3810.00 3809.00 1.0 0.026 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA) 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆烧碱PXLPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/7/4 08:00 1624.50 2349.50 15065.00 12670.00 8643.00 7846.00 6086.00 3679.00 2569.00 4714.00 9431.00 1587.00 639.40 3598.00 2211.00 6000.00 2,715.00 8,734.00 4777.00 2024/7/4 08:00 4713.00 3978.00 3381.00 2665.00 8028.00 8794.00 8046.00 6258.00 2480.00 2929.00 14825.00 20660.00 2024/7/3 15:00 1631.50 2359.00 15105.00 12700.00 8658.00 7860.00 6096.00 3684.00 2570.00 4728.00 9442.00 1583.00 636.30 3615.00 2224.00 6012.00 2,683.00 8,768.00 4781.00 2024/7/3 15:00 4693.00 3968.00 3381.00 2671.00 8020.00 8751.00 7986.00 6227.00 2483.00 2934.00 14825.00 20715.00 涨跌 -7.0 -9.50 -40.0 -30.0 -15.0 -14.0 -10.0 -5.0 -1.0 -14.0 -11.0 4.0 3.10 -17.0 -13.0 -12.0 32.0 -34.0 -4.0 涨跌 20.0 10.0 0 -6.0 8.0 43.0 60.0 31.0 -3.0 -5.0 0 -55.0 涨跌幅/% -0.429 -0.403 -0.265 -0.236 -0.173 -0.178 -0.164 -0.136 -0.039 -0.296 -0.117 0.253 0.487 -0.470 -0.585 -0.20 1.193 -0.388 -0.084 涨跌幅/% 0.426 0.252 0 -0.225 0.10 0.491 0.751 0.498 -0.121 -0.170 0 -0.266 宏观要闻 1、智能网联汽车“车路云一体化”应用试点迎最新进展。工信部确定北京、上海、重庆、鄂尔多斯、沈阳、长春、南京、苏州、无锡、杭州-桐乡-德清联合体、合肥、福州、济南、武汉、十堰、长沙、广州、深圳、海口-三亚-琼海联合体、成都20个城市（联合体）为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市，鼓励探索国资平台、车企、运营商、科技公司等多主体投资共建、联合运营的发展模式。 2、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.37%报2365.4美元/盎司，COMEX白银期货涨3.87%报30.805美元/盎司。 3、国务院总理李强在江苏苏州调研时指出，制造业数字化转型事关现代化产业体系建设和经济高质量发展全局，必须作为制造强国建设的重要任务抓紧抓好。要坚持供需双向发力，在需求侧聚焦共性问题找准转型切入点，在供给侧大力培育专业化服务商。要深入推进人工智能赋能，大力推动“人工智能+”制造业。要充分发挥企业主体作用，鼓励大企业率先转型、引领带动，支持中小企业“上云用数赋智”。要加快关键核心技术攻关和数字基础设施建设，筑牢转型基础底座。 4、6月财新中国服务业PMI为51.2，低于5月2.8个百分点，降至2023年11月来最低，显示服务业景气度回落。6月财新中国综合PMI为52.8，环比回落1.3个百分点。 5、央行7月3日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有2500亿元逆回购到 期，因此实现净回笼2480亿元。 6、农业农村部召开部党组（扩大）会议指出，要着力抓好第二轮土地承包到期后再延长30年试点、农村宅基地制度改革试点、农村集体“三资”监管等重点任务。 7、深圳楼市上半年“成绩单”出炉。深房中协数据显示，6月深圳二手房签约量达5309套，环比增长9%，同比增长66.3%，月度二手房交易量创近40个月新高。上半年，在持续不断的楼市优化政策加持下，深圳二手房市场在春节假期返工后呈现良好走势，其中3月和6月二手房交 易量突破5000套水平。 8、国家发改委、住建部联合印发《关于开展污水处理绿色低碳标杆厂遴选工作的通知》，明确 2025年底前，建成100座能源资源高效循环利用的污水处理绿色低碳标杆厂，形成可复制可推广经验，推动污水处理行业减污降碳协同增效。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生现货市场基本稳定，报价轮乱。市场需求较少，油厂收购进入尾声，进一步下调价格。产区降雨，旱情整体缓解。四川新花生上市，需求不佳。近日油脂市场的强劲上涨并未能带动花生的跟涨，花生走势相对因基本面不同而独立，预计短期偏弱震荡为主，关注冷库花生销售情况。 油脂 3日，豆油成交14000吨，棕榈油成交0吨，总成交与上一次减少43740吨，减幅75.75%。开机方面，全国125家油厂开机率上升至59.12%。信息方面，USDA干旱报告显示截至7月2日当周，约9%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为7%，去年同期为60%。近日油脂市场炒作可能对印尼棕榈油增加关税及欧洲油菜籽产区的干旱，仍需关注炒作落地情况，国内供应充足，预计短期震荡为主，关注政策变化影响。 白糖 隔夜原糖小跌0.48/%。6月上半月巴西产量312万吨，高于预期的292万吨。印度新年度甘蔗种植面积增3%。季风降雨量将在7月初增加。短期市场继续关注干燥的天气，原糖下跌空间不大，偏强。国内方面，3日广西现货价格涨10在6460。广西6月产销数据不佳。随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，抑制价格上涨空间。短期原糖未能有效回落，支撑郑糖，预计国内价格回落有限，上方关注6300压力。长期看价格重心下移。关注原糖。做缩小内外价差。 棉花 6月末usda报告显示2024年美国棉花实播面积为1170万英亩，同比增长14%。比上次预估增加7%。当前美棉种植正常，优良率较好。巴西棉开始采摘，出口强劲。基本面偏弱，美棉反弹空间不大，底部震荡。国内供给端，截至当前新棉生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。基本面偏弱，短期郑棉向上驱动不足，向下空间有限，预计震荡。 生猪 昨日，全国生猪现货小幅反弹，河南标猪价格18.14元/公斤，落价0.16元/斤。供应端:北方二育入场积极性，南方多地猪价小涨，月初养殖端出栏节奏放缓，市场仍有挺价情绪，对行情有一定支撑作用。需求端屠宰低位，下有白条消费一般，短时市场看涨情绪不强，需求仍掣肘猪价上行。且目前供应有增多趋势，供需双弱，目前 维持触底反弹阶段，关注反弹高度。 鸡蛋 今天，全国鸡蛋现货稳中有涨，销区上涨，产区部分稳定，红蛋稳定，粉蛋上涨。基准地粉蛋报价3.9元/斤。昨天盘面整体震荡偏强，上游库存偏低，挺价意愿强，下游阶段补库为主，从季节性周期看，逐渐进入供弱需强的阶段，现货也将迎来季节性上涨周期，整体盘面将逐渐处于由弱转强阶段，短期回调可能存在，中期回调买入为主。 2）能源化工 烧碱 现货方面，7月3日，山东地区32%碱主流价报780元/吨（+0），江苏地区32% 碱主流价报880元/吨（+0）。山东区域来看，短期区域内装置检修及降负仍是提振低浓度碱上调的主因，供应量均出现阶段性减少的趋势，且河南下游采购价格上调支撑周边氯碱企业售价。需求端暂稳支撑，山东区域内部分下游订单支撑下价格有所上扬，预估低浓度液碱价格稳中上调。仓单方面，截至7月3日，烧碱交割库共有仓单26张（-22）。整体来看，现货价格走强带动09合约反弹，关注基差修复的情况。 尿素 国内尿素市场价格偏弱运行，低价成交转好，部分尿素企业停收。供应方面，当前尿素行业日产为17.88万吨，7月份有部分新增产能投放，预计供应压力将有所增加。库存方面，受下游农需追肥补货及部分装置故障短停影响，尿素企业库存延续去库状态，当前库存为23.1万吨，环比减少2.46万吨。需求端，期价上涨带动拿货积极性增加，关注追肥需求跟进持续性。短期来看，低库存下追肥需求阶段性跟进对尿素市