金点策略晨报—每日报告

金点策略晨报—每日报告2024年6月27日星期四 研究员：惠祥凤 执业证书号：S0990513100001 联系电话：0755-83007028 Email：huixf@ydzq.sgcc.com.cn 【A股大势研判】 AI概念大涨，市场强力反弹，后市能否持续？ 一、周三市场综述 周三晨报提醒，周二A股半导体板块等科技股的走低，拖累了市场，沪深三大指 数继续下滑。对于半导体板块来说，景气的回升叠加政策的预期之下，板块增长值得期 待，中期或仍是逢低配置的好时机。当前，国内宏观基本面修复还不强，有效需求依旧 不足，市场基本面提振动力依然缺失，后期仍需政策的发力，或许才能刺激情绪以及信 心的提升。7月重要会议或是阶段的重要看点。随着成交量的极度萎缩，也需留意指数 随时反弹的可能。稳健投资者，仍需继续耐心等待企稳信号出现。中长期战略投资者可 逢低均衡配置低位红利高股息股及超跌硬科技成长股。 周三早盘，沪深三大指数开盘涨跌不一，随后震荡分化，沪指持续低位调整，创 指红盘震荡，多板块走低下指数延续此前的低迷。盘面上看，固态电池板块盘中拉升， 混合现实板块活跃。午后，市场风云突变，随着科技板块的拉升大涨，指数快速上行翻 红，三大指数集体大涨。盘面上看，AI应用概念股全线爆发。 全天看，行业方面，文化传媒、能源金属、互联网服务、通信服务、游戏、软件 开发、光学光电子、消费电子、电池、电子元件、医疗器械、电机等板块涨幅居前；题 材股方面，AI语料、Sora、Kimi、AIGC、ChatGPT、短剧互动游戏、数据确权、远程办 公、信创、网络游戏、影视、东数西算等题材股涨幅居前。 整体上，个股涨多跌少，市场情绪活跃，赚钱效应非常好，两市成交额6434亿 元，截止收盘，上证指数报2972.53点，上涨22.53点，涨幅0.76%，总成交额2762.15 亿；深证成指报8987.30点，上涨137.01的点，涨幅1.55%，总成交额3671.70亿；创 业板指报1730.64点，上涨30.62点，涨幅1.80%，总成交额1779.48亿；科创50指报 729.64点，上涨11.89点，涨幅1.66%，总成交额469.80亿。 二、周三盘面点评 一是泛AI主题集体大涨。周三AI语料、Sora、Kimi、AIGC、ChatGPT等泛AI 主题集体大涨。消息面上，6月25日凌晨，OpenAI在明确，将从7月9日起停止其不支 持的国家和地区的API使用，中国在禁用之列。预计后续国内大模型厂商会上线了相应 的“搬家”方案。6月11日，苹果正式发布其首个生成式AI大模型，包括对语音助手 Siri的全面改进、与聊天机器人ChatGPT的集成，此举标志着苹果正式迈入了AI时代。 早在春节后，“文生视频”大模型Sora横空出世，国资委召开“AI赋能产业焕新”中央 企业人工智能专题推进会，AI-RAN联盟在巴塞罗那MWC2024成立，各手机厂商纷纷加大 对AI技术的研发和应用推广等有关AI相关的利好消息迭出，今年一季度AI概念股全线 爆发，连续大涨，部分个股没有实质性业绩支撑，属于炒主题概念。二季度AI概念股出 现大幅调整。近期有关人工智能方面的利好消息不断，展望后市，泛AI主题投资后续将 进入去伪存真阶段。AI是强大的工具，国内爆款应用出现只是时间问题。后续从主题投 资转变为有基本面逻辑的新赛道，则需要验证业绩兑现的时间和持续性，观察AI应用落 地是否能够对业绩产生较大贡献，如果能够看到利润兑现，可能演变为新一轮牛市中的 主线，精挑有业绩兑现能力的标的。目前看，随着海内外AI模型的不断研发和进步，作 为应用落地端的企业能够提前受益，短剧互动游戏等传媒行业是科技进步中受益较多的 下游应用行业。 二是文化传媒板块大涨。周三短剧互动游戏、电影等文化传媒板块大涨。目前看， 随着海内外AI模型的不断研发和进步，作为应用落地端的企业能够提前受益，传媒行业 是科技进步中受益较多的下游应用行业。近期真人互动影游和短剧热度高涨，从内容逻 辑来看，短剧和互动影游均属于网文IP的衍生，是不同载体、不同形态下网文IP内容 价值的呈现。展望2024年二季度，在新兴文娱产业趋势发展之下，叠加AI技术发展赋 能内容生产，短剧、互动影游等产业的发展前景较好，建议关注已布局真人互动影游的 相关标的，和拥有丰富优质版权IP储备并积极布局短剧的相关标的。 三是固态电池等新能源赛道反弹。周三固态电池、光伏设备、锂电池等新能源赛 道出现反弹。从交易角度看，连续下跌后的新能源赛道股有技术性反弹的需求；从估值 水平看，新能源赛道经过连续下跌后，估值渐趋合理；从基本面上看，全球持续推进实 现“双碳”目标，锂电、光伏、风电、储能的需求依然持续，相比其他行业仍会维持相 对较快的增长速度。综上所述，2024年新能源赛道有望出现反弹，不过，个股分化在所 难免。提醒一下，随着新能源汽车行业的快速发展以及政策推动，充电基础设施行业迎 来快速发展，建议关注当前估值低位的充电桩龙头个股。 三、后市大势研判 周三晨报中提醒，虽然市场基本面提振动力依然缺失，但随着成交量的极度萎缩， 也需留意指数随时反弹的可能。周三指数终于迎来了反弹。上午，市场低位徘徊没有太 多起色，而午后，AI应用方向个股持续走强，叠加其他科技股的表现，共同激发市场热 情，并推动指数回升。 反弹能否持续？连续下跌后，目前暂且看做情绪反弹行情处理。从成交上看，增 量不济或许仍是制约反弹高度的重要因素。短期可关注反弹的力度，后期仍需政策的发 力，或许才能刺激情绪以及信心的提升。7月重要会议或是阶段的重要看点。短线投资者适当博弈超跌反弹。稳健投资者仍需继续耐心等待更明确的信号出现。中长期战略投资者可逢低均衡配置低位红利高股息股及超跌硬科技成长股。【晨早参考短信】周三晨报中提醒，虽然市场基本面提振动力依然缺失，但随着成交量的极度萎缩，也需留意指数随时反弹的可能。周三指数终于迎来了反弹。上午，市场低位徘徊没有太多起色，而午后，AI应用方向个股持续走强，叠加其他科技股的表现，共同激发市场热情，并推动指数回升。反弹能否持续？连续下跌后，目前暂且看做情绪反弹行情处理。从成交上看，增量不济或许仍是制约反弹高度的重要因素。短期可关注反弹的力度，后期仍需政策的发力，或许才能刺激情绪以及信心的提升。7月重要会议或是阶段的重要看点。短线投资者适当博弈超跌反弹。稳健投资者仍需继续耐心等待更明确的信号出现。中长期战略投资者可逢低均衡配置低位红利高股息股及超跌硬科技成长股。仅供参考。 声明 ※股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。※本报告中所依据的信息、资料及数据均来源于公开可获得渠道，英大证券研究所力求其准确可靠，但对其准确性及完整性不做任何保证。客户应保持谨慎的态度在核实后使用，并独立作出投资决策。※本报告为英大证券有限责任公司所有。未经本公司授权或同意，任何机构、个人不得以任何形式将本报告全部或部分刊载、转载、转发，或向其他人分发。如因此产生问题，由转发者承担相应责任。本公司保留相关责任追究的权利。※请客户注意甄别、慎重使用媒体上刊载的本公司的证券研究报告，在充分咨询本公司有关证券分析师、投资顾问或其他服务人员意见后，正确使用公司的研究报告。 ※根据中国证监会下发的《关于核准英大证券有限责任公司资产管理和证券投资咨询业务资格的批复》（证监许 可[2009]1189号），英大证券有限责任公司具有证券投资咨询业务资格。 英大证券研究所地址：深圳市深南中路2068号华能大厦30楼邮编：518031