金点策略晨报—每日报告

金点策略晨报—每日报告2023年9月6日星期三 研究员：惠祥凤 执业证书号：S0990513100001 联系电话：0755-83007028 Email：huixf@ydzq.sgcc.com.cn 【A股大势研判】 短期回撤不改回升趋势，踏准市场及板块轮动节奏 一、周二市场综述 周二晨早短信提醒，近期国内经济连续回升以及人民币汇率阶段稳定下，北向资 金已经结束此前连续的净流入，或将逐步迎来回流。展望后市，随着政策利好持续落地 以及以及经济连续回升，叠加北向资金的逐步回流，指数整体向好趋势可期，9月A股 回升是大方向，不过，经济虽持续回升但整体不强，而目前增量资金仍有欠缺之下，还 是要留意市场反弹的力度和节奏。市场风格方面，权重股和题材股有望轮番“唱戏”， 短线高手注意踏准大盘和板块轮动的节奏，战略投资者可择机配置。 市场走势如我们所预期，市场并未延续周一的强势，周二早盘，沪深三大指数集 体低开，开盘震荡后便逐步走低，主要原因还是地产产业链以及证券板块下跌的拖累。 午后，指数继续弱势震荡，虽然一度反抽回升，但力度和持续性不济。尾盘，再度震荡 回落。盘面上看，电子、光刻胶等板块走强，而其他多数板块走低。 全天看，行业方面，电子化学品、光伏设备、光学光电子、电力、消费电子、煤 炭等板块涨幅居前，房地产、保险、工程咨询、文化传媒、教育、装修装饰、水泥建材、 银行、汽车整车、商业百货等板块跌幅居前；题材股方面，topcon电池、光刻胶、电子 纸、富士康、HIT电池、储存芯片等题材股涨幅居前，租售同权、数据确权、数字阅读、 数据要素等题材股跌幅居前。 整体上，个股涨少跌多，市场情绪再度回落，赚钱效应较差，两市成交额8039 亿元，截止收盘，上证指数报3154.37点，下跌22.69点，跌幅0.71%，总成交额3427.61 亿；深证成指报10540.71点，下跌71.03点，跌幅0.67%，总成交额4610.96亿；创业 板指报2111.33点，下跌6.70点，跌幅0.32%，总成交额2182.06亿；科创50指报930.63 点，下跌11.80点，跌幅1.25%，总成交额630.83亿。 二、周二盘面点评 一是光伏设备板块大涨。消息面上，工信部9月4日发布的《电力装备行业稳增 长工作方案（2023-2024年）》提出，力争2023年-2024年电力装备行业主营业务收入年 均增速达9%以上，工业增加值年均增速9%左右；引导装备制造企业提高供给质量，保障 大型风电光伏基地等项目建设。受益于行业高景气度，上半年光伏产业链61家上市公司 合计实现归母净利润696.61亿元，其中近八成公司归母净利润实现同比增长。预计光伏 行业新旧产能将加速迭代，整个行业即将进入淘汰赛，市场竞争格局将重新洗牌。 二是电力行业逆势上涨。目前，我国电力装备行业稳增长形势良好。从供给侧来 看，电力装备供给结构不断改善，电力装备高端化、智能化、绿色化发展不断加快。从 需求侧来看，国内装备需求旺盛。同时，国际市场不断开拓，电力装备加快“走出去”。 《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）》提出，要依托国家风电、光伏、水电、 核电等能源领域重大工程建设，鼓励建设运营单位加大对攻关突破电力装备的采购力度， 依托重点工程建设推动攻关成果示范应用，通过示范引领，促进电力装备推广应用。 三是房地产板块走弱。周二房地产板块领跌，拖累了大盘走势。近期，房地产板 块利好不断，但板块整体重心不断走低，资金阶段兑现趋势明显。另一方面，在政策持 续释放之后，当前预期逐步落地，政策效果有待进一步的验证，而市场则以观望等待结 果。对于近期的回踩，无需过分担心，后市房地产板块投资机会依旧在。A股房企批量退市加速出清后，叠加政策刺激，房地产市场有望迎来弱复苏，行业“剩者为王”、“强者恒强”的现状将持续深化，优秀企业仍有长期价值，可择机布局。 三、后市大势研判 周一沪深三大指数集体上涨后，周二市场未能延续强势，出现缩量回撤，但指数整体延续近期重心回升趋势。盘面上看，房地产及证券两大权重板块回落，对市场还是有一定的抑制。近期房地产行业是利好不断，不过，前期博弈的短线资金趁利好兑现。在政策持续释放之后，政策效果有待进一步的验证，而市场则以观望等待结果。展望后市，对市场的回踩无需担心，我们维持近期的观点不变，9月A股筑底回升是大概率，在逐步看到经济复苏较强的确认信号后，四季度市场或将有较好的表现。随着经济的持续回升，顺周期板块依旧可以关注，另外，中报行情落幕以及华为新品发布下，对于科技等成长板块短期带来提振，或轮动表现给市场带来活跃。不过，目前增量资金仍有欠缺之下，还是要留意市场反弹的力度和节奏。预计短期市场仍是结构性行 情，踏准板块轮动节奏更重要。 【晨早参考短信】周一沪深三大指数集体上涨后，周二市场未能延续强势，出现缩量回撤，但指数整体延续近期重心回升趋势。盘面上看，房地产及证券两大权重板块回落，对市场还是有一定的抑制。近期房地产行业是利好不断，不过，前期博弈的短线资金趁利好兑现。在政策持续释放之后，政策效果有待进一步的验证，而市场则以观望等待结果。展望后市，对市场的回踩无需担心，我们维持近期的观点不变，9月A股筑底回升是大概率，在逐步看到经济复苏较强的确认信号后，四季度市场或将有较好的表现。随着经济的持续回升，顺周期板块依旧可以关注，另外，中报行情落幕以及华为新品发布下，对于科技等 成长板块短期带来提振，或轮动表现给市场带来活跃。不过，目前增量资金仍有欠缺之下，还是要留意市场反弹的力度和节奏。预计短期市场仍是结构性行情，踏准板块轮动节奏更重要。仅供参考。 声明 ※股市有风险，投资需谨慎。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。※本报告中所依据的信息、资料及数据均来源于公开可获得渠道，英大证券研究所力求其准确可靠，但对其准确性及完整性不做任何保证。客户应保持谨慎的态度在核实后使用，并独立作出投资决策。※本报告为英大证券有限责任公司所有。未经本公司授权或同意，任何机构、个人不得以任何形式将本报告全部或部分刊载、转载、转发，或向其他人分发。如因此产生问题，由转发者承担相应责任。本公司保留相关责任追究的权利。※请客户注意甄别、慎重使用媒体上刊载的本公司的证券研究报告，在充分咨询本公司有关证券分析师、投资顾问或其他服务人员意见后，正确使用公司的研究报告。 ※根据中国证监会下发的《关于核准英大证券有限责任公司资产管理和证券投资咨询业务资格的批复》（证监许 可[2009]1189号），英大证券有限责任公司具有证券投资咨询业务资格。 英大证券研究所地址：深圳市深南中路2068号华能大厦31楼邮编：518031传真：86-755-83007074