港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年7月4日星期四 市場回顧 恒指18,000點得而復失：恒指週三(3日)高開72點，其後升幅擴大至248點，高見18,017點。尾市未能企穩18,000點，收報17,978點，升209點。大市成交1,135億元。 美股個別發展：美國ISM服務業指數意外收縮，10年期債息回落至 4.359厘，美股個別發展，道指跌0.06%，標指及納指升0.5-0.9%。中港股市短期展望 恒指短期支持參考17,442點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位 3,219點。美國抗通脹最後一裡路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復大致完成，進一步上行空間有限，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，並關注7月三中全會。恒指短 期支持參考17,442點(此為指數自4月低位16,044點升至5月高位 19,706點後的調整黃金比率0.618倍支持)。 短期看好板塊 高息中特估股份：傳內地擬免徵港股通股息稅，料吸引更多北水流入 電力股：三中全會或推動電力改革，另夏天用電需求漸增 AI概念：AI應用有望推動智能電話及電腦換機需求今日市場焦點 香港6月標普全球PMI；宏觀焦點 美聯儲會議紀錄：等待更多數據獲得降息信心，絕大多數官員認為經濟逐漸降溫； 美國6月ADP新增就業15萬人，為四個月最低水平； 美國6月ISM服務業意外大幅不及預期，萎縮速度創四年最快； 財新中國服務業PMI51.2遜預期6月景氣度回落用工指數陷收縮；企業消息 據報李寧(2331)或獲創辦人考慮增持；筆克遠東(0752)冀今年中東生意多30%； 中國平安(2318)選擇以股代息增持陸控(6623)至56.82%；外圍市況展望 聯儲局6月一如預期維持息口不變，最新利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為5.1厘，仍意味今年內只減息1次，較3月議息時預測的3次減息為少。主席鮑威爾表示，美國經濟活動以穩固步伐擴張，勞動力市場供需條件趨於平衡，通脹在過去一年有所緩和，但仍處於高位，通脹仍然有望回落到聯儲局2%的目標，今年稍後時間可能會出現一定程度的政策放鬆。我們認為，美國經濟前景仍具不確定性，聯儲局亦高度關注通脹風險，滯脹風險升溫，減息時間點可能進一步延後，高利率環境料較預期持久，10年期債息料於4.5厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,979 1.18 5.46 恒生國企 6,456 1.27 11.91 恒生AH股溢價 141.84 -0.23 -3.27 恒生科技指數 3,627 2.48 -3.65 上證綜合 2,982 -0.49 0.25 上海科創板 702 0.38 -17.63 MSCI中國 58.73 1.31 4.97 金龍中國指數 6,026 3.31 -6.95 日經225 40,581 1.26 22.10 道瓊斯 39,308 -0.06 4.29 標普500 5,537 0.51 16.08 納斯特克 18,188 0.88 21.16 德國DAX 18,375 1.16 9.69 法國巴黎CAC 7,632 1.24 1.18 波羅的海 2,179 0.97 4.06 VIX指數 12.09 0.50 -2.89 商品 CRB商品指數 收市價 292.35 變動% 0.27 年初至今 11.44 紐約期油 83.88 1.29 16.65 黃金 2,356.20 1.15 14.28 銅 9,672.50 0.44 15.29 % 外滙收市價變動%年初至今% 美滙指數 105.40 -0.30 3.93 美元兌日圓 161.69 0.15 14.64 歐元兌美元 1.0786 0.38 -2.26 英鎊兌美元 1.2742 0.45 0.13 美元兌CNH 7.3032 -0.05 -2.41 利率 3個月Hibor 收市價 4.741 變動% -0.27 年初至今% -8.02 3個月Shibor 1.918 -0.04 -25.57 3個月Libor 5.583 -0.07 -0.24 十年美國國債 4.359 -1.65 12.36 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 48.77 2.89 0.39 美團 30.20 4.25 0.71 京東集團 26.87 2.99 1.57 阿裡巴巴 75.57 2.57 2.18 百度 90.06 3.67 1.99 嗶哩嗶哩 16.11 4.61 2.71 滙豐控股 43.90 -0.41 0.62 資料來源：彭博 宏觀焦點 傳歐盟傳對SHEIN等內地網上零售商品徵收進口關稅：據英國《金融時報》引述三名知情人士表示，歐盟計劃對內地跨境電商拼多多旗下Temu和SHEIN等網上零售商購買的廉價商品徵收關稅，以遏制歐盟所稱來自內地的劣質商品激增。歐盟執委會亦會於本月晚些時候建議取消目前150歐元的免稅門檻。 財新中國服務業PMI51.2遜預期6月景氣度回落用工指數陷收縮：中國6月份服務業擴張速度放緩，市場信心明顯走弱。財新公布，6月中國服務業PMI指數降至51.2，較5月跌2.8個百分點，遜於市場預期的53.4，屬去年11月以來最低，反映服務業景氣回落。受服務業增長放緩拖累，當月綜合PMI下滑1.3個百分點，至52.8。財新智庫高級經濟學家王喆指出，6月市場供求擴張，製造業較服務業表現更好，價格水平穩定，但就業收縮，企業樂觀預期不強，認為市場信心和需求不足依然是當前經濟面臨的極大挑戰。從分項數據來看，6月服務業供需仍維持擴張，但速度均減慢，其中新訂單指數在擴張區間回落至4個月來最低。外需放緩幅度小於總體需求，新出口訂單指數較上月近一年來的高位微跌。截至6月，新接業務已連續一年半保持增長，需求改善及業務種類拓寬，同時，旅遊活動頻繁，海外經營環境改善，帶動新接出口業務量繼續穩步上揚，不過，當月新業務量的增速較5月有所放緩。 內地乘用車零售175萬輛月升2%：中國乘聯會初步統計顯示，6月份內地乘用車零售量為175.5萬輛，按年減少8%，按月則增長2%。單計新能源乘用車，6月份零售銷量86.4萬輛，按年及按月分別大增30%及6%。今年以來，乘用車累計零售銷量為982.8萬輛，按年增長3%；新能源乘用車由年初至今累計零售銷量達411.9萬輛，升33%。乘聯會解釋，春季新車降價潮結束、北京電動車號牌5月底發放、以舊換新的更新拉動，共同推動6月內地購車熱度延續。同時，隨著618購物節啟動，以及乘用車市場進入半年收官期，各地方和車企努力衝刺銷量業績的意願強烈，因此6月仍是銷量走勢較好的月份。不過，乘聯會補充，外部環境依然複雜嚴峻，內部需求短期仍不足。 世界人工智慧大會今日起於上海舉行李強將出席開幕式及致辭：世界人工智慧大會今日(4日)起一連三日在上海舉行，國務院總理李強將出席開幕式並致辭。大會主題「以共商促共用，以善治促善智」，旨在搭建開放包容、平等參與的國際交流合作平臺，促進人工智慧(AI)全球治理，構建開放、公正、有效的治理機制。國家外交部發言人毛寧指，大會匯聚世界頂尖科學家、企業家、政府官員、專家學者、國際組織、投資者及新創團隊等，向世界展示中國智慧，以中國新發展為世界提供新機會。 聯合國：中國生成式AI專利申請全球最多為美國六倍：聯合國數據顯示，中國在聊天機械人等生成式AI發明上領先其他國家，申請的專利數量是最接近競爭對手美國的六倍，排名前列的申請公司包括字節跳動、阿裡巴巴(9988)。根據世界智識財產權組織(WIPO)的數據，生成式人AI在過去十年中提交的專利申請數量已超過5萬宗，當中單計去年已佔四分之一。於2014年至2023年期間，中國提交超過3.8萬項生成式人AI的發明，而美國同期只提交6,276項，中國的專利申請涵蓋從自動駕駛以至文件管理等廣泛領域。 港拓低空經濟無人機載貨先試：特首李家超早前在互動交流答問會上提及推動低空經濟，昨天有議員在立法會提出口頭質詢，關注會否成立跨部門工作小組統籌有關工作，同時建議在北部都會區及交椅洲人工島發展低空經濟的基建設施。署理運輸及物流局局長廖振新表示，內地目前主要以民用無人駕駛航空試驗區為基礎，由於不同應用場景對航空器載重、航程、安全可靠方面要求不一，特區政府會以循序漸進形式推行低空經濟試點項目，以無人機載貨作起點，「由近至遠，輕至重」，逐漸擴大和豐富無人機的應用。 香港政府建議恢復徵收酒店房租稅3%預計每年收入11億港元：香港政府今日(7月3日)向立法會作出根據《酒店房租稅條例》(第348章)(《條例》)提交決議案的預告，以恢復徵收酒店房租稅。根據《條例》，酒店房租稅是對酒店和賓館徵收的稅款，並按《條例》附表所指明的稅率從客人繳付給酒店或賓館東主的房租中徵收。據悉，酒店房租稅稅率自2008年7月1日起從百分之三減至百分之零。此前，財政司司長在他發表的2024-25年度財政預算案中建議重新徵收酒店房租稅。政府建議由2025年1月1日(生效日期)起調整酒店房租稅的稅率，由目前的0%恢復至免收之前的3%。作為全面財政整合計劃的一部分，以期在數年內讓政府恢復收支平衡。酒店房租稅預計每年可為政府帶來約11億港元收入，提供穩定的收入來源，同時亦不會對普羅市民造成影響。徵稅只佔過夜旅客在港消費額少於百分之一，不會影響旅客選擇香港作為旅遊目的地和在港消費的意欲。 戴德梁行續料寫字樓全年租金跌7至9%一線街舖租金最多升5%：香港董事總經理及項目/企業服務部主管蕭亮輝指，第二季甲級寫字樓整體淨吸納量錄得正31.8萬平方呎，帶動上半年錄得約正58萬平方呎的淨吸納面積。新租賃活動方面，第二季新租賃面積錄得96.45萬平方呎，比去年同期升約七成，當中以九龍東及中區佔比最高，分別佔本季新租賃面積的33%及22%。展望下半年，蕭亮輝預期寫字樓租賃步伐將與上半年相若，企業仍然以成本控制為主，而市場在供應充足的情況下需要一段時間才能消化待租面積，因此寫字樓租金在年內仍將繼續受壓，維持原本全年租金7至9%跌幅的預測。戴德梁行執行董事及香港商舖代理及管理服務主管林應威表示，隨著內地旅客消費模式改變，加上港人北上消費成風變相削弱本地消費，今年1月至5月本地零售業總銷貨價值計按年跌6.1%。不過，整體一線街舖空置率大致穩定，其中，尖沙咀區旅客和人流較多，支持該區空置率按季下調1.2個百分點至10.6%，而銅鑼灣(2.6%)、中環(7.0%)和旺角(11.1%)則按季持平。 加國擬上調華電動車關稅公眾諮詢30日只針對成品車不涉電池：中國與西方國家貿易爭議升溫，繼歐盟打算本月起對中國進口電動車收取反補貼關稅後，加拿大財政部週二發聲明，對中國進口電動車加徵關稅等潛在措施，展開為期30日的公眾諮詢，以保護汽車工人及電動汽車行業，惟據外電引述檔顯示，加拿大政府似乎只考慮對成品車徵收關稅，徵稅清單中並不包括電池或電池組件。報道提到，加拿大政府潛在政策，包括根據《關稅法》第53條，對進口自中國的電動車徵收附加稅、調整零排放汽車獎勵計劃和投資限制，以及在網絡與資料安全方面，保護加拿大人民私隱及加拿大國家安全利益。加拿大政府亦考慮對中國產能過剩及電動車出口激增的應對方案。 德國汽車業敦促歐盟取消對華電動車加徵關稅計劃：歐盟預計本月4日起,對中國電動車加徵最多38%的臨時關稅,德國汽車工業協會(VDA)敦促歐盟委員會取消計劃。協會表示,關稅措施正損害歐洲和美國汽車製造商從中國的出口,而鑑於德國對華出口量巨大,中國採取反制關稅措施的風險,將對德國汽車業造成沉重打擊。協會數據顯示,去年德國對華乘用車出口額,是從中國進口額超過3倍,