产品力强大，全球创新取得突破性进展

根据所提供的研报内容，亚盛医药-B（6855.HK）展现出强大的产品力和全球创新突破，特别是在奥雷巴替尼（耐立克®）的开发上取得了显著进展。以下是总结的关键点：

产品力与临床数据

• 奥雷巴替尼：在2021年11月获中国批准上市，适应症为伴有T315I突变的慢性髓细胞白血病慢性期或加速期患者。临床数据显示，对于CML-CP患者，31/51 (60.8%) 患者获得完全细胞遗传学反应(CyCR)，25/59 (42.4%) 患者获得主要分子学反应(MMR)。
• 耐立克®：在既往ponatinib治疗失败的患者中，共15/26 (57.7%) 患者获得CyCR。对免疫治疗后复发难治、不可切除/转移性黑色素瘤的治疗，APG-115获得了FDA的快速通道资格。

研发进展

• APG-2575：在中国进行的注册性试验进展顺利，预计2024年底提交NDA，在中国上市。APG-2575在美国也获得全球性的注册三期临床试验许可。
• APG-115：获得FDA快速通道资格，用于针对免疫治疗后复发难治、不可切除/转移性黑色素瘤的治疗，正在进行单药或与APG-2575合用的临床试验。
• APG-1252：获得FDA孤儿药资格认定，用于治疗小细胞肺癌，正在进行联合紫杉醇的II期试验。

融资与全球战略

• 与武田达成深度合作，通过配发股份和获得首付款及潜在里程碑付款，亚盛医药获得了1.75亿美元的新增资金，推动全球创新药的研发。
• 计划在美股上市，旨在进一步拓展全球创新药业务。

业绩预测与评级

• 预计2024-2026年的收入分别为10.3亿元、5.3亿元、9.1亿元，净利润分别为-2.32亿元、-7.26亿元、-5.14亿元。
• 根据DCF模型，给予目标价34.15港元，较现价有35%的上涨空间，给予“买入”评级。

风险提示

• 医保控费超预期的风险。
• 新产品上市和研发进度低于预期的风险。
• 新产品销售量低于预期的风险。

综上所述，亚盛医药-B通过其强大的产品力、全球创新突破和稳健的财务规划，展现出巨大的增长潜力，值得投资者关注。