2024年中国酒店投资运营与品牌发展报告

数驱增长，多元并进 2024年中国酒店投资运营与品牌发展报告 杭州东方网升科技股份有限公司首席运营官(COO)兼迈点总裁罗钦2024年6月中国·北京 CONTENTS 01背景篇——酒店市场品牌发展背景 02品牌篇——年度酒店品牌情况分析 03运营篇——年度酒店运营情况分析 04投资篇——年度酒店投资情况分析 05趋势篇——酒店业发展趋势展望 PARTONE 背景篇：酒店市场品牌发展背景 政策表现——宏观政策有力支撑行业高质量发展 习书记指出，改革开放特别是党的十八大以来，我国旅游发展步入快车道，形成全球最大国内旅游市场，成为国际旅游最大客源国和主要目的地，旅游业从小到大、由弱渐强，日益成为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生产业、幸福产业，成功走出了一条独具特色的中国旅游发展之路。 《关于促进旅游业改革发展的若干意见》《“十四五”旅游业发展规划》 积极发展休闲度假旅游 大力发展乡村旅游 大力发展老年旅游 坚持创新驱动发展 优化旅游空间布局 构建科学保护利用体系 完善旅游产品供给体系 拓展大众旅游消费体系 建立现代旅游治理体系 完善旅游开放合作体系 旅游+文化 旅游+乡村 旅游+工业 2014年2016年2022年2024年 《“十三五”全国旅游业发展规划》《2024年一号文件》 旅游经济稳步增长 综合效益显著提升 人民群众更加满意 国际影响力大幅度提升 实施乡村文旅深度融合工程，推进乡村旅游集聚区（村）建设，培育生态旅游、森林康养、休闲露营等新业态，推进乡村民宿规范发展、提升品质。 旅游+交通 旅游+体育 旅游+科技 自2023年12月1日至今，中国对法国、德国、意大利等十余个国家实施单方面免签政策，这便利了中外人员往来，为深化 中外互利合作、人文交流带来更多新机遇。 经济表现——国民经济“企稳回升”，三产占比加大 全国2013-2023年GDP（万亿元）变动趋势图 2023年各产业增加值（亿元）数额 140 120 100 80 60 40 20 0 7.80%7.40% 7.00% GDP增长率 6.80% 6.90% 6.70% 6.00% 2.20% 8.40% 3.00% 9.00% 8.00% 第三产业 688238 第二产业 482589 第一产业 89755 数据来源：国家统计局，迈点研究院整理 7.00% 6.00% 5.40% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年 数据来源：国家统计局，迈点研究院整理 经济表现——疫后酒旅市场复苏，2023年增势重回正轨 2011-2023年全国星级饭店利润总额（亿元） 2011年,61.43 2012年,50.46 2017年,72.472018年,78.24 2019年,55.57 2023年,29.17 2013年,-20.88 2016年,4.71 2015年,-14.26 2014年,-59.21 2021年,-118.44 数据来源：文旅部，迈点研究院整理 2020年,-115.69 2022年,-173.24 社会情况——旅游客流持续攀升，新型旅业层出不穷 偷感旅游 2011-2023年国内旅游人数情况 国内旅游人次（亿人次）同比增长 新型旅游模式 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 2011年 0.00 120% 50.01 55.39 60.06 48.91 26.4129.5732.62 36.1140.00 44.40 28.7932.46 25.30 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 2023年 -60% 在旅行中偷偷打卡、悄悄和景点合照、拍摄。 听劝式旅行 年轻人临出行前在社交平台发布的“听劝“帖。 平替旅游 将目光投向价格亲民、风景独特、文化丰富的”冷 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 门“小城。 反向旅游 选择三四线城市、县城进行“不计 划、不赶趟、不打卡的旅行”。 数据来源：文旅部，迈点研究院整理 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 社会情况——人均收入平稳回升，消费分层普遍 可支配收入 同比增长 3512836883 39218 3073332189 2196623821 25974 28228 16510 1831120167 2012-2023年我国居民人均可支配收入（元） 新中产农村中老年 Z世代银发一族 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 00% 2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年 数据来源：国家统计局，迈点研究院整理 据麦肯锡调研观察，消费者的消费预期仍较为谨慎，储蓄意愿强劲，短期内消费潜力未完全释放，还有增长空间。在品类上，消费者意向出现分化，消费分层普遍存在，而成长品类中观念驱动因素较高。企业仍需在细分赛道和人群中寻找增长机会。 社会情况——2024年节假日旅游再现繁荣 2020-2024年各假期旅游数据恢复情况 旅游收入恢复至2019年同期（%）旅游人次恢复至2019年同期（%） 119.00% 128.20% 94.5% 103.2%98.7% 87.2% 86.8% 88.60% 86.80% 104.10%109.40% 111.50% 103.77% 47.2%50.9% 38.6% 79.0%75.3% 69.9% 58.6%56.7% 77.0%74.8%78.6% 70.1%73.9% 59.9%56.3% 68.0%66.8% 72.60% 65.6%60.60% 60.70% 35.10%73.10% 68.00%66.80% 65.60% 107.70%112.70%113.50% 108.05% 101.50%105.60% 端午 五一 清明 春节 元旦 中秋 端午 五一 清明 春节 元旦 国庆 中秋 端午 五一 清明 春节 国庆 中秋 端午 五一 清明 春节 中秋 端午 五一 清明 & & 19.3% 32.3%31.2% 36.2%44.0% 44.20%42.80% 36.20%44.00% 国庆 国庆 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 数据来源：文旅部，迈点研究院整理 科技情况——酒店绿色供给增强，ESG引领管理创新风潮 通过打造被动式节能空间，以及新材料的采用，设计可持续建筑。对于后期酒店改造其他业态的可能性，做出提前的空间利用规划，降低改造成本。 资产退出 符合ESG标准的资产所带来的稳定现金流，为业务创造更优的资产价值。同时可能会吸引更大的买方池，从而为卖方带来所需的“绿色溢价”。 资本性支出改善 ESG策略贯彻酒店全生命周期资产管理 环境环境Environmental 社会责任Social 公司治理Governance ESG是判断上市公司是否具备足够 可持续社会责任感的关键指标之一。 建设 严格按照相关组织规定采购可持续材料；尽可能选用当地的材料。 （再）融资 绿色金融贷款资金池的持续增加，为业主提供更优的资金筹措选择和杠杆。 运营 酒店品牌方在积极建立专有系统来跟踪和衡量环境绩效，以便管理ESG绩效表现。如洲际酒店的GreenEngage。 设计 根据酒店运营条件，对酒店进行持续改造，提高资本支出的同时，也会优化酒店的运营效益。 PARTTWO 品牌篇：年度酒店品牌情况分析 2011-2023年旅游住宿业品牌指数与品牌化程度 250品牌指数连锁化率 39.0% 200 31.0% 35.0% 150 23.4% 26.0% 100 20.1% 21.7% 22.6% 17.2% 19.6% 13.5% 14.6% 50 45% 41.400%% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 00% 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年 品牌指数——连锁化率持续增长，头部品牌指数稳居高位 2024年1月~5月所有品牌指数均值与TOP100 月份 所有酒店品牌 TOP100酒店品牌 2024年1月 161.84 386.02 2024年2月 160.63 382.19 2024年3月 159.57 370.82 2024年4月 161.53 395.3 2024年5月 163.52 409.54 数据来源：中国饭店协会、迈点研究院 数据来源：迈点研究院 2500 2000 1500 1000 500 2011年 0 品牌数量——酒店品牌日渐多元，新型主题酒店频现 品牌数量 品牌类型 19422008 1774 1413 940 705 327 350 426 518 49 58 128143 2011-2024年旅游住宿业MBI类型提升 900% 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年 0% 八大新型酒店主题 2024年5月 数据来源：迈点研究院 品牌规模——酒店集团稳步向上发展，规模化竞争持续激烈 2023年度中国酒店集团规模TOP10榜单 排名 集团名称 累计客房数（间） 累计门店数（家） 1 锦江国际集团 1094291 11258 2 华住集团 885630 9263 3 首旅如家酒店集团 481206 6261 4 格林酒店集团 309495 4238 5 东呈集团 211389 2454 6 尚美数智科技集团 210854 4414 7 洲际酒店集团 179342 712 8 万豪国际集团 159871 525 9 温德姆酒店及度假村 141065 1295 10 亚朵集团 137921 1210 TOP10酒店集团在60强榜单中门店数占比情况 锦江国际集团华住集团 首旅如家酒店集团   TOP60酒店集团累计门店数59478家，累计客房数约548万间； TOP10酒店集团累计门店数41630家，累计客房数381万间，门店数、客房数占60强集团相应总数的约70%、69.5%。 数据来源：迈点研究院 数据来源：酒店集团财报、企业调研数据等，迈点研究院整理 品牌规模——中高端深耕一二线，三四线经济型仍是主流 下沉市场头部酒店集团竞争格局 2023年全国不同线级城市各档位酒店新开业情况（间） 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 1-2星酒店3星酒店4星酒店5星酒店 一线新一线二线三线四线及以下 数据来源：各大OTA平台，各线级城市新开业酒店，迈点研究院整理 酒店集团在营数量覆盖城市3-5线城市覆盖率在营门店平均等级在营门店平均房量锦江462027696%2.892.7 （间） 华住293326191%2.689.1 首旅247225488%2.368.9 尚美数智231925187%2.148.3 东呈118117460%2.578.5 数据来源：携程网，中金研究部，迈点研究院整理 PARTTHREE 运营篇：年度酒店运营情况分析 人均利润稳步增长，营收恢复至2019年八成 •2023年全星级酒店人均实现利润4.62千元/人，营业收入1608.95亿元，恢复