房地产行业第26周周报：新房成交环比大幅增长，北京出台购房新政

房地产行业第26周周报 新房成交环比大幅增长，北京出台购房新政 2024年6月30日 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430 邮箱：jiangyuhui@cindasc.com 新房成交环比大幅增长，北京出台购房新政 2024年6月30日 证券研究报告行业研究行业周报房地产行业投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430邮箱：jiangyuhui@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 摘要: ⯁一周行情回顾：本周（2024/06/24-2024/06/30）申万房地产指数下跌4.75%，跑输上证综指3.73pct，在各类板块中位列第31/31，恒生地产建筑业指数下跌2.27%，跑输恒生综指0.51pct。本周涨幅前3的地产公司 分别为：美的置业（77.33%）、融信中国（14.86%）、龙光集团（12.68%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：万通发展（-31.85%）、珠光控股（-19.35%）、远洋集团（-19.28%）。本周恒生物业服务及管理板块下跌 3.42%，跑输恒生综指1.67pct，在各类板块中位列第13/13。本周涨幅前 3的物业公司分别为：弘阳服务（3.51%）、奥园健康（1.75%）、建业新 生活（0.68%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：第一服务控股（-13.89%）、金科服务（-13.06%）、绿城管理控股（-8.75%）。 ⯁地产市场监测：本周（2024/06/22-2024/06/28）30个大中城新房成交面积358.24万平方米，同比下降24.59%，环比上升61.59%。14城二手房成交面积238.10万平方米，同比上升17.45%，环比上升6.20%。监测13 个重点城市库存面积11912.69万平方米，环比下降0.56%，去化周期117.67周，较上周延长5.07周。上周（2024/06/17-2024/06/23）100大中城市土地成交建面2133.51万平方米，同比上升8.67%，环比上升31.49%；溢价率为3.54%。 ⯁房企融资情况：本周（2024/06/24-2024/06/30）房企境内新发债总额为 96.77亿元，同比上升9.21%，环比上升14.47%；债务总偿还量为144.53 亿元，同比上升2.35%，环比上升12.06%；净融资额-47.76亿元。 ⯁风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 目录 1.地产政策追踪4 1.1地产政策回顾4 2.一周行情回顾5 2.1房地产板块5 2.2物业板块5 2.3重点公司公告6 3.地产市场监测8 3.1新房成交数据8 3.2二手房成交数据8 3.3土地市场情况9 3.4库存及去化10 4.房企融资情况12 4.1房企融资详情12 风险因素13 图表目录 图表1：本周重点政策回顾4 图表2：本周房地产板块行情走势（%）5 图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%）5 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）5 图表5：本周地产股跌幅前10名（%）5 图表6：本周物业板块行情走势（%）6 图表7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%）6 图表8：本周物业股涨幅前4名（%）6 图表9：本周物业股跌幅前10名（%）6 图表10：本周重点公司公告6 图表11：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速8 图表12：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%）8 图表13：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%）8 图表14：2024年5月新建住宅价格同比及环比增速8 图表15：15城二手房成交面积及同比和环比增速9 图表16：按城市能级分二手房成交面积同比增速（%）9 图表17：按城市能级划分二手房成交面积环比增速（%）9 图表18：2024年5月二手房价格指数同环比增速（%）9 图表19：100大中城土地成交面积及同比增速9 图表20：上周按城市能级划分土地成交面积、增速9 图表21：100大中城土地成交楼面均价及溢价率10 图表22：上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率10 图表23：13城库存面积及去化周期10 图表24：一线城市库存面积及去化周期10 图表25：二线城市库存面积及去化周期10 图表26：三线城市库存面积及去化周期10 图表27：重点城市库存和去化周期情况11 图表28：境内新发债规模及同比增速12 图表29：债务偿还规模及债务净融资规模12 图表30：房企债券发行详情12 日期 发布地区 内容 6月24日 广西壮族自治区桂林市 6月24日，桂林市住房和城乡建设局发布关于征集已建成存量商品房用作保障性住房的公告，明确按照“市场化、法治化”和双方自愿原则，拟由政府选定的专业化国有企业作为收购主体，以合理价格在桂林市辖六城区（秀峰区、叠彩区、象山区、七星区、雁山区、临桂区）内广泛征集已建成未出售的商品房用作保障性住房。 6月25日 全国 住房城乡建设部、金融监管总局联合召开保交房政策培训视频会议。会议深入贯彻落实党中央、国务院有关决策部署，开展保交房相关政策解读培训，指导各地切实做好保交房工作，保障购房人合法权益，促进房地产市场平稳健康发展。住房城乡建设部副部长董建国、国家金融监管总局副局长肖远企出席会议并讲话。中央财办、中央金融办，国务院办公厅，公安部、自然资源部、中国人民银行、最高人民法院有关司局负责同志，城市房地产融资协调机制(保交房）工作专班全体人员在主会场参加会议。各省级工作专班，重点城市工作专班组长、副组长，成员单位成员在分会场参加会议。会议强调，保交房工作是贯彻落实中央决策部署的重要举措，是落实以人民为中心的发展思想的具体实践，是当前促进房地产市场平稳健康发展的首要任务。各地要坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，将保障购房人合法权益作为根本出发点和落脚点，以高度的责任感和使命感，以时不我待、只争朝夕的紧迫感，压茬推进，有力有序有效推进保交房各项工作。会议要求，坚持目标导向和问题导向，加强工作针对性，明确保交房工作的目标与标准，准确查找问题和不足。要统筹协调保交房工作，建立国家、省、市三级专班联动机制，加强政策统筹协调，用好保交房信息系统，建立定期调度和通报机制。要做好宣传引导，营造良好的舆论氛围。会议指出，为进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，更好满足城市房地产项目的合理融资需求，要压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任；完善机制组成，健全项目推送反馈管理，加大项目修复力度；加强“白名单”的审核把关；指导银行做好融资支持；做好经验总结和经验推广。会上，住房城乡建设部房地产市场监管司、金融监管总局统计与风险监测司主要负责同志就《切实做好保交房工作总体方案》《城市商品住房项目保交房攻坚战工作方案》《关于进一步发挥城市房地产融资协调机制作用满足房地产项目合理融资需求的通知》做了政策培训。 6月26日 北京市 6月26日，北京市住房和城乡建设委员会等四部门联合印发《关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，自2024年6月27日起施行。文件提出调整本市商业性个人住房贷款有关政策。购买首套住房最低首付款比例调整为不低于20%，贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率（LPR）减45个基点，调整后5年期以上房贷利率下限目前为3.5%。另外，对于申请住房公积金个人住房贷款，购买二星级及以上绿色建筑、装配式建筑或者超低能耗建筑的缴存职工家庭，给予上浮贷款额度支持。并对最高额度进行了限定，同时满足上述多个适用条件的借款人，上浮金额可累加，最多可上浮40万元，最高贷款额度不超过160万元。 6月26日 江苏省南通市 6月25日，江苏省南通市住房公积金管理中心发布《关于调整南通市住房公积金贷款政策的通知（通金管规〔2024〕1号）》。要求提高住房公积金贷款额度。个人住房公积金最高贷款额度由50万元/人调整为60万元/人，每户住房公积金最高贷款额度由100万元/户调整为120万元/户。同时，加大改善型住宅支持力度。职工使用住房公积金贷款购买新建改善型住宅的，住房公积金贷款额度可在现有可贷额度的基础上上浮20%。 6月26日 湖南省岳阳市 6月25日，湖南省岳阳市房地产工作协调机制办公室出台《关于进一步促进岳阳市城区房地产市场平稳健康发展的若干措施》。文件提出，要利用保障性住房再贷款等政策盘活存量房屋。市属国有企业利用央行保障性住房再贷款，按照“以需定购”原则，收购符合要求的已建成存量商品房用作保障性住房，收购价格以同地段保障性住房重置价格为参考上限。利用住房公积金增值收益部分购买存量商品房用作保障性住房。 6月27日 广东省广州市 6月24日，广州住房公积金管理中心发布关于2024年度住房公积金缴存调整有关问题的通知，明确2024年度（自2024年7月1日至2025年6月30日）住房公积金缴存基数和缴存比例调整有关问题。在缴存基数方面，住房公积金缴存基数调整为职工本人2023年月平均工资。工资计算按照国家统计局《关于工资总额组成的规定》（统制字〔1990〕1号）执行。调整后的缴存基数不低于本市最低工资标准（现行标准为2300元），不高于本市统计部门公布的2023年广州市职工月平均工资的3倍，即39579元。 6月28日 全国 中国人民银行6月28日发布消息称，中国人民银行货币政策委员会2024年第二季度（总第105次）例会于6月25日在北京召开。房地产金融政策方面，会议指出，充分认识房地产市场供求关系的新变化、顺应人民群众对优质住房的新期待，着力推动已出台金融政策措施落地见效，促进房地产市场平稳健康发展。加大对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度，推动加快构建房地产发展新模式。 1.地产政策追踪 1.1地产政策回顾 图表1：本周重点政策回顾 资料来源：中国房地产网、中国银行保险报、广州日报、广州市人民政府、澎湃新闻、中国人民银行、信达证券研发中心整理 2.一周行情回顾 2.1房地产板块 本周（2024/06/24-2024/06/30）申万房地产指数下跌4.75%，跑输上证综指3.73pct，在各类板块中位列第31/31，恒生地产建筑业指数下跌2.27%，跑输恒生综指0.51pct。 本周涨幅前10的地产公司分别为：美的置业（77.33%）、融信中国（14.86%）、龙光集团（12.68%）、世荣兆业（8.83%）、亚通股份（7.54%）、铁岭新城（6.63%）、华联控股（5.88%）、深振业A（4.86%）、中骏集团控股（3.40%）、荣盛发展（2.76%）； 本周跌幅前10的地产公司分别为：万通发展（-31.85%）、珠光控股（-19.35%）、远洋集团（-19.28%）、新湖中宝（-18.13%）、万业企业（-12.12%）、大名城（-11.03%）、天房发展（-10.88%）、正荣地产（-10.67%）、易居企业控股（-10.40%）、华南城（-9.31%）。 图表2：本周房地产板块行情走势（%）图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%） 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% 房地产(申万)恒生地产建筑业上证指数 2024/6/242024/6/252024/6/262024/6/272024/6/28 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% 房地产电力设备商贸零售非银金融医药生物计算机社会服务农林牧渔煤炭 电子环保 纺织服饰建筑材料综合 基础化工汽车 家用电器轻工制造建筑装饰通信 食品饮料美容护理钢铁 机械设备交通运输有色金属传媒 国防军工石油石化公用事业银行 -6% 资料来源：iFinD，信达证券研发中心资料来源：iFinD，信达证券