机械今日调整点评坚定信心天风机械天风机械团队核心推荐船舶油气工
#我们估计公司Q2为利润个位数增长、符合预期，全年预计利润为65亿以上，对应下半年为30亿左右、而去年H2利润基数仅为17.3亿。 我们坚定看好工程机械回调带来的机会，尤其是在下半年海外挖机有望转正、主机厂利润基数普遍较低的情况下。 杰瑞股份：杰瑞近期超额显著，主要系海外设备及伊拉克天然气项目较超预期。 今日调整我们估计主要系部分投资者可能担心Q2表现（去年Q2汇兑收益达到1.5亿、占到单季度利润的20%以上）。 我们认为公司下半年看点十足，短期扰动创造很好上车机会：1）#公司去年订单基数从7月份开始降低为10亿以下，本年度下半年公司订单目标为100亿，低基数之下24H2订单增速有望从7月份 开始加快；2）北美电驱进展：#公司预计本月底或下月初可以拿到前期的油田试用业绩证明，这一证明为获取批量订单的重要前提条件。 公司目前估值仅为12.5x左右。 服装设备：大豪科技近况更新：二季度订单及营收：二季度维持一季度的高增态势，刺绣机50%增速；特种机订单增速环比上升，达50%（一季度接近40%）。 预计二季度行业整体大幅增长。景气度：已在底部向上。 考虑到特种机与平包绷的配比关系，特种机的订单量提升意味着整个工业缝纫机景气度提升有较大的确定性。 公司角度预计本轮周期有望延续到明年，明年预计增速中枢为20%左右。近期路演资料/纪要/数据库等欢迎联系天风机械朱晔团队或专属销售！
