晨会纪要

晨会纪要 2024第（113）期发布日期：2024-06-26 2024/6/26 宏观指标 2024/6/25 涨跌涨跌幅/% 8:00 15:00 道银斯工银指数 39,112.16 39,150.33 -38.170 -0.097 纳斯达克指数 17,717.65 17,689.36 28.290 0.160 □普500 5,469.30 5,464.62 4.680 0.086 恒生指数 18,072.90 18,027.71 45.190 0.251 SHIBOR隔夜 1.96 0.00 1.964 #DIV/0! 105.66 105.83 -0.164 -0.155 人民银(C 0.00 7.26 -7.262 -100.0 主力合约 2024/6/25 2024/6/24 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,331.30 2,334.70 -3.40 -0.146 COMEX白银 28.90 29.58 -0.680 -2.299 LME银 9,536.00 9,680.00 -144.0 -1.488 LME银 2,497.00 2,513.00 -16.0 -0.637 LME银 2,862.00 2,858.00 4.0 0.140 LME银 2,212.00 2,186.00 26.0 1.189 外盘 LME银 32,150.00 32,800.00 -650.0 -1.982 LME银 17,235.00 17,170.00 65.0 0.379 ICE11号糖 19.55 19.17 0.380 1.982 ICE2号棉花 75.11 72.33 2.780 3.843 CBOT大豆 1,111.25 1,121.00 -9.750 -0.870 CBOT豆粕 342.50 341.70 0.80 0.234 CBOT豆油 42.81 43.89 -1.080 -2.461 CBOT玉米 441.50 435.25 6.250 1.436 NYMEX原油 80.73 80.59 0.140 0.174 ICE布油 84.15 84.18 -0.030 -0.036 商品指数每日市场跟踪 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 美元指数 美元银FETS) 公司官方微信 金属主力合约 2024/6/26 8:00 2024/6/25 涨跌 15:00 涨跌幅/% 黄金白银铜锌铝锡 国内铅 镍氧化铝铁矿石螺纹钢不锈钢 热轧卷板 549.74 7,641.00 78,010.00 23,760.00 20,255.00 267,300.00 19,185.00 133,630.00 3,749.00 801.00 3,535.00 13,830.00 3,727.00 552.16 7,830.00 78,670.00 23,660.00 20,325.00 273,140.00 18,885.00 135,550.00 3,825.00 801.00 3,532.00 13,920.00 3,721.00 -2.420-0.438 -189.0-2.414 -660.0-0.839 100.00.423 -70.0-0.344 -5840.0-2.138 300.01.589 -1920.0-1.416 -76.0-1.987 00 3.00.085 -90.0-0.647 6.00.161 化工 /% 国内 农产品 20 主力合约 黄大豆1号黄大豆2 豆粕菜 国内 2024/6/26 2024/6/25 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅 焦煤 1,557.50 1,546.50 11.0 0.7 焦炭 2,211.50 2,209.00 2.50 0 天然橡胶 15,010.00 15,290.00 -280.0 20号胶 12,530.00 12,780.00 -250.0 塑料 8,521.00 8,531.00 -10.0 聚丙烯PP 7,718.00 7,738.00 -20.0 (PTA) 5,946.00 5,988.00 -42.0 PVC 6,066.00 6,085.00 -19 沥青 3,612.00 3,601.00 甲醇 2,510.00 2,513.00 乙二醇 4,583.00 4,594.00 苯乙烯 9,246.00 9,281.00 玻璃 1,541.00 1,551.0 原油 616.50 622 燃油 3,520.00 3,5 纯碱 2,033.00 纸浆 6,024.00 LPG 4,651.00 烧碱 2,722.0 PX 8,584 宏观要闻 1、国务院总理李强出席2024年夏季达沃斯论坛开幕式并致辞。李强强调，要始终把握建设开放型世界经济的大方向，深化科技交流合作，在保护知识产权的基础上，为科技创新营造开放、公正、非歧视的环境。维护开放市场环境，摒弃阵营对立，反对“脱钩断链”，维护产业链供应链稳定畅通，推进贸易和投资自由化便利化，引导推动全球化健康发展。 2、受国务院委托，国家发改委副主任郑备向十四届全国人大常委会第十次会议作《国务院关于促进民营经济发展情况的报告》。报告提出，推动各类经营主体依法平等进入负面清单之外的行业、领域、业务；加大对民营企业的信贷投入，健全风险分担和补偿机制，支持符合条件的民营企业上市融资和再融资。落实资本市场服务科技企业高水平发展措施，加大对初创期、种子期创业的支持力度。支持包括民营企业在内的数据要素型企业做优做强；推动加快制定民营经济促进法。防范不当立案、选择性执法司法、趋利性执法司法或地方司法保护。 3、住建部、金融监管总局联合召开保交房政策培训视频会议。会议指出，为进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，更好满足城市房地产项目的合理融资需求，要压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任；完善机制组成，健全项目推送反馈管理，加大项目修复力度；加强“白名单”的审核把关；指导银行做好融资支持；做好经验总结和经验推广。 4、国务院总理李强会见世界经济论坛主席施瓦布。李强表示，当前世界经济复苏乏力，找到新的增长动能尤为关键。以人工智能、生物技术、绿色能源等为代表的技术突破，将创造具有高成长性的新赛道新业态。中国提出开展“人工智能+”行动，就是要通过人工智能的广泛赋能，为经济发展注入更强劲动力。 5、2023年度“经济体检”报告出炉。2023年，中央一般公共预算收入总量约10.74万亿元，支出总量约14.9万亿元，赤字4.16万亿元，与调整后的预算持平；中央部门预算执行审计发现 各类问题金额226.26亿元。 6、中国结算深圳分公司定于7月1日至7月5日在深市交易结算独立测试环境组织仿真测试，主要通过模拟股票、可转债和基金参与现货集中竞价交易业务的委托申报、成交回报、行情接收与展示、清算交收等业务处理过程，检验市场参与各方技术系统的正确性。 7、国家新闻出版署发布6月国产网络游戏审批信息，共104款游戏获批。腾讯旗下《洛克王国：世界》、中青宝旗下《阿德维图》等在列。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生。花生现货市场基本稳定，市场需求清淡，油厂收购进入尾声，开封益海预计今日停机停收，各主产区天气整体正常，宏观氛围偏弱，美国农业部报告偏空，预计花生期货市场弱势调整为主。 油脂 油脂25日，豆油成交9600吨，棕榈油成交3900吨，总成交比上一交易日增加6490吨，增幅92.58%。信息方面，惠誉在一份声明中表示，由于全球植物油供应增 加，马来西亚基准毛棕榈油价格预计从下半年开始走弱。ITS预计马来西亚6月1-25日棕榈油出口量为944009吨，较上月同期出口的1125451吨减少16.12%。周末降雨席卷美国中西部的西北部，或缓解突发性干早，美农报告偏空，预计继续偏弱运行。 白糖 白糖:国际方面，隔夜原糖下跌0.7%。部分国际机构预计本年度巴西糖产量不及早前预期，且低于去年产量，因干燥天气。5月份连续两周低于预期，6月天气情况类似5月，不利于糖产量的增加。印度季风降雨量将在7月初增加。短期东南亚进入天气市场，原糖不过分看空，继续反弹概率大。国内方面，25日广西现货价格稳定在6410。随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，对糖价是边际利空。短期现货坚挺，基差扩大，郑糖短期急跌空间不大，但内外价差高企，长期重心下移，因此等待单边反弹后6200以上择机做空，关注原糖。做缩小内外价差。 棉花 棉花:隔夜美棉反弹2.25%，受资金持仓调整。当前美棉种植正常，优良率较上周提高。巴西棉开始采摘，出口强劲。美国4月份纺织服装批发商库存继续下降，补库意愿不强。东南亚纺织开机下滑，显示全球需求转弱。基本面偏弱，技术面偏空，基金做空力量增加，美棉反弹空间不大。国内供给端，截至当前新棉生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。基本面偏弱，郑棉向上驱动不足，向下空间有限，预计震荡。 生猪 【生猪】昨日，全国生猪现货稳中小涨，河南1全国标猪价格17.63元/公斤，涨价0.2元/公斤。供应端，市场反馈东北二育积极性增加,猪价有走高趋势。其余市场情绪多有转强支撑，预计明日猪价或有低位反弹。南方市场继续降价走货，养殖端正常出栏，多数市场供应仍充足，终端需求表现一般，下游存压价情绪，短期内需求 端支撑不足，终端白条订单无起色，屠宰厂宰量偏低位波动，预计短期价格判断或仍偏弱运行。目前维持高位震荡回落。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 鸡蛋 【鸡蛋】今天，全国鸡蛋现货稳中有涨。河北基准地粉蛋报价3.4元/斤左右。目前市场供应相对偏多，北方天气炎热，出货积极，南方温湿天气开启，学生放假在即，户外消费拉动开启阶段，整体供需开启转换阶段，关注价格筑底反弹。 2）能源化工 尿素 国内尿素市场价格偏强运行，受印标消息影响新单成交转好。供应方面，尿素行业日产处于缓慢回升状态，上游尿素企业及下游经销商库存均偏低。需求端，消息面促使追肥补货逢低跟进，工业需求支撑仍减弱。短期来看，供应缓慢回升，低库存下追肥需求存在阶段性支撑，盘面或延续震荡运行，近期消息面扰动较多，建议谨慎操作。 烧碱 烧碱：现货方面，6月25日，山东地区32%碱主流价报780元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价报880元/吨（+0）。周二天津某氯碱厂个别生产工序出现事故，氯碱装置陆续停车，涉及烧碱产能60万吨。下游需求无进一步提升下，预估山东区域低浓度碱窄幅运行；华东区域需求端采购节奏有所放缓，故低高浓度碱大概率保持稳定。仓单方面，截至6月25日，烧碱交割库共有仓单59张（＋0）。整体来看，烧碱供需两端变化不大，09月合约存在旺季预期，关注远月的低位做多机会。 焦煤 煤焦：现货CCI山西低硫主焦S0.7价格1912元（0）。CCI甘其毛都蒙5价格1305（-），CCI甘其毛都蒙3价格1500（-），蒙古进口炼焦煤交投氛围偏弱，实际成交价格有所下调。供需方面，煤矿短期增量有限，下游焦企提涨受阻，主流钢厂抵触心态较浓，钢焦博弈加剧，贸易商等中间环节仍在观望，不过煤矿库存压力不大，继续下跌空间收窄，在价格持续下探后有所企稳，日内趋于震荡运行。 3）工业金属 铜铝 铜铝：现货方面，6月25日，上海有色1#电解铜均价报78315元/吨（+110），升贴水报-210元/吨（-5）；上海有色A00铝均价报20200元/吨（-60），升贴水报-70元/吨（-10）。宏观方面，住建部、金融监管总局联合召开保交房政策培训视频会议。会议指出，为进一步发挥城市房地产融资协调机制作用，更好满足城市房地产项目的合 理融资需求。铜方面，由于铜价回升下游需求再度走弱，持货商被迫低价出货，但下游仍以刚需补货为主。此外，月底有进口铜集中到港，预计对现货市场存在一定冲击。铝方面，周一国内电解铝库存76.1万吨，较上周四累库0.