广立微交流纪要20240618公司去年收入约为480

公司去年收入约为480亿，硬件业务增速约50%，而软件业务出现下滑。 上半年的经营情况表明，由于下游客户财务状况和预算安排导致项目业务迭代，验收结算节奏延后 ，以及大客户未下新订单，影响了软件EDA授权业务。 预计2024年情况将有所缓解，尤其是大客户订单问题已在第一季度得到解决。公司对20广立微交流纪要20240618 公司去年收入约为480亿，硬件业务增速约50%，而软件业务出现下滑。 上半年的经营情况表明，由于下游客户财务状况和预算安排导致项目业务迭代，验收结算节奏延后 ，以及大客户未下新订单，影响了软件EDA授权业务。 预计2024年情况将有所缓解，尤其是大客户订单问题已在第一季度得到解决。公司对2024年保持乐观态度，给出约7亿营收指引。 2024年营收增长主要来自软件业务，预计软件业务收入为2.5亿至3亿，硬件业务约为 4.5亿。 硬件业务增速可能下降，预计销售数量为100至110台，新机型T4000预期销量为二三十 台。 软件业务增长预期较大，去年约为9000万，今年目标为2.5亿至3亿。软件业务包括良率相关业务、EDA软件授权及提升服务项目业务等。 EDA软件授权保守预估为6000万至7000万，项目业务预计约1亿。 公司通过并购上海公司推出GST工具，DFT软件授权业务已有订单，目标约为4000万。数据分析软件去年完成60%目标，今年设定目标为七八千万，但存在不确定性。 大基金三期对行业的影响不会立即体现在财务数据中，主要投向新兴制程设备和材料。公司认为大基金三期将带来机会，尤其是对先进资产的投入。 国内成熟资产产能短期内略有过剩，但先进资产产能需求短缺。国内电源厂多在成熟制程，向先进制程推进将为公司带来机会。 国内DFT工具市场主要由馒头提供，占据80%至90%市场份额。 收购力维新的团队后，公司BFT业务的市场空间在国内约有几亿人民币，今年目标值约为4000万，未来几年目标值可达7、8千万至1亿。 公司在海外市场，如新加坡、韩国和台湾等地的客户合作情况良好，台湾市场反应较快，力机电客户已下单两台机台。 公司去年增加了100多名员工，主要分布在Ed软件开发和数据分析软件部门。 公司主要销售的软件工具为以前开发完成的工具，目前也在开发异地工具和面向发电厂工艺开发部门的服务方案。 公司希望逐步增长并全面布局制造工具，将采用自主开发和投资并购两条腿走路的策略。 公司已推出自主开发工具，如去年的DMP仿真软件，客户试用时间较长，希望今年下半年获得V IP端订单。 数据分析软件去年投入七八千万，营收不足2000万，短期内为亏损业务，但长期规划重要，将持续投入。 Q1：公司上半年的经营情况如何？对大基金三期成立有何看法？ 上下半年的业绩展望是怎样的？ A1：公司去年收入约480亿，硬件业务增速约50%，软件业务下滑。 主要原因是下游客户财务状况和预算安排导致项目业务迭代，验收结算节奏延后，以及大客户未下新订单影响软件EDA授权业务。 预计2024年情况将缓解，特别是大客户订单问题已在第一季度得到解决。 对2024年业绩持乐观态度，给出约7亿营收指引，其中软件业务收入预计2.5~3亿，硬件业务约4.5亿。 大基金三期的成立将对行业产生积极影响，但不会立即体现在财务数据中，主要投向新兴制程设备和材料，对公司而言将带来机会，尤其是在先进资产投入方面。 A2：国内dft工具市场主要由馒头提供，占据市场的80%至90%。 公司通过收购力维新团队，加强了技术实力，BFT业务在国内市场空间约有几亿人民币，今年目标值约4000万，未来几年可达7、8千万至1亿。 去年未下单的因素已消除，希望恢复至2022年的采购水平。 A3：去年未到位的资金今年是否会给到公司尚不确定，但考虑到政府资金支持，应预期项目会继续。 A4：公司与长生石合作深入，供货体量较大，合作深度大于长城，包括良率和数据分析软 件产品。 长春合作慢于长生石，去年下半年合作停滞，未拿到批量订单，合作节奏和规模不如长生石。 对于未来业务持乐观态度，不确定性因素包括海外贸易政策和国内外厂扩产节奏，整体机会大，对国内先进资产有迫切需求，软硬件需求持续存在。