达利凯普半导体设备射频电源大客户持续突破射频MLCC需求回暖多料号酝酿涨价

事件：台积电计划针对3nm和5nm先进制程调涨价格，涨幅10-20%。1、半导体射频电源领域大客户持续突破，受益半导体景气度回升与先进制程设备放量半导体射频电源是公司产品最主要应用领域，占比超40%。公司目前已进入 Advanced Energy Industrie【达利凯普】半导体设备射频电源大客户持续突破，射频MLCC需求回暖多料号酝酿涨价，新增重点推荐事件：台积电计划针对3nm和5nm先进制程调涨价格，涨幅10-20%。1、半导体射频电源领域大客户持续突破，受益半导体景气度回升与先进制程设备放量半导体射频电源是公司产品最主要应用领域，占比超40%。公司目前已进入 Advanced Energy Industries、MKS Instruments，Inc. 等知名半导体、电源技术公司的供应体系。24年Q1公司积极送样，目前已在多家大客户获得0到1突破。随着半导体景气度回升，先进制程产能投放，设备订单需求有望加速放量2、射频MLCC龙头，国内第一，全球第五，受益MLCC涨价近期多家MLCC大厂的多个料号实现涨价，根据产业链调研，下游景气度回升，达利酝酿涨价。达利射频微波MLCC全球第5、中国第1，是国内唯一可以实现批量出货外销的企业。公司产品壁垒极高，常年保持60%+毛利率和35%+净利率3、海外军工企业业务爆发，射频MLCC军工应用蓬勃发展公司出海占比近50%，军工是出海主要应用领域之一。由于地缘摩擦升级，海外军工企业今年来业务爆发，公司军用射频MLCC蓬勃发展盈利预测：预计公司24年净利润1.5亿。募投项目投产后，远期收入目标25亿，按30%净利润计算，7亿+净利润，对应现价11x PE。欢迎领导私戳获取公司交流纪要