钢材日评

报告类型 钢材日评 日期 2024年6月19日 研究员：聂嘉怡 021-60635735 niejiayi@ccb.ccbfutures.com 期货从业资格号：F03124070 研究员：翟贺攀 021-60635736 zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 黑色金属研究团队 一、行情回顾与后市展望 表1：6月18日钢材期货主力合约价格、成交及持仓情况（单位：元/吨、%、手、亿元） 合约代码 前收盘价 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌幅 成交量 持仓量 持仓量 变化 资金流入流出 RB2410 3613 3609 3654 3609 3618 0.00% 1,363,788 1,892,618 -38,283 -0.90 HC2410 3780 3780 3818 3776 3791 0.24% 401,041 948,896 -6,218 -0.09 SS2409 13840 13810 13920 13800 13825 -0.22% 151,355 168,567 2,186 0.10 数据来源：上期所网站，建信期货研究发展部 6月18日，螺纹钢、热卷期货主力合约2410反弹后涨幅收窄；不锈钢期货 主力合约2409整体上先涨后跌。 表2：6月18日黑色系期货持仓情况（单位：手、%） 前20多头 前20空头 前20多头 前20空头 多空 持仓 持仓 持仓变化 持仓变化 对比 合约偏离度 RB2410 1,079,045 1,204,717 -2,512 -22,049 19,537 1.71% HC2410 654,415 687,598 -7,484 -399 -7,085 -1.06% SS2409 98,550 123,671 1,398 1,753 -355 -0.32% J2409 18,406 19,864 553 213 340 1.78% JM2409 97,988 120,704 3,250 4,180 -930 -0.85% I2409 207,286 225,435 -3,189 -3,916 727 0.34% 数据来源：上期所、大商所网站，建信期货研究发展部 1.1现货市场动态与技术面走势： 6月18日，部分螺纹钢和热卷现货市场价格上涨。杭州市场的螺纹钢价格上 涨20元/吨，上海、无锡、南昌、广州、长沙、武汉、石家庄、沈阳、长春、重 庆市场的螺纹钢价格上涨10元/吨，昆明市场的螺纹钢价格下跌10元/吨。上海、 济南、合肥、福州、天津、包头、沈阳、重庆、成都市场的热卷价格上涨10元/吨。螺纹钢2410合约日线KDJ指标上行，J值调头回升，K值、D值继续上升；热卷2410合约日线KDJ指标上行，K值、J值调头回升，D值继续上升。螺纹钢、热卷2410合约日线MACD绿柱均继续收窄。 1.2后市展望： 6月18日，据尚未证实的市场消息，各省份被要求最晚于6月20日上报各 省粗钢产量削减目标；目前已经确定目标省份，较2023年，福建减350万吨，河 北减1500-1700万吨，山西减200万吨，其他区域尚未确定具体数字；预计7月中旬下发具体文件。此外，秋冬季供暖期间对于环保评级为C类的企业大概率直接按照超过50%比例减产，从而进一步加快达成明年底前超低排放改造和尾部产能削减目标。 今年粗钢产量调控早就被4月上旬的官方新闻、《2024—2025年节能降碳行动方案》、《钢铁行业节能降碳专项行动计划》纳入政策措施或写入政策文件，但真正落地大概就在6-7月份之间。如果相关消息属实，那么近期钢铁原料端价格将再度承压回落，从而导致钢材价格因成本再度下移的预期以及在竞争市场中成本定价的逻辑跟随回落。后期需要重点关注本次政策影响的时间周期能否跨越至6月底之后，若在6月底之前完成预期兑现，那么7、8月份将迎来钢材供应减量的利好传导带来的行情复苏。 二、行业要闻 6月18日，国家发改委新闻发言人李超在新闻发布会上表示，钢铁、炼油、合成氨、水泥等行业是国民经济的重要产业，也是能源消耗和二氧化碳排放的重点行业。据有关方面初步测算，4个行业能耗和碳排放分别占全国总量的20%和30%左右，而且有15%的粗钢产能、15%的炼油产能、11%的合成氨产能、16%的水泥产能能效尚未达到基准水平，这些行业的节能降碳潜力巨大。为此，国家发展改革委会同有关部门出台了4个行业节能降碳专项行动计划，明确了具体目标和实施路径。与此同时，我们还在抓紧出台电解铝、数据中心、煤电低碳化改造和建设等其他重点行业节能降碳专项行动计划。此外，我们还将深入开展重点用能单位能效诊断，大力推动节能降碳改造和用能设备更新，持续推进工业、建筑、交通等重点领域节能降碳工作。 6月18日，国家发展改革委新闻发言人李超在发改委新闻发布会上表示，能源保障和安全事关国计民生，是须臾不可忽视的“国之大者”，也是关乎群众生产生活的“民生要事”。迎峰度夏是能源电力保供的重点，为全力做好迎峰度夏工作，国家发展改革委会同有关部门、地方和企业，持续加强能源产供储销体系建设，提前谋划安排各项保供工作；截至目前，全国发电装机保持较快增长，统调电厂存煤1.98亿吨，水电来水蓄水形势好于去年同期，为今年迎峰度夏电力保供提供了良好工作基础。同时，我们必须对今年迎峰度夏电力安全保供形势保持清醒客观的认识，充分研判可能出现的风险挑战。据国家气候中心预计，今年迎峰度夏期 间，全国大部分地区气温较常年同期偏高；特别是今年华东、南方地区入夏较早，部分地区可能发生强度较大的高温天气过程，一些地方的居民对此已经深有体会。今年夏季高峰电力保供，必须充分考虑极端天气事件影响和巨大的消暑降温用电需求，持续动态研判形势，做好充足的准备工作。 6月18日，国家发改委新闻发言人李超在新闻发布会上表示，国家发展改革委将全力保障迎峰度夏电力安全稳定供应。首先是抓生产供应。能源生产供应是电力保供的重要基础，我们将加强燃料供应协调保障，重点抓好煤炭稳产稳供，保障重点地区发电用煤用气需求；同时，抓紧补强局域电网、城中村老旧配电网等供电薄弱环节。第二，抓顶峰能力。迎峰度夏能源保供，要着力提升重点地区和重点时段用电顶峰的发电能力。我们将持续加强发电机组运行管理，尽可能减少非计划停运以及出力受阻等情况；同时，结合各类电源出力特性，推动水、核、风、光、火等各类电源多发满发和储能设施的科学充分调用，发挥顶峰支撑作用。第三，抓电力调配。加强跨省区电力调度，利用各地用电负荷特性差异，积极通过电力中长期合同、现货市场等市场化方式，开展跨省跨区余缺互济，必要时通过应急调度有效解决突出矛盾和问题。第四，提升需求侧管理水平。坚持节能节电助力、需求响应优先、有序用电保底，通过精细化开展电力需求侧管理，更好保障民生和重点用电需求。 6月16日，工信部副部长王江平在重庆市主持召开2024年全国原材料工业座谈会。会议强调，要全面落实新型工业化战略部署，系统推进原材料工业高质量发展重点任务。要全力推动原材料工业平稳增长，认真落实重点行业稳增长方案，加快推进重大项目建设，深入实施设备更新和技术改造工程，着力扩大重点行业需求，确保完成预期增长目标。要大力推进传统产业转型升级，组织实施好原材料工业数字化转型工作方案和重点行业实施指南，深入落实石化化工、钢铁、有色金属、建材等行业碳达峰实施方案，提升重点行业数字化绿色化水平。要加快培育壮大新材料产业，以保障重大应用需求和实现材料先行为目标，系统布局建设新材料大数据中心，推进新材料中试平台建设，完善首批次材料应用推广政策体系，加快补短板、拉长板、锻新板。 据急管理部消息，为认真落实国务院安委会办公室《工贸安全生产治本攻坚三年行动方案(2024—2026年)》，指导推动各地区进一步提升工贸重点行业领域风险管控水平和隐患排查整改质量，应急管理部近日启动钢铁、铝加工（深井铸造）和粉尘涉爆重点市专家指导服务。此次专家指导服务自2024年6月至10月期间开展，选取山西省临汾市等20个钢 铁、铝加工（深井铸造）和粉尘涉爆企业聚集的重点市，坚持突出服务定位，采用现场会诊、交流研讨、讲评反馈等方式，帮助相关企业、社会化服务机构、监管部门学好用好重大事故隐患判定标准，通过以点带面，示范引领各省级应急管理部门深化重大事故隐患动态清零行动，加快推进风险监测预警系统建设应用，推动安全生产治本攻坚各项任务落地，切实提升工贸安全监管能力水平。目前，专家指导服务组已赴云南、山西、河南等地开展工作。 2024年5月，全国生产粗钢9286万吨、同比增长2.70%，日产299.55万吨/日、环比增长4.57%；生产生铁7613万吨、同比下降1.20%，日产 245.58万吨/日、环比增长2.85%；生产钢材12270万吨、同比增长3.40%，日产395.81万吨/日、环比增长1.91%；1-5月，全国累计生产粗钢4.39亿吨、同比下降1.40%，累计日产288.56万吨、同比下降2.05%；生产生铁3.61亿吨、同比下降3.70%，累计日产237.59万吨、同比下降4.33%；生产钢材5.74亿吨、同比增长2.90%，累计日产377.66万吨、同比增长2.22%。 据Mysteel了解，广西某氧化铝企业有计划复产一条生产线，涉及产能约80万吨/年，目前日产维持6000吨左右，后续提产进度将持续跟踪。 统计局：5月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.7%；一线城市二手住宅销售价格环比下降1.2%。 统计局：目前我国房地产市场依然在调整过程中。下阶段，我国CPI将继续温和回升；预计下阶段我国PPI同比降幅将继续收窄。 巴西商贸部数据显示，2024年6月第2周，共计10个工作日，巴西累计装出铁矿石1495.75万吨，去年6月为3422.62万吨。 Element25计划将其在西澳大利亚州100%持股的Butcherbird锰矿重新开始运营，包括出售库存锰矿。但从此锰矿山的季报来看，此矿品味较低，已有库存量非常少。且矿山重新运营时间预计在获得项目融资后约11个月内，届时E25计划将氧化锰精矿年产量增加到110万吨。日前，酒钢含硼冷镦钢35B盘条成功销往西南地区，各项性能指标完全满足技术标准和用户要求，得到用户肯定。35B盘条是宏兴股份炼轧厂和中板线棒研究所继成功研发伞骨用钢J45、汽车发动机螺栓用钢10B21等冷镦钢系列产品后，推出的又一突破性冷镦钢产品，是酒钢高强度联接紧固件用盘条开发项目的代表钢种，主要用于工程机械等紧固件生产。 6月9日，常泰长江大桥主航道桥建设迎来重要里程碑，由南钢供货的最后一节钢桁梁——合龙段钢桁梁成功吊装到位。同时，南钢成功中标供货最新一代自升式海上风电安装平台“大桥海风”号和大众汽车新厂 项目。 据券商中国，资料显示，5月份，重点火电厂的发电量和耗煤量增速均呈现负增长。而同期，重点水电发电量增速大幅提升近40%。北旱南雨的格局下，南方受强降水影响来水改善明显，水电出力大幅提升，另一方面挤压火电发电，从而压制煤价旺季价格上涨。截至6月14日，秦皇岛港动力煤(Q5500)山西产市场价872.0元/吨，相较5月24日880元/吨的报价，已经持续三周下滑。而且国内55个港口动力煤库存逼近7000万吨，创下年内高点。 越南贸易部应五家国内企业的请求，对自中国和韩国进口的镀锌钢材启动反倾销立案调查。越南企业称，进口的中国钢材和韩国钢材售价分别比市场价低69.23%和3.41%。今年1至4月，越南钢铁进口同比增加32%至390万吨，其中中国钢铁占比73%，是去年同期的两倍多。 三、数据概览 图1：主要市场螺纹钢现货价格：元/吨 图2：主要市场热卷现货价格：元/吨 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 图3：钢材五大品种周产量：万吨 图4：钢材五