银行开创新前沿和中心在 Finovate 春季 2024 （ 汉 ）

PitchBookData,Inc. NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁 PaulCondra新兴技术研究负责人 机构研究小组 分析 鲁迪·杨 新兴技术高级分析师rudy.yang@pitchbook.com 新兴技术研究 FinovateSpring2024银行创新阵线和中心 概述了关键主题，对话，启动演示和我们的简报 PitchBook是一家晨星公司，为在私人市场开展业务的专业人士提供最全面、最准确和难以找到的数据。 发布 设计：JennaO'Malley 发表于2024年6月5日 Contents 关键要点1 会议概述2 交易环境和2 投资者温度 关键要点 •Fintech初创公司的筹款活动仍然疲软，2024年第一季度的VC资金水平是自2017年第二季度以来最低的。我们听说在筹款和收购的背景下进行了更多的对话，但进展明显缓慢。 •投资者表示，现在仍然是投资金融科技的好时机。这种情绪似乎来自于大型可寻址市场的机会、生成式人工智能的出现以及经验丰富的连续创始人的回归。 •目前，银行的三大优先事项包括确保存款安全，自动化流程和防止欺诈。其他关键重点领域包括核心迁移和现代化，增强用户体验，添加新产品以及探索交叉销售机会。 •在会议上展示演示的大多数初创公司都专注于B2B。许多初创公司还旨在向银行出售解决方案，从而可以向更多的客户进行分销。 AI加速过程自动化7 和风险管理 合规现在表赌注8 有产品演示的公司在9 FinovateSpring2024 •尽管B2B占据主导地位，但面向消费者的解决方案不容忽视。银行面临着消费者忠诚度的激烈竞争，这创造了对可以嵌入银行平台的个人理财和消费者健康产品的需求。 •目前，我们看到了最有价值的欺诈预防和流程自动化用例。 •该行业仍在谨慎地关注BaaS行业。从长远来看，行业利益相关者认为加强监管将是一个积极的结果。在短期内，与合作伙伴银行合作的金融科技公司继续看到负面影响，如银行停业影响其客户。 1 会议概述 FinovateSpring是在旧金山举行的为期三天的年度会议。今年的活动从5月21日至5月23日举行，有1200多名高级与会者参加，其中大约一半是银行和投资者。1会议的独特议程使金融科技初创公司能够在舞台上通过七分钟的演示展示他们的解决方案。今年有47家金融科技初创公司展示了他们的解决方案，其中大多数似乎是银行技术、支付、资本市场和财富科技的B2B解决方案。FiovateSprig还举办了主题演讲，小组讨论和分组会议，讨论金融科技的主题。今年的主题。 我们围绕着银行，欺诈，生成AI（GenAI），即时支付，开放式银行和贷款。下面，我们回顾了我们在 FinovateSpring2024中遇到的最突出的主题，包括银行，GenAI和风险管理。 交易环境和投资者温度 在利率上升和资本供应收紧之后，金融科技创业公司的融资环境继续黯淡。我们的最新数据显示，2024年第一季度只有54亿美元的风险资本流向金融科技，相当于季度环比下降25.5%，同比下降62.0%。这是自 2017年第二季度以来金融科技最低的季度VC交易价值。关于交易数量，我们在2024年第一季度记录了479笔VC交易，比2023年第四季度下降5.5%，比2023年第一季度下降25.5%。看来，每笔交易分配的资本减少也推动了资金水平的下降，因为与之相比，我们在第一季度的大多数交易阶段记录了交易规模中位数的下降。 自2023年起交易规模中位数。值得注意的是，在种子前/种子阶段（下降15.7%至200万美元）和早期阶段（下降32.7%至320万美元）也出现了交易规模中位数的下降，此前被认为更具弹性 交易阶段。 FintechVC交易活动 3,572 3,075 2,378 2,467 2,113 2,155 479 $5.4 $34.1 $43.4 $42.6 $47.3 $61.2 $97.1 2018201920202021202220232024* 交易价值（$B）交易计数 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年3月31日 1：“FinovateSpring”，Informa，N.D.，2024年5月31日访问。 尽管2024年的融资开始缓慢，但我们在会议上多次听到投资者表示，现在仍然是投资金融科技的好时机。我们认为这种情绪是由于三个关键原因：首先，金融科技仍然存在巨大的市场机会。例如，仍然有大量的银行不足和服务不足的人口。此外，很大一部分B2B支付仍然是手动支付，在新兴国家有一个巨大的潜在市场，为业务提供了机会。其次，GeAI在金融科技中的迅速崛起正在创造新的方法来捕捉运营效率并创造更大的产品。第三 ，经验丰富的连续创始人重返行业，这表明经验丰富的运营商正在解决行业中的痛点。关于最后一点，会议上的几位投资者指出，他们很高兴看到真正的创始人勇气开始重返市场。 投资者感兴趣的领域似乎主要集中在支付(特别是实时支付、垂直支付和跨境支付)、CFO堆栈(应付账款 、应收账款、会计和税务的自动化)、嵌入式金融(特别是在嵌入支付之外的领域)和欺诈预防。 12个月（TTM）的基础；我们记录了最多的VC活动，支付为45亿美元，替代贷款为38亿美元（尽管其中大部分是债务融资），信贷和银行业务为36亿美元，CFO为31亿美元。另外两个也有重要交易活动的子部门包括36亿美元的消费者信贷和银行业以及30亿美元的资本市场。我们很高兴听到越来越多的投资者对探索监管技术（regtech）机会持开放态度，因为预防欺诈仍然是重中之重。 对于银行和金融机构。然而,我们的数据目前显示投资者兴趣与regtech领域的交易活动之间存在脱节。 Regtech初创公司在过去12个月中仅获得了0.7亿美元(仅占TTM金融科技整体交易价值的2.7%)。 我们与风险资本家和公司的对话表明，在筹款和收购的背景下，正在进行越来越多的谈判。 然而，买方参与者似乎仍然在耐心地等待合适的机会，同时采取勤奋的方法来确保他们以合理的估值达成交易 。对于没有连续创始人或无法通过内部回合增加跑道的初创公司来说，筹款市场仍然很艰难。因此，我们预计金融科技交易活动可能要到2024年下半年才能回升。 Fintech初创公司出售给银行 在FinovateSpring2024上展示演示的大多数初创公司都是B2B初创公司。考虑到投资者如何继续回避直接面向消费者的公司，这并不令人惊讶-只有35.4%的金融科技VC交易价值流向了B2C初创公司 2024年第一季度-许多与会者是银行和信用合作社。在会议上，我们观察了许多针对银行和信用合作社的解决方案的金融科技初创公司。我们认为，银行和金融科技公司应该越来越多地寻求互利的合作伙伴关系。此外，我们认为银行为金融科技公司提供了有意义的扩张机会。许多金融科技初创公司开始向其他金融科技公司销售，但向银行销售可以允许获得更大的分销渠道。 银行寻求现代化 会议上展示的产品清楚地表明了银行和信用合作社面临的问题以及他们正在寻求的解决方案。从会议讨论中 ，我们认为银行的首要任务是确保存款， 自动化流程和防止欺诈。其他关键重点领域包括核心迁移和现代化、增强用户体验、添加新产品和探索交叉销售机会。虽然这些都是反复出现的问题 通过银行和信用合作社，会议上的对话提醒我们，解决这些挑战绝非易事，尤其是对于资本有限且必须有选择地优先考虑其需求的小型金融机构。在日益数字化的时代，银行业在赢得客户业务方面继续面临激烈的竞争，许多中小型银行发现很难吸引许多顶级银行和金融科技公司所拥有的技术人才。 在今年的会议上展示了几种帮助银行吸引和保留存款的技术。从根本上说，增加存款的行为涉及吸引新用户 （增加新存款），保留用户（以防止存款 从减少)，并增加用户的终身价值(通过增加现有存款的价值)。 LiqidTrst是一家初创公司，展示了其平台如何帮助银行和信用合作社在中小型企业（SMB）中扩大客户群，并通过允许他们提供无缝的跨境支付来增加存款。该公司的解决方案可以作为白标产品销售，为175个国家/地区的100,000美元以下的商业付款提供便利，并在1-2天内解决。对于全球交易的企业来说，这是一个巨大的增值，因为跨境支付通常缓慢、昂贵且难以追踪。LiqidTrst还提供了在第三方微托管账户中持有付款的选项，帮助企业抵御欺诈、违约和延误。 QicFi是另一家展示银行如何扩大其商业融资产品以吸引和留住中小企业客户的公司。与银行和企业通常遇到的多日流程相比，该公司的完全数字化和嵌入式自助服务平台使银行能够在几分钟内为企业设备贷款和租赁提供资金。值得注意的是，QicFi是今年在大会上获得最佳表演奖的六家公司之一。2我们认为，鉴于银行的商业贷款流程历来是手动流程，需要大量成本，包括对软件，人才，强大的承销能力，防欺诈和培训的投资，以及大量贷款，QuickFi的产品具有重要价值。 2：“FinovateSpring2024最佳节目获奖者宣布”，Finovate博客，大卫·潘，2024年5月22日。 在会议上为银行和金融机构提供解决方案的公司的另一个例子是ZimpleMoey。该公司的平台允许金融机构通过简单的数字化平台自动化其与贷款创建和服务有关的后台功能。这消除了银行在贷款方面面临的常见麻烦，例如跟踪贷款状态和收取付款。 为银行和客户简化这种体验可以带来更好的用户体验，从而提高用户保留率和增加存款。 ParlayProtocol是我们遇到的另一家帮助银行增加小企业贷款转换的初创公司。该公司的嵌入式数字平台为简化申请人的贷款流程提供了另一种解决方案。然而，我们发现有趣的是，Parlay还指导符合条件的申请人采取下一个最佳措施来获得贷款。这样做的好处是，它在未来的客户和银行之间建立了相互信任，同时为银行提供了可见的贷款渠道。 以消费者为中心的解决方案 会议上的银行也对增加客户终身价值（LTV）并提高客户参与度和保留率的方法感兴趣。我们很高兴 在FiovateSprig找到一些初创公司，以消费者为中心的解决方案帮助银行实现这一目标。薪资连接初创公司 Atomic在会议上发布了其PayLiMaage产品，该产品允许银行和金融机构在其应用程序中嵌入订阅管理功能 。Atomic的新产品旨在解决美国人每年在订阅上的平均花费924美元，使客户能够暂停或取消定期付款，切换付款方式，并直接通过其银行应用程序进行付款。3使用Atomic的PayLink管理产品给银行带来的额外好处是能够查看与消费者支出习惯相关的数据，从而创造更多交叉销售产品的机会。 在Atomic举办的一次晚宴上，我们了解到，这些数据是通过对每个商家的个人集成来实现的——这是一个乏味的策略，但却为Atomic的产品创造了一条竞争护城河。 展示的其他以消费者为中心的解决方案包括Remyt，MethodFiacial和BloomCredit。我们之前在2024年FitechMeetp的核心见解和收益中涵盖了Remyt的债务解决方案和信用建设产品。我们相信Remyt为希望帮助客户解决拖欠债务并重建信用评分的银行提供了强大的解决方案。作为回报，银行可以与客户建立更大的关系，并从违约账户中收回信用损失。 MethodFinancial是另一个使银行能够提供债务偿还工具的早期初创公司。该初创公司使用客户的电话号码来链接未偿债务，例如信用卡债务，汽车贷款，未偿还的公用事业付款和学生贷款。这使消费者可以全面了解其负债并提供 3：“原子推出PayLink管理：金融机构的可操作订阅管理工具”，原子，凯莉·维蒂米拉，2024年5月21日。 banksandfintechplatterswithdata-drivedinsightsformorepersonalizedofferings.BanksimplementingMethod’ssolutioncancreatefurthervaluefortheircustomer