港股早晨快讯

港股早晨快訊 2024年6月18日星期二 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 17,936 -0.03 5.21 恒生國企 6,373 -0.02 10.49 恒生AH股溢價 141.04 -0.30 -3.81 恒生科技指數 3,709 0.05 -1.46 上證綜合 3,016 -0.55 1.38 上海科創板 757 0.38 -11.14 MSCI中國 59.46 -0.17 6.27 金龍中國指數 6,049 -0.05 -6.60 日經225 38,102 -1.83 14.90 道瓊斯 38,778 0.49 2.89 標普500 5,473 0.77 14.75 納斯特克 17,857 0.95 18.96 德國DAX 18,068 0.37 7.86 法國巴黎CAC 7,572 0.91 0.38 波羅的海 1,948 0.31 -6.97 VIX指數 12.75 0.71 2.41 商品 CRB商品指數 收市價 294.03 變動% -0.54 年初至今% 11.08 紐約期油 80.33 2.40 12.17 黃金 2,319.14 -0.60 12.69 銅 9,741.50 -0.54 12.93 外滙 美滙指數 收市價 105.32 變動% -0.22 年初至今% 3.91 美元兌日圓 157.74 0.22 11.84 歐元兌美元 1.0734 0.29 -2.74 英鎊兌美元 1.2705 0.14 -0.17 美元兌CNH 7.2701 -0.01 -2.00 利率 3個月Hibor 收市價 4.733 變動% -0.02 年初至今% -8.12 3個月Shibor 1.944 0.00 -24.64 3個月Libor 5.601 -0.13 0.23 十年美國國債 4.281 1.42 10.06 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 48.92 1.64 0.23 美團 29.97 3.06 0.21 京東集團 29.24 1.63 0.96 阿里巴巴 74.55 1.64 0.39 百度 91.41 -0.63 -1.55 嗶哩嗶哩 15.71 6.65 4.34 滙豐控股 43.70 1.11 0.98 資料來源：彭博 市場回顧 恒指失守50天線：恒指周一(17日)低開93點，跌幅一度擴大至189點，低見17,752點，跌穿50天線(17,950點)。其後走勢回穩，但未能企穩18,000點關口，收報17,936點，跌5點。大市成交963億元。 美股造好：科技股帶領下，美股造好，三大指數升0.5-1.0%。法國政治危機憂慮稍稍緩和，歐洲股市普遍向上，法國股市升0.9%。 中港股市短期展望 恒指短期支持參考17,875點：內地經濟弱復甦趨勢持續。4月政治局會議後，市場預期第二季財政政策力度將明顯加大。內地房地產政策放寬，惟民眾加槓桿意願不大，政策效用有限，上證指受制2023年8月底高位 3,219點。美國抗通脹最後一里路反覆，減息時間點未明，支撐債息企於高位。港股流動性所驅動估值修復大致完成，進一步上行空間有限，後續須視乎內地政策力度及企業盈利改善進展，並關注7月三中全會。恒指短 期支持參考17,875點(此為指數自4月低位16,044點升至5月高位 19,706點後的調整黃金比率0.5倍支持)，若然失守，按比率0.618倍 計，恒指將進一步下試17,442點。 短期看好板塊 高息中特估股份：傳內地擬免徵港股通股息稅，料吸引更多北水流入 今日市場焦點 歐元區5月核心CPI；美國5月零售；宏觀焦點 內地5月零售表現勝預期工業固投遜預期；內地首5月商品房銷售額跌28%； 內地首5月發電量增長放緩至5.5%； MLF縮量續做1820億息不變；企業消息 畢非德減持比亞迪(1211)套3.1億； 阿里(9988)旗下淘天5月88VIP新增會員增逾3倍； 紫金(2899)擬發行20億美元換股債另折讓5%配售H股淨籌38.71億 港元； 外圍市況展望 聯儲局6月一如預期維持息口不變，最新利率點陣圖顯示，官員們預料今年底利率中位數為5.1厘，仍意味今年內只減息1次，較3月議息時預測的3次減息為少。主席鮑威爾表示，美國經濟活動以穩固步伐擴張，勞動力市場供需條件趨於平衡，通脹在過去一年有所緩和，但仍處於高位，通脹仍然有望回落到聯儲局2%的目標，今年稍後時間可能會出現一定程度的政策放鬆。我們認為，美國經濟前景仍具不確定性，聯儲局亦高度關注通脹風險，滯脹風險升溫，減息時間點可能進一步延後，高利率環境料較預期持久，10年期債息料於4.5厘附近波動。地緣政治風險升溫，金價料保持強勢。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 內地5月零售表現勝預期工業固投遜預期：中國5月份零售表現勝預期，工業增加值及固定資產投資則遜預期。國家統計局公布，5月份，社會消費品零售總額3.92萬億元(人民幣‧下同)，按年增長3.7%，比上月加快1.4個百分點，高於市場預期增3%。首5月，社會消費品零售總額19.52萬億元，按年增長4.1%。5月份，規模以上工業增加值按年增長5.6%，遜於市場預期增長6.2%。首5月，規模以上工業增加值按年增長6.2%。首5月，全國固定資產投資 18.8萬億元，按年增長4%，遜於市場預期增長4.2%。分領域看，基礎設施投資按年增長5.7%，製造業投資增長9.6%，房地產開發投資下降10.1%。5月份，全國城鎮調查失業率為5%，與上月持平，比去年同期下降0.2個百分點。31個大城市城鎮調查失業率為4.9%，分別比上月和去年同期下降0.1、0.6個百分點。國統局表示，總的來看，5月份，經濟運行總體平穩，主要指標有所回升，新動能較快成長。但也要看到，當前外部環境複雜嚴峻，國內有效需求依然不足，經濟持續回升向好仍面臨諸多困難挑戰。 內地首5月商品房銷售額跌28%：國家統計局公布，今年首5月，新建商品房銷售額3.57萬億元(人民幣‧下同)，按年跌27.9%，其中住宅銷售額跌30.5%。期內，新建商品房銷售面積3.66億平方米，按年下降20.3%，其中住宅銷售面積跌23.6%。首5月，房屋施工面積68.89億平方米，按年下降11.6%。其中，住宅施工面積48.16億平方米，下降12.2%。房屋新開工面積3.01億平方米，下降24.2%。其中，住宅新開工面積2.18億平方米，下降25%。5月底，商品房待售面積7.43億平方米，按年增長15.8%。其中，住宅待售面積增長24.6%。首5月，全國房地產開發投資 4.06萬億元，按年下降10.1%；其中，住宅投資3.08萬億元，下降10.6%。 5月救內房未顯效樓價跌3.9%：內地樓市持續下行，中央於5月17日推出減按息及放寬借貸等政策組合拳救市，市場氣氛略有改善，惟整體樓價及成交量跌幅繼續擴大，截至5月底未見轉勢，分析指或許是因為新政策僅施行兩周，料效果待6月才開始顯現。路透根據國家統計局最新公布的數據測算，5月份70個大中城市新建商品住宅價格(一手樓價)指數按年挫3.9%，連續7個月跌幅擴大(4月跌3.1%)，創2015年6月勁挫4.9%後最大跌幅；按月計，5月一手樓價再降0.7%，為2014年10月以來最差。按年及按月計均連跌11個月。鑑於樓盤促銷劈價潮未完，相信要待新政策效果顯現，市況才有望回暖。 內地首5月發電量增長放緩至5.5%：國家統計局表示，5月份，工業發電量7179億千瓦時，按年增長2.3%，增速比4月份放緩0.8個百分點；日均發電231.6億千瓦時。首5月，工業發電量36570億千瓦時，按年增長5.5%。分品種看，5月份，工業火電、核電由增轉降，水電、太陽能發電增速加快，風電降幅收窄。其中，火電按年下降4.3%，水電增長38.6%，核電下降2.4%，風電下降3.3%，太陽能發電增長29.1%。原油生產平穩增長，進口由增轉降。5月份，工業原油產量1815萬噸，按年增0.6%，增速比4月份放緩0.7個百分點；日均產量58.5萬噸；進口原油4697萬噸，按年下降8.7%。首5個月，工業原油產量8910萬噸，按年增1.8%。進口原油2.29億噸，下跌0.4%。 MLF縮量續做1820億息不變：人民銀行昨日開展1820億元(人民幣．下同)1年期中期借貸便利(MLF)操作，規模低於2370億元的本月到期量，中標利率持平於2.5厘，利率連續10個月按兵不動。人行同時進行40億元7天期逆回購操作，利率持平在1.8厘，意味單日全口徑淨回籠510億元。6月MLF整體實現縮量平價續做，基本符合市場預期。民生銀行首席經濟學家溫彬指出，年初以來貨幣政策前置發力，人行2月降準釋放長期流動性約1萬億元，但受政府債發行節奏偏慢、信貸投放放緩等因素影響，資金面寬鬆，料降準或MLF加量續做的必要性不大。 中財辦提六方面深化改革：中共三中全會下月召開，中央財經委員會辦公室副主任韓文秀日前於中共機關刊物《求是》雜誌撰文，題為〈以深化改革促進高質量發展〉，提到中國要堅持以深化改革促進高質量發展的主要任務，涵蓋教育科技人才體制機制改革、實施主體功能區制度和農業農村綜合改革、生態文明體制改革、完善高水平對外開放體制機制、民生領域制度改革，以及健全安全發展體制機制，共六大方面。文章強調，中國要把握高質量發展這個首要任務，因西 方有國家對中國發展進行各種形式打壓，故中國必須實現高水平科技自立自強，不斷縮小與世界先進技術水平的差距，確保高科技領域不被別人「卡脖子」。 工信部：全力推動原材料工業平穩增長，加快培育壯大新材料產業：據工信部網站，6月16日，工信部副部長王江平在重慶市主持召開2024年全國原材料工業座談會。會議強調，要全面落實新型工業化戰略部署，系統推進原材料工業高品質發展重點任務。要全力推動原材料工業平穩增長，認真落實重點行業穩增長方案，加快推進重大專案建設，深入實施設備更新和技術改造工程，著力擴大重點行業需求，確保完成預期增長目標。大力推進傳統產業轉型升級，組織實施好原材料工業數位化轉型工作方案和重點行業實施指南，深入落實石化化工、鋼鐵、有色金屬、建材等行業碳達峰實施方案，提升重點行業數位化綠色化水準。 外資連續9月淨增持中國債加速吸人幣資產再添1700億：中國人民銀行公布數據顯示，截至今年5月底，境外機構持有中國銀行間市場債券4.22萬億元人民幣，較4月增加約1700億元人民幣，是連續9個月淨增持。國家外滙管理局副局長王春英稱，外資配置人民幣資產意願較強，5月淨買入境內債券320億美元，按月增長86%，處於歷史較高水平。人行上海總部的境外機構投資銀行間債券市場簡報指出，截至5月底，境外機構持有銀行間市場債券4.22萬億元(人民幣．下同)，約佔銀行間債券市場總託管量3%。按此計算，月內增持約1700億元，較4月增持的500億元，高逾2倍。 多地中小銀行宣佈下調存款利率：今年以來，銀行“降息潮”仍在繼續，又有不少中小銀行陸續加入了下調存款利率的陣營。最近一個月，已有包括廣東、廣西、河南、湖北、貴州、哈爾濱、山西、深圳等多地的中小銀行對存款掛牌利率進行了調整，降幅最高可達60個基點。記者注意到，經過近兩年來的多輪“降息”，目前利率在3%以上的定期存款已難覓蹤影。但從中小銀行調降後的利率水準來看，仍較國有大行、股份制銀行具有一定優勢。《金融時報》記者注意到，經過近兩年來的多輪“降息”，目前利率在3%以上的定期存款已難覓蹤影。但從中小銀行調降後的利率水準來看，仍較國有大行、股份制銀行具有一定優勢。 5月訪港旅客升兩成首5月增近80%：旅發局公布，5月初步訪港旅客數字為339.85萬人次，按年上升20.2%。其中內地旅客量按年增14.8%，為262.74萬人次；非內地旅客量按年增42.6%，為77.1萬人次。今年首5月，共錄得1801.86萬人次旅客訪港，按