国君机械徐乔威周报叉车销量稳健增长人形机器人仍前景广阔人

人形机器人：特斯拉股东大会召开，机器人手自由度提升，量产计划略低于预期。6月13日为特斯拉股东大会，宣布人形机器人最新进展，量产计划略低于预期。远期展望人形机器人空间广阔。 马斯克预计未来人形机器人和人的比例将达到1：1以上，人形机器人数量有望达100亿台以上。灵巧手方案产生变化，下【国君机械徐乔威】周报：叉车销量稳健增长，人形机器人仍前景广阔人形机器人：特斯拉股东大会召开，机器人手自由度提升，量产计划略低于预期。6月13日为特斯拉股东大会，宣布人形机器人最新进展，量产计划略低于预期。 远期展望人形机器人空间广阔。 马斯克预计未来人形机器人和人的比例将达到1：1以上，人形机器人数量有望达100亿台以上。灵巧手方案产生变化，下一代灵巧手将由11自由度提升至22自由度，会弹钢琴。 自由度提升增加电机需求量，灵巧手电机可采用空心杯电机或无刷有齿槽电机方案。推荐标的：1）总成：受益标的拓普集团、三花智控。2）灵巧手：推荐鸣志电器，受益标的兆威机电。 3）减速器：推荐丰立智能，受益标的双环传动、中大力德、斯菱股份。 4）丝杠：推荐五洲新春、恒立液压，受益标的贝斯特、北特科技。 5）丝杠设备：受益标的浙海德曼、日发精机、华辰装备。 6）传感器：推荐东华测试，受益标的柯力传感、安培龙。 工程机械：叉车销量稳健增长，5月中国地区小松挖机开工小时数同比增长。5月叉车总销量达11.04万辆/+10.2%，内销7.24万辆/+9.89%，出口3.80 万辆/+10.7%。5月小松开机小时数101.1，同比+1%，继23年12月以来首次转正，国内行业复苏趋势明确 。 3-5月挖机出口降幅收窄，下半年月增速有望回正。 推荐具备全球竞争力的主机厂三一重工/徐工机械/中联重科、非挖业务放量的恒立液压、叉车龙头杭叉集团/安徽合力，高机持续增长的国内巨头浙江鼎力，受益标的柳工。 半导体设备：Computex大会验证全球算力景气度，苹果WWDC发布会落实AI应用。6月4-7日Computex大会上英伟达明确于2025年推出升级Ultra版本的Blackwell芯片，AMD公布Zen5CPU细分产品线，AMDRyzenAI300系列处理 器将应用于微软Copilot+PC等下一代AIPC，英特尔公布下一代AIPC旗舰处理器LunarLake预计于2024Q3出货，高通公布面向AIPC的骁龙X处理器，台积电表示或将考虑涨价。 6月10日苹果WWDC发布会上推出人工智能系统AppleIntelligence，且与Chatgpt达成合作。 AI行业高速发展，催生显卡芯片需求，利好先进封装设备。 推荐标的：1）前道设备：推荐CMP环节华海清科、量检测环节中科飞测和精测电子。 受益标的包括北方华创、中微公司、芯源微、拓荆科技、盛美上海、至纯科技、万业企业、微导纳米。2）后道设备：受益标的包括长川科技、华峰测控。 3）其他环节：受益标的包括富创精密、新莱应材、晶升股份。 通用设备：5000亿科技创新和技术改造再贷款推出，利好设备更新。 中国人民银行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款。5000亿再贷款额度加速科技设备更新，看好通用设备需求提升。 推荐纽威数控、海天精工、科德数控、禾川科技。 风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。