合成生物学周报：沙特巨头携手中石化合作绿色氢氨，巴斯夫布局富马酸项目

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2024-06-17 行业评级：增持 合成生物学周报：沙特巨头携手中石化合作绿色氢氨，巴斯夫布局富马酸项目 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 4% -6%6/23 17% 9/23 12/233/24 27% 38% 15% - - - 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 联系人：刘天其 执业证书号：S0010122080046电话：17321190296 邮箱：liutq@hazq.com 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由58 家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年 10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2024/06/10-2024/06/14）华安合成生物学指数上涨4.39个百分点至868.03。上证综指下跌0.61%，创业板指上涨0.58%，华安合成生物学指数跑赢上证综指5.00个百分点，跑赢创业板指3.82个百分点。 图表1合成生物学指数图表 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 相关报告 1.英力士计划关闭43万公吨年苯乙烯生产基地，原油价格上涨2024-06-17 2.合成生物学周报：凯赛生物与韩国3P公司签订合资协议，大肠杆菌高产聚酯单体改造取得进展2024-06-12 3.国家将鼓励西部发展多项特色化工业，制冷剂R22、MDI价格上涨2024-06-10 0 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 巴斯夫布局生物合成富马酸项目 近日，巴斯夫欧洲公司正在利用Basfiasucciniciproducens细菌将糖和二氧化碳转化为重要的化学生产中间体富马酸。这项研究是与萨尔大学、马尔堡大学和凯泽斯劳滕-兰道大学合作开展的，名为FUMBIO。公司计划优化其发酵过程，使细菌能够利用糖和二氧化碳等可再生原料生产尽可能多的富马酸，还重点研究了随后利用酶（也称为生物催化）将富马酸精炼成可生物降解的工业产品。FUMBIO研究项目将测量用生物技术方法生产的富马酸的二氧化碳足迹，并将其与石化生产进行比较。合作伙伴预计，由于使用二氧化碳作为原料，碳足迹将显著降低，甚至为负值。 敬请参阅末页重要声明及评级说明1/18证券研究报告 （资料来源：公司公告，华安证券研究所） 沙特巨头携手中石化广州工程合作绿色氢氨 6月13日，沙特国际电力和水务公司（简称“ACWAPower”）与中石化广州工程有限公司签署合作备忘录，将开展在绿色氢氨领域的务实合作。作为全球领先的电力及海水淡化开发商、投资商和运营商，ACWAPower同时也是绿色氢能的先行者和能源转型的领导者。公司备受瞩目的NEOM绿氢项目正在紧锣密鼓地推进中，它不仅被誉为世界上最大的公用事业规模、商业化氢设施，还实现了以100%可再生能源供电。预计运营后，绿氨年产量将达到120万吨。同时，公司位于乌兹别克斯坦的第二个绿氢项目 也在稳步推进中，该项目第一阶段计划每年生产3000吨绿氢，并有扩大规模的计划。近日，ACWAPower与突尼斯政府签约，将着手开发一项大规模绿氢项目，旨在通过三个阶段最终实现每年60万吨的绿色氢气产量，并将这些清洁能源出口至欧洲。（资料来源：公司公告，华安证券研究所） 耐思特、北欧化工、科思创宣布联合项目 6月11日，欧洲耐思特石油公司(Neste)、北欧化工(Borealis)和科思创（Covestro）宣布了一个联合项目，将报废轮胎回收为汽车应用的高质量塑料。三家公司宣布，为了“推动聚合物价值链和汽车行业的循环”，该合作伙伴关系将废旧轮胎材料化学回收为基础化学品。当轮胎不再适合使用时，它们会通过化学回收的方式液化，然后加工成基础化学品，再进一步加工成高纯度的聚碳酸酯。这些聚碳酸酯随后可用于各种汽车应用，从车头灯部件到散热器格栅。根据合作，耐思特将把“液化”废旧轮胎转化为聚合物和化学品制造的原材料。然后，北欧化工将这些原料加工成苯酚和丙酮，其后科思创将用它们制造聚碳酸酯。（资料来源：公司公告，华安证券研究所） 巴斯夫与中海油化学签约联合开发绿色甲醇和绿氨 6月12日，2024年上海国际碳中和技术、产品与成果博览会期间，巴斯夫与中海石油化学股份有限公司（简称“中海油化学”）签署关于建立绿色碳一化工先进技术联合实验室（简称“联合实验室”）的谅解备忘录。巴斯夫与中海油化学将在各个领域合作开发可持续技术，包括二氧化碳制合成气技术、绿色甲醇与绿氨的制备与应用、绿色氢气的制备及提纯技术、绿色烯烃的合成以及绿色烯烃的低聚和加氢生产绿色燃料和可持续航空燃料产品（电子燃料、电子航空燃料）等多个领域开展技术合作。双方将共同推动二氧化碳减排以及绿色能源应用技术的发展，以及加强在可持续发展领域的交流与合作。（资料来源：公司公告，华安证券研究所） 百事可乐和GreenDot合作塑料包装回收 近日，百事和GreenDot宣布了一项协议，支持对塑料废弃物回收的投资，这些废弃物可以重新用于百事可乐的零食包装。GreenDot一直在扩大其在德国的分类和回收业务，并在奥地利和意大利开发了更多资产。该集团现在还在其产品组合中加入了先进的回收技术，以便能够向品牌和加工商供应循环聚合物。百事 欧洲公司的目标是到2030年，在其所有薯片和薯片包装袋中不再使用原生化石塑料。这项协议是该行业的一个重要里程碑，在价值链主要参与者之间新型长期合作的支持下，它进一步为塑料包装的循环经济铺平了道路。GreenDot将投资开发塑料包装的包装回收能力，包括聚烯烃的先进回收，为食品行业提供大规模所需的解决方案。（资料来源：公司公告，华安证券研究所） 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；原材料大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态5 1.1二级市场表现5 1.2公司业务进展6 1.3行业融资跟踪8 1.4公司研发方向11 1.5行业科研动态12 2周度公司研究:MIRUKU—以“植物工厂”颠覆全球乳制品行业14 3重点事件分析:开发染色体多拷贝整合策略快速构建高性能工程菌株15 4风险提示16 图表目录 图表1合成生物学指数图表1 图表2合成生物学市场表现5 图表3行业个股周度涨幅前列5 图表4行业个股周度跌幅前列5 图表5行业相关公司市场表现7 图表62024年行业公司融资动态9 图表7行业科研进展汇总12 图表8MIRUKU的新西兰管理团队14 图表9EPA生物合成途径的多拷贝染色体整合15 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 图表2合成生物学市场表现 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2024/06/10-2024/06/14）合成生物学领域个股整体表现较好，上涨4.39%，排名第3。 通信 电子 合成生物学 计算机传媒汽车 非银金融国防军工机械设备 煤炭家用电器社会服务轻工制造 环保电力设备医药生物石油石化基础化工公用事业 综合建筑装饰纺织服饰房地产商贸零售 钢铁美容护理建筑材料 银行有色金属食品饮料农林牧渔 交通运输 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 图表3行业个股周度涨幅前列 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 生物医药 特宝生物 237 58.17 39.43 11.80 11% 2% -5% 化工 富祥药业 55 10.04 -32.64 2.22 7% -16% 39% 食品、生物医药 华熙生物 289 60.03 45.5043 4.0795 7% -3% -3% 生物医药生物医药 百济神州贝瑞基因 127428 130.00 7.79 -28.64 -6.92 7.331.47 5% -1% 13% 4% -12% 23% 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 本周（2024/06/10-2024/06/14）合成生物学领域，跌幅前列的公司 分别是巨子生物（-6%）、中粮科技（-5%）、双塔食品（-4%）。跌幅前列的公司1家来自化工，1家来自化工、生物医药，1家来自食品、生物医药。 图表4行业个股周度跌幅前列 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 化工、生物医药 巨子生物 393 47.95 30.98 10.31 -6% -10% 33% 化工 中粮科技 105 5.61 -18.09 1.00 -5% -13% -12% 食品、生物医药 双塔食品 52 4.19 26.44 1.98 -4% -17% 11% 化工 凯赛生物 266 45.65 64.27 2.37 -3% -14% -5% 医药 苑东生物 65 54.00 26.95 2.47 -3% -8% 5% 医药 华北制药 75 4.38 426.44 1.41 -3% -16% -6% 工业 平潭发展 30 1.55 -9.80 1.45 -3% -23% -24% 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）楷拓生物加速核酸药物全流程国际化服务能力升级 近日，楷拓生物（CATUGBiotechnology）宣布完成近亿元新一轮融资。本轮融资由倚锋资本、知壹投资领投，元禾控股、苏州园区科创基金跟投。楷拓生物成立于2021年，从成立伊始就立足先进疗法领域，聚焦创新型核酸药物CRDMO服务，在疫情叠加行业周期的复杂市场环境下，得到多方投资者的大力支持，在近三年的时间内迅速位列核酸疗法领域CDMO第一梯队。本轮资金将用于楷拓生物海外业务和全流程CRDMO服务能力升级，夯实公司在核酸药物技术赛道上的核心竞争力。 （2）阿里集团副总裁离职，选择合成生物学赛道创业 原阿里集团副总裁刘鹏已于2024年4月30日离职创业。在社交媒体上公开分享了自己拜访中国科学院上海生命科学研究院杨晟教授的行程，配文称“最近收获很多，新一轮的技术革新，在消费品领域大有可为。”刘鹏此前在零售行业深耕多年，进入阿里巴巴前，曾在海尔集团、苏宁电器、麦德龙集团、好孩子集团担任高管职务。离职后，选择“合成生物学的消费应用”领域作为了自己的创业赛道，公司命名为“分子有灵生物科技有限公司”，主要专注于大健康美妆等高端消费品牌方向。 （3）半亩花田牵手江南大学合作研究 6月6日，江南大学与知名美护品牌“半亩花田”所属的山东花物堂生物科技有限公司正式签署合作协议。双方宣布共同创办创新联合研究中心，结合功能发酵技术与半亩花田的“活花原料”，将合成生物学技术应用于护肤品研发，开发更高效、更纯净健康的护肤产品。 国外公司 （4）OMVPetrom投资7.5亿欧元于可持续燃料 近日，罗马尼亚汽油能源巨头OMVPetrom宣布将在罗马尼亚Petrobrazi工厂投入近7.5亿欧元。目标是将这家炼油厂打造成该地区领先的可持续燃料生产商。OMVPetrom首席执行官ChristinaVerchere表示，公司向低碳能源转型方面迈出了决定性的一步。除了新的可再生能源项目外，公司还承诺在罗马尼亚的交通运输中投入大量资金以实现脱碳。从现在到2030 年，将投入110亿欧元从