基础化工行业周报：合成生物学周报：华恒生物与巴斯夫达成新一轮战略合作，DPP-1抑制剂临床试验成功

基础化工 行业研究/行业周报 合成生物学周报：华恒生物与巴斯夫达成新一轮战略合作，DPP-1抑制剂临床试验成功 行业评级：增持 报告日期：2024-06-03 行业指数与沪深300走势比较 15% 4% -7%6/239/2312/233/24 -17% -28% -39% 基础化工沪深300 分析师：王强峰 执业证书号：S0010522110002电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 联系人：刘天其 执业证书号：S0010122080046电话：17321190296 邮箱：liutq@hazq.com 主要观点： 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由58家 业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年10 月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2024/05/27-2024/05/31）华安合成生物学指数下跌 1.29个百分点至801.07。上证综指下跌0.07%，创业板指下跌0.74%，华安合成生物学指数跑输上证综指1.22个百分点，跑输创业板指0.55个百分点。 图表1合成生物学指数图表 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 相关报告 1.国务院印发节能降碳行动方案，顺酐、纯碱价格上涨2024-06-02 2.合成生物学周报：凯赛生物与招商科创合作项目落地，纳米颗粒疫苗理性设计时代到来2024-05-27 3.陶氏44万吨/年的MDI装置遭遇不可抗力，制冷剂R22、R32价格持续上涨2024-05-26 0 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 青岛发声宣布抢跑万亿合成生物学赛道 2024年5月26日，青岛市科技局、青岛欧美同学会(青岛留学人员联谊会)、中国科学院青岛生物能源与过程研究所举办“青岛好成果”之合成生物制造暨“海创岛城”产学研对接会。会上，青岛市科技局副局长刘学辉表示，合成生物制造是前瞻性、颠覆性的技术创新，正在加速向医药、食品、材料、能源、环境等领域渗透，是引领传统产业转型升级、构建新型经济发展模式的重大战略引擎。会议现场，代谢工程改造微生物生产高附加值产品（青岛市工业技术研究院）、酶法合成甘油葡糖苷先进制造技术开发、植物瞬时表达技术平台生产药用蛋白的产业化（中国农科院烟草研究所）、非粮生物 质加工用纤维素酶开发、烟草源香精香料的挖掘鉴定与生物合成、甘油葡糖苷的生物酶催化合成技术和产业化制造等六个合成生物制造项目相继签约。青岛市科技局表示未来也将进一步加大支持力度、培育合成生物制造这一新产业、新赛道。 合肥揭牌合成生物创新研究院，签约合成生物学项目 5月26日，合肥举办生物制造产业发展大会，发布《合肥市推进生物制造产业高质量发展行动方案（2024－2026）》，揭牌了合成生物创新研究院，并且现场签约一批合成生物学项目。作为行动方案的落实，会议当天合肥合成生物创新研究院、合肥市生物制造产业联盟现场揭牌。其中，该研究院依托中国工程院郑裕国院士团队科研技术力量，充分发挥合成生物学研究优势，致力于合成生物学研发与推广，促进科技成果加速产业化、规模化应用。该产业联盟旨在加强企业间的交流合作，通过联盟搭建一个开放、合作、创新的平台，促进生物制造产业的技术创新、产业协同和场景应用。会上签约的项目包括：固源能环科技（合肥）有限公司的生物质燃料与可持续航空燃油项目，安徽百迈新材料科技有限责任公司的生物基尼龙生产线项目，安徽科楹生物技术有限责任公司的合成生物技术高效合成血红素项目，美尔健生物（深圳）科技有限公司的新一代透皮增强型生物活性分子项目，以及合工大生物表面活性剂项目。 ·华恒生物、巴斯夫联手开发生物刺激素类产品 2024年5月29日，华恒生物与巴斯夫农业解决方案业务部签署战略合作协议，双方将巴斯夫在农业解决方案的创新基因与华恒生物在合成生物领域的技术创新实力相结合，在植物营养这一重要市场共同发力深化合作，进一步促进中国农业的可持续发展。根据协议，双方将联手开发生物刺激素类产品。这些产品将有助于提高作物产量，改善作物品质，增强作物抗逆性。华恒生物与巴斯夫还将共同成立作物营养应用研发研究院。该研究院将成为双方合作的创新基地，并为新品研发、配方开发、生测实验和田间试验提供支持。同时，双方也将聚焦生物刺激素类产品，在作用机理研究和数字化农业应用等多领域开展紧密的创新协作，以科学有效的产品解决方案为中国种植者带来可持续的增值收益。 NatureWorks占据全球42%PLA市场，贷款25亿只为扩产 近日，全球聚乳酸（PLA）领域的领军企业NatureWorks公司宣布，已从泰国第三大银行KrungthaiBankPCL成功获得3.5亿美元 （约合25.3亿元人民币）的贷款。用于资助和建造NatureWork在泰国那空沙湾省IngeoPLA制造厂，并优化新工厂的资本结构，以进一步巩固其在全球生物基塑料市场的领导地位。该工厂目前正在建设中，将建设7.5万吨PLA生产线，总投资超过6亿美元，预计于2025年正式投入生产。 “细胞工厂蛋白质组和代谢组高通量精确定量技术研究”项目启动会顺利召开 5月27日，国家重点研发计划“合成生物学”专项“细胞工厂蛋白质组和代谢组高通量精确定量技术研究”项目启动会在中国科学院大连化学物理研究所召开，项目由该所生物技术研究部生物分子高分辨分 离分析及代谢组学研究组（1808组）许国旺研究员牵头。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；原材料大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 正文目录 1合成生物学市场动态5 1.1二级市场表现5 1.2公司业务进展6 1.3行业融资跟踪8 1.4公司研发方向11 1.5行业科研动态12 2周度公司研究:MYCOCYCLE—真菌介入，将废物转化为材料13 3重点事件分析:催化木质素芳基化的三素分离（CLAF）技术15 4风险提示16 图表目录 图表1合成生物学指数图表1 图表2合成生物学市场表现4 图表3行业个股周度涨幅前列4 图表4行业个股周度跌幅前列4 图表5行业相关公司市场表现6 图表62024年行业公司融资动态8 图表7行业科研进展汇总11 图表8循环生物经济中的变废为宝解决方案14 图表9冷凝驱动双酚生产策略15 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% 图表2合成生物学市场表现 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周（2024/05/27-2024/05/31）合成生物学领域个股整体表现一般，下跌1.29%，排名第21。行业内共有41家公司下跌。 电子 国防军工 煤炭汽车 公用事业有色金属 环保计算机石油石化电力设备机械设备纺织服饰社会服务 钢铁银行 交通运输 通信非银金融医药生物基础化工合成生物学美容护理家用电器商贸零售 传媒建筑装饰食品饮料轻工制造农林牧渔 综合 建筑材料房地产 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 图表3行业个股周度涨幅前列 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 化工 圣泉集团 181 21.37 22.65 1.78 16% 5% 22% 化工 雅本化学 62 6.44 -34.26 2.75 5% 4% 18% 医药 华东医药 555 31.63 18.84 2.53 3% -2% 8% 医药 翰宇药业 108 12.18 -19.68 14.38 2% -5% 25% 生物医药 诺禾致源 55 13.30 30.27 2.28 2% -7% -15% 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 本周（2024/05/27-2024/05/31）合成生物学领域，跌幅前四的公司 图表4行业个股周度跌幅前列 分别是美盈森（-13%）、华恒生物（-10%）、蔚蓝生物（-10%）、鲁抗医药（-10%）。跌幅前四的公司1家来自食品、生物医药，1家来自化工，1家来自医药，1家来自工业、医药。 公司所处行业 公司名称 市值 本周 PE PB 7日 30日 120日 （亿元） 收盘价 （TTM） （MRQ） 涨跌幅 涨跌幅 涨跌幅 食品、生物医药 美盈森 43 2.78 18.72 0.83 -13% -13% -3% 化工 华恒生物 149 94.78 32.86 7.84 -10% -20% -9% 工业、医药 蔚蓝生物 36 14.42 44.03 2.12 -10% 5% 37% 医药 鲁抗医药 70 7.79 26.07 1.90 -10% 9% 35% 工业 平潭发展 37 1.90 -12.01 1.78 -7% -5% -14% 食品、生物医药 东方集团 55 1.51 -3.73 0.33 -7% 2% -9% 化工 星湖科技 106 6.40 13.15 1.36 -7% 13% 60% 资料来源：同花顺iFind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）元力5万吨生物基硬碳项目获批 近日，元力新能源碳材料（南平）有限公司年产5万吨新能源硬碳生产 项目已于4月30日获批。该项目总投资10亿元，购置安装生物基硬碳生产线、前驱体处理设备、硬碳提纯设备、硬碳高温热处理生产线等，使用农林三剩物椰子壳和竹片为主要原料，年产5万吨新能源硬碳材料。项目分五期 建设，其中一期生产规模为1500吨新能源硬碳（中试生产），二期全厂达到 1万吨/年，三期全厂达到2万吨/年，四期全厂达到3万吨/年，五期全厂达产。 （2）北京尔瑞鑫悦推动神经退行疾病临床诊断 近日，由北京凯祥弘康生物科技有限公司（北京凯祥弘康生物科技有限公司是北京尔瑞鑫悦的全资子公司）自主研发的外泌体帕金森病辅助诊断试剂盒测定试剂盒获得北京市药品监督管理局批准上市。这是世界首款基于血浆外泌体生物标志物检测的帕金森病体外诊断产品。为中国帕金森患者带来了新的诊断方式，有希望通过早诊断指导临床早介入，延缓或阻止帕金森疾病的进程。 （3）循原科技与康泰斯携手共推产品落地 近日，北京循原科技有限公司与康泰斯（上海）化学工程有限公司正式携手，签署了一份具有里程碑意义的战略合作框架协议。双方将结合各自在生物炼制、化学工程等领域的研发优势与资源，共同推动生物基化学品从技术研发到产业应用的顺畅转化。此次合作将以循原科技在上海化学工业区的首套生物基多元醇一体化项目示范为突破口。康泰斯化学工程将凭借其多年的工程转化经验，与北京循原科技紧密合作，共同完成技术验证和工程转化工作，推动相关产品及技术的成功落地。这不仅标志着双方在技术研发与产业应用方面的深度融合，更将成为探索T+EPC（技术转让+设计采购施工一体化）合作模式的重要里程碑。 国外公司 （1）Insmed的DPP-1抑制剂近期关键临床试验取得成功 近日，Insmed新闻稿显示，brensocatib治疗非囊性纤维化支气管扩张症 （NCFBE）的临床三期ASPEN研究取得了成功。ASPEN是一项全球性的随机、双盲、安慰剂对照的临床3期研究，旨在评估brensocatib在NCFBE患者中的疗效、安全性和耐受性，结果显示，在主要终点方面，两个剂量组 （10mg和25mg）的肺急性加重（PEs）的年发生率相比于安慰剂组，分别下降了21.1%和19.4%，下降明显，并且该研究还达到了多个次要终点。In