期指：关注经济数据与MLF续作
2024年6月17日 期指：关注经济数据与MLF续作 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3541.53 ↑0.44 2837.7 IF2406 3533.6 ↑0.60 -7.93 621.3 58876 ↑11573 93832 ↓2829 IF2407 3504.6 ↑0.63 -36.93 124.5 11895 ↑4790 25706 ↑4313 IF2409 3494.8 ↑0.55 -46.73 250.9 24023 ↑5853 104712 ↑3078 IF2412 3496.8 ↑0.62 -44.73 53.8 5150 ↓1655 26441 ↑292 上证50 2426.51 ↑0.60 782.5 IH2406 2419.6 ↑0.75 -6.91 249.1 34472 ↑8388 45927 ↓367 IH2407 2386.8 ↑0.73 -39.71 44.8 6288 ↑758 13772 ↑1184 IH2409 2385.8 ↑0.74 -40.71 97.4 13664 ↑4246 46638 ↑1054 IH2412 2390 ↑0.74 -36.51 20 2801 ↑683 10146 ↑116 中证500 5213.09 ↑0.36 1460.1 IC2406 5211.6 ↑0.70 -1.49 608.3 58607 ↑16204 101834 ↓3555 IC2407 5182 ↑0.72 -31.09 127 12311 ↑5309 27973 ↑6351 IC2409 5144.4 ↑0.78 -68.69 218.8 21361 ↑6529 86296 ↑3225 IC2412 5111.4 ↑0.88 -101.69 99.9 9821 ↑2979 47752 ↑1530 中证1000 5180.65 ↑0.01 1479.4 IM2406 5178.8 ↑0.63 -1.85 850.2 82584 ↑13825 98376 ↓4852 IM2407 5128 ↑0.73 -52.65 153.5 15061 ↑4723 27846 ↑6224 IM2409 5045.4 ↑0.74 -135.25 318.9 31818 ↑5139 88460 ↑2411 IM2412 4964.8 ↑0.80 -215.85 125.6 12746 ↑1698 51779 ↑2008 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 0 点当月下月当季下季 0 -10-10 -20-20 -30 -30 -40 -40 -50 -50 -60 24-5-28 24-5-31 24-6-5 24-6-11 24-6-14 -60 24-5-20 24-5-23 24-5-28 24-5-31 24-6-5 24-6-11 24-6-14 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 0 -20 -40 -60 点当月下月当季下季 0 -50 -100 -80-150 -100 -120 -140 -160 24-5-20 24-5-23 24-5-28 24-5-31 24-6-5 24-6-11 24-6-14 -200 -250 -300 24-5-20 24-5-23 24-5-28 24-5-31 24-6-5 24-6-11 24-6-14 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2406 -575 3365 -1970 4365 IF2407 3059 3757 IF2409 959 2399 IF2412 -78 179 IH2406 442 -318 IH2407 972 1140 IH2409 100969 24927861637 IH2412 29 IC2406 -2212 6931 -1473 8224 IC2407 5337 5713 IC2409 2513 2610 IC2412 1293 1374 IM2406-2757-2365 IM24073770 2502 4180 3904 IM240914892089 IM2412未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 上周五发布的货币信贷数据，基本pricein此前市场对M1及信贷回落的忧虑。整体来看监管防空转套利动作对数据依然有扰动，实体信贷需求也偏弱，政府债则对社融贡献提升。上周五夜盘热门中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.51%。本周驱动来看，今日将发布1-2月宏观经济数据，从已经发布的数据来看，整体上经济表现延续需求偏弱等结构性分化格局，预计宏观面超预期程度有限。本周行情另一个关注点在于政策，央行今日MLF的续作，是否会降息值得关注。此前彭博报道预计有一定降息可能。此外市场将等待周三陆家嘴金融论坛的召开，此前证监会预告将会出台相关政策，近一阶段因退市监管扰动下偏低的风险偏好，是否能够迎来新驱动值得期待。此外周四6月LPR的发布，能否再度宽松值得关注。整体上若政策面再度释放宽松信号，则指数有望出现否极泰来。否则或延续低位震荡为主。IF主力合约IF2406支撑位3505和3516点，阻力位3562和3551点；IH主力合约IH2406支撑位2400和2408点，阻力位2439和2432点；IC主力合约IC2406支撑位5170和5186点，阻力位5253和5238点；IM主力合约IM2406支撑位5127和5137点，阻力位5241和5220点。 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使用 的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 请务必阅读正文之后的免责条款部分
