期指：延续震荡，关注MLF续作

2024年5月15日 期指：延续震荡，关注MLF续作毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 3657.05 ↓0.21 2146.4 IF2405 3655.6 ↓0.19 -1.45 409.4 37330 ↓6261 41898 ↓7405 IF2406 3641.2 ↓0.19 -15.85 341.4 31241 ↓694 111501 ↑4343 IF2409 3606.2 ↓0.18 -50.85 123.1 11369 ↓2039 75299 ↑967 IF2412 3613.4 ↓0.04 -43.65 31.6 2915 ↓1858 12157 ↑526 上证50 2496.74 ↓0.39 610.8 IH2405 2497.6 ↓0.38 0.86 135 18013 ↓6388 24615 ↓4052 IH2406 2486.6 ↓0.42 -10.14 125.5 16808 ↓320 48431 ↑1704 IH2409 2453.4 ↓0.41 -43.34 43 5839 ↓605 34148 ↑502 IH2412 2457.2 ↓0.39 -39.54 11.2 1520 ↓286 5781 ↑101 中证500 5500.74 ↓0.08 1325.9 IC2405 5488.6 ↓0.11 -12.14 375.5 34136 ↓4473 42045 ↓6997 IC2406 5454 ↓0.13 -46.74 325.8 29804 ↑768 120186 ↑2775 IC2409 5402.4 ↓0.09 -98.34 141.2 13046 ↑941 71653 ↑955 IC2412 5372.8 ↓0.07 -127.94 70.1 6513 ↓96 25738 ↑2578 中证1000 5551.68 ↑0.56 1712.7 IM2405 5537 ↑0.66 -14.68 420.6 37920 ↓6383 42389 ↓6639 IM2406 5470 ↑0.67 -81.68 656.2 59866 ↓6170 116594 ↓817 IM2409 5370.4 ↑0.71 -181.28 208.1 19339 ↓1027 73066 ↑407 IM2412 5295 ↑0.67 -256.68 86.2 8118 ↓366 30549 ↑1880 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 点当月下月当季下季 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 24-4-23 24-4-26 24-5-6 24-5-9 24-5-14 -60 24-4-15 24-4-18 24-4-23 24-4-26 24-5-6 24-5-9 24-5-14 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 -120 -140 -160 点当月下月当季下季 50 0 -50 -100 -150 -200 -250 -300 -350 24-4-15 24-4-18 24-4-23 24-4-26 24-5-6 24-5-9 24-5-14 24-4-15 24-4-18 24-4-23 24-4-26 24-5-6 24-5-9 24-5-14 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2405 -4506 -587 -6173 -1051 IF2406 3253 3926 IF2409 354 661 IF2412 312 535 IH2405 -2888 -3557 IH2406 1539 1570 IH2409 209未公布 -1140581-1406 IH2412 未公布 IC2405 -5378 558 -4788 524 IC2406 2354 1815 IC2409 1161 1018 IC2412 2421 2479 IM2405-4994-5076 IM2406859 -3950 1022 -3893 IM2409185161 IM2412未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日市场冲高回落，市场等待近两日美国通胀数据，中国MLF续作情况，以及周五的上月宏观数据。在存在不确定性因素之际，市场踌躇不前。隔夜消息面来看，美宣布将对电动汽车等中国商品加征关税，靴子落地。海外方面，美联储主席鲍威尔承认去通胀信心不及先前，美联储还需“耐心等待”降温证据。美股三大指数集体收涨，热门科技股普涨，中概股方面，纳斯达克中国金龙指数跌0.21%。预计市场延续震荡为主，关注今日央行MLF续作是否会降息。IF主力合约IF2405支撑位3626和3637点，阻力位3685和3674点；IH主力合约IH2405支撑位2478和2485点，阻力位2518和2510点；IC主力合约IC2405支撑位5445和5461点，阻力位5533和5516点；IM主力合约IM2405支撑位5482和5493点，阻力位5603和5581点。 期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行做出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为做出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 请务必阅读正文之后的免责条款部分