期指：关注MLF到期续作情况

期货研究 金融 衍2022年9月15日 生品研究 期指：关注MLF到期续作情况 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 股【观点及建议】 指昨日市场整体上收跌，盘中反弹无果多次回落，整体上在盘初低位附近震荡。北向资金小幅净卖出。隔期夜消息面来看，国常会释放缓缴税款的利多。美股收涨。当前市场成交额持续回落，市场观望情绪仍浓，关货注今日MLF到期操作情况。预计今日期指震荡整理，操作上区间思路操作，注意止盈止损。IF主力合约IF2209晨支撑位4036和4048点，阻力位4101和4089点；IH主力合约IH2209支撑位2728和2736点，阻力位2772报和2764点；IC主力合约IC2209支撑位6203和6222点，阻力位6303和6284点；IM主力合约IF2209支 撑位6758和6771点，阻力位6908和6881点，可逐步移仓换月。 【正文】 【财经数据发布及重要事件提醒】 【国内】 09/16/2022 09:30 8月新建住宅价格 09/16/2022 10:00 8月地产投资、工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售、调查失业率 09/20/2022 09:15 1年期、5年期LPR 09/27/2022 09:30 8月工业企业利润增速 09/30/2022 09:00 9月综合PMI、9月制造业采购经理指数、非制造业采购经理指数 09/30/2022 09:45 9月财新中国PMI制造业 【美国】09/15/2022 20:30 零售销售、周度首次申领失业救济人数 09/16/2022 22:00 密歇根大学消费者信心指数 09/20/2022 20:30 新宅开工指数、建筑许可 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2209 -6683 5700 -8484 7153 IF2210 8463 10012 IF2212 2929 4393 IF2303 991 1232 IH2209 -5374 -6520 IH2210 4338 5922 IH2212 2075 991 203027053098 IH2303 991 IC2209 -16569 6682 -17644 3790 IC2210 15469 13859 IC2212 5227 6065 IC2303 2555 1510 【国内期指行情回顾】 图1:期指成交持仓排名变化 IM2209-1748-1572IM22103960247739683218IM2212265822IM2303未公布未公布 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图2:期指持仓变化 图3:期指成交变化 370000IFIHICIM320000 320778 270000220000170000 11788067817 120000 78830 7000020000 07/2608/0208/0908/1608/2308/3009/0609/14 185000IFIHICIM165000145000103375125000105000129834 850006500045000610872500050848 5000 07/2608/0208/0908/1608/2308/3009/0609/14 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图4:期指行情回顾 收盘价涨跌幅% 基差 成交额-亿成交量变动持仓量 变动 沪深3004065.4↓1.11 1854.8 IF22094068.8↓1.14 3.44 718.858786↑2757133 ↓12845 IF22104066.4↓1.12 1.04 265.621745↑870633189 ↑12520 IF22124059.6↓1.13 -5.76 230.618905↑24271264 ↑4655 IF23034048.4↓1.12 -16.96 47.93939↑45117101 ↑1261 上证502745.4↓0.86 461.5 IH22092749.8↓0.87 4.37 265.532150↓404842467 ↓8352 IH22102752.4↓0.82 6.97 114.813901↑263925395 ↑6704 IH22122758.8↓0.85 13.37 105.412720↓124843733 ↑2841 IH23032772.4↓0.86 26.97 19.32316↑4511537 ↑406 中证5006250↓0.80 1146.4 IC22096252.8↓0.70 2.84 863.169047↑647872296 ↓23332 IC22106223↓0.69 -26.96 386.631072↑1171054841 ↑18657 IC22126166↓0.67 -83.96 269.921902↑3513132894 ↑6892 IC23036074.2↓0.62 -175.8 94.87813↑244460747 ↑2333 中证10006829.6↓1.08 1502.2 IM22096826↓0.90 -3.56 381.127940↑142126703 ↓4136 IM22106767↓0.92 -62.56 165.912267↑331817725 ↑5409 IM22126663↓0.99 -166.6 109.18185↑10620778 ↑734 IM23036509.8↓1.08 -319.8 322456↑35713624 ↑667 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图5:IF各合约基差走势 图6:IH各合约基差走势 当月下月当季 下季 当月下月当季 下季 10 30 50 25 -5 20 -10 15 -15-20 10 -25 5 -30-35 0 -40 -5 22-8-2622-8-3122-9-5 22-9-8 22-9-14 22-8-1822-8-2322-8-2622-8-3122-9-5 22-9-822-9-14 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 沪深300 4065.4 -1.11 -17.71 -0.69 4917.765 3784.12 11.8 17.4 11.2 上证50 2745.4 -0.86 -16.15 -0.44 3264.066 2681.03 9.7 15.0 9.5 中证500中证1000 6250 -0.80 -15.08 -1.06 7354.456 5234.01 22.2 29.6 43.7 15.6 6829.6 -1.08 -14.74 -1.22 7983.068 5266.55 30.3 24.0 图7:IC各合约基差走势 图8:IM各合约基差走势 当月 下月 当季 下季 当月 下月 当季 下季 50 0 0 -50 -50 -100 -100 -150-200 -150 -250 -200 -300 -250 -350 -300 -400 22-8-18 22-8-23 22-8-2622-8-31 22-9-5 22-9-8 22-9-14 22-8-1822-8-23 22-8-2622-8-31 22-9-5 22-9-8 22-9-14 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 【国内股市行情回顾】 图10:沪深股市主要行情数据 收盘价 涨跌幅% 年至今% 周涨跌% 年度最高 年度最低 市盈率 年度最高 年度最低 上证综指 3237.5 -0.80 -11.05 -0.75 3632.329 2886.43 12.6 16.9 11.2 深圳成指 11775 -1.25 -20.75 -0.87 14791.31 10206.6 27.1 35.7 20.8 中小板指 8059.9 -0.90 -19.29 -0.16 9994.212 6925.16 31.2 44.0 24.9 创业板指 2503.8 -1.83 -24.64 -1.74 3250.159 2150.51 47.3 74.3 40.1 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 图11:沪深两市现货近五日成交金额(亿元) 图12:沪深两市现货成交趋势(亿元) 沪深两市五日成交 10000 90008719 788377957714 80007227 70006000500040003000200010000 9/79/89/99/139/14 沪深两市成交 140001200010000 8000600040002000 0 6/217/57/198/28/168/309/14 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521