计算机行业周报：开发者大会召开在即，关注鸿蒙产业链

证 券 研 究 报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 未经许可，禁止转载 行业研究 计算机 2024年06月16日 计算机行业周报（20240611-20240614） 推荐 （维持） 开发者大会召开在即，关注鸿蒙产业链 ❑ 本周板块走势回顾：本周（6月11日-6月14日）计算机（中信）指数上升4.56%，创业板指数上涨0.58%，上证指数下跌0.61%。板块周涨幅前三为中亦科技（37.69%）、光格科技（28.38%）、亚华电子（25.68%），板块跌幅前三为恒拓开源（-7.91%）、萤石网络（-7.51%）、安联锐视（-5.71%）。 ❑ 科技立国，关注华为鸿蒙产业。本周，板块跑赢上证指数 5.17pct，跑赢创业板指数3.98pct。本周计算机（中信）行业居涨幅榜第二，第一为通信（+5.81%），短期板块波动较大，底部正逐步夯实；从全年维度来看，板块下跌17.82%。产业方面，6月14日上午，“国家自然科学基金委员会-工业和信息化部 大飞机基础研究联合基金”签约仪式在京召开；同日，湖北省投资项目在线审批监管平台披露《武汉市智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大示范项目》已获武汉市发改委批准。随着7月三中全会日期渐近，围绕战略科技力量的新质生产力有望再次迎来政策红利，建议重点关注底部低估值绩优以及新兴产业、未来产业细分市场，包括商业航天、军工、铁路电力信息化、AI（算力/智驾/AIPC/应用）、信创、量子信息等板块。 ❑ "1+8+N"全景战略全新变化，鸿蒙产业有望进入新阶段。华为开发者大会（HDC 2024）即将于6月21日至23日在东莞松山湖盛大开幕，HarmonyOS NEXT的Beta测试将正式启动。华为的"1+8+N"全景战略中"1"代表手机，而"8"涵盖了PC、平板、智能手表等，以上硬件共同构成了鸿蒙生态的核心硬件。 ❑ 1）手机领域鸿蒙操作系统份额首超IOS。在手机领域，华为Mate 60搭载鸿蒙系统，根据手机中国转引Counterpoint Research和Canalys的市场研究数据，Mate 60系列自上市以来的短短八周内，中国市场的累计销量即达到240万台。到了11月7日，这一数字更是攀升至250万台。2024年第一季度，华为手机出货量同比增长70%，市场份额同比提升7%，随着华为手机出货量提升，鸿蒙手机装机量将快速提升。2024年第1季度，鸿蒙操作系统在中国市场的份额已突破16%，首次超越IOS。 ❑ 2）鸿蒙PC端开发逐步启动。2023年10月25日，基于OpenHarmony定制研发的Orange PiOS（OH）发布。之前，迅龙开源鸿蒙的工程师团队已经在搭载RK3566的开发板Orange Pi 3B 上完成了Orange Pi OS(OH)对PC的初步适配，这是国内首次将开源鸿蒙操作系统运行在PC设备上。而根据Canalys发布的预测报告，2024年中国PC（个人电脑，不含平板电脑）市场将迎来反弹，同比增长达到3%，2025 年增长10%，主要得益于商用市场的换机需求。由于数字化进程的深入和渗透率的提高，平板电脑市场预计在2024年和2025年都将增长4%。2021-2023中国区华为PC市占率逐步回升，随着生产能力解决，2024年PC出货量有望增加。 ❑ 投资建议与相关标的：华为开发者大会召开在即，纯血鸿蒙全新出发，建议关注华为鸿蒙产业链核心标的：1）代码开发：中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息、九联科技、新大陆、诚迈科技等；2）智能终端：九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、东方中科、天音控股等；3）商业开发：润和软件、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力等；4）工具及解决方案：科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息等。 ❑ 风险提示：原生应用开发不及预期；行业竞争加剧；生态适配不达预期。 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com 执业编号：S0360523040001 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 333 0.04 总市值(亿元) 33,005.97 3.81 流通市值(亿元) 28,637.43 4.22 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 -3.0% -21.8% -36.0% 相对表现 0.2% -27.5% -27.7% 相关研究报告 《计算机行业重大事项点评：车路云一体化建设项目不断，产业发展提速》 2024-06-16 《计算机行业周报（20240603-20240607）：国办印发医卫改革任务，关注医疗信息化》 2024-06-10 《计算机行业重大事项点评：车路云一体化建设近百亿，产业发展将加速》 2024-06-05 -48%-30%-13%5%23/0623/0823/1124/0124/0324/062023-06-16~2024-06-14计算机沪深300华创证券研究所 计算机行业周报（20240611-20240614） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 目 录 一、 行业周观点 ....................................................................................................................... 4 二、 华为大会召开在即，纯血鸿蒙全新出发 ....................................................................... 6 （一） 多年积淀，纯血鸿蒙再出发 ............................................................................... 6 （二） 万物互联，鸿蒙装机量不断提升 ....................................................................... 7 （三） 华为产业链标的梳理 ........................................................................................... 8 （四） 投资建议与相关标的 ........................................................................................... 9 三、 风险提示 ......................................................................................................................... 10 计算机行业周报（20240611-20240614） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 图表目录 图表 1 计算机重点公司盈利预测与估值表 ......................................................................... 5 图表 2 Harmony OS NEXT已在官网披露预览版 ............................................................... 6 图表 3 Harmony OS发展历程 ............................................................................................... 7 图表 4 华为手机出货量不断提升 ......................................................................................... 7 图表 5 鸿蒙手机份额超越IOS .............................................................................................. 7 图表 6 国产PC出货量逐渐提升 .......................................................................................... 8 图表 7 华为PC市占率逐渐提升 .......................................................................................... 8 图表 8 华为产业链标的梳理 ................................................................................................. 9 计算机行业周报（20240611-20240614） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 4 一、行业周观点 本周板块走势回顾：本周（6月11日-6月14日）计算机（中信）指数上升4.56%，创业板指数上涨0.58%，上证指数下跌0.61%。板块周涨幅前三为中亦科技（37.69%）、光格科技（28.38%）、亚华电子（25.68%），板块跌幅前三为恒拓开源（-7.91%）、萤石网络（-7.51%）、安联锐视（-5.71%）。 科技立国，关注华为鸿蒙产业。本周，板块跑赢上证指数 5.17pct，跑赢创业板指数3.98pct。本周计算机（中信）行业居涨幅榜第二，第一为通信（+5.81%），短期板块波动较大，底部正逐步夯实；从全年维度来看，板块下跌17.82%。产业方面，6月14日上午，“国家自然科学基金委员会-工业和信息化部 大飞机基础研究联合基金”签约仪式在京召开；同日，湖北省投资项目在线审批监管平台披露《武汉市智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大示范项目》已获武汉市发改委批准。随着7月三中全会日期渐近，围绕战略科技力量的新质生产力有望再次迎来政策红利，建议重点关注底部低估值绩优以及新兴产业、未来产业细分市场，包括商业航天、军工、铁路电力信息化、AI（算力/智驾/AIPC/应用）、信创、量子信息等板块。 "1+8+N"全景战略全新变化，鸿蒙产业有望进入新阶段。华为开发者大会（HDC 2024）即将于6月21日至23日在东莞松山湖盛大开幕，HarmonyOS NEXT的Beta测试将正式启动。华为的"1+8+N"全景战略中"1"代表手机，而"8"涵盖了PC、平板、智能手表等，以上硬件共同构成了鸿蒙生态的核心硬件。 ⚫ 手机领域鸿蒙操作系统份额首超IOS。在手机领域，华为Mate 60搭载鸿蒙系统，根据Counterpoint Research和Canalys的市场研究数据，Mate 60系列自上市以来的短短八周内，中国市场的累计销量即达到240万台。到了11月7日，这一数字更是攀升至250万台。2024年第一季度，华为手机出货量同比增长70%，市场份额同比提升7%，随着华为手机出货量提升，鸿蒙手机装机量将快速提升。2024年第1季度，鸿蒙操作系统在中国市场的份额已突破16%，首次超越IOS。 ⚫ 鸿蒙PC端开发逐步启动。2023年10月25日，基于OpenHarmony定制研发的Orange PiOS（OH）发布。之前，迅龙开源鸿蒙的工程师团队已经在搭载R