计算机行业周报：开发者大会召开在即，关注鸿蒙产业链
本周板块走势回顾：本周（6月11日-6月14日）计算机（中信）指数上升4.56%，创业板指数上涨0.58%，上证指数下跌0.61%。板块周涨幅前三为中亦科技（37.69%）、光格科技（28.38%）、亚华电子（25.68%），板块跌幅前三为恒拓开源（-7.91%）、萤石网络（-7.51%）、安联锐视（-5.71%）。 科技立国，关注华为鸿蒙产业。本周，板块跑赢上证指数5.17pct，跑赢创业板指数3.98pct。本周计算机（中信）行业居涨幅榜第二，第一为通信（+5.81%），短期板块波动较大，底部正逐步夯实；从全年维度来看，板块下跌17.82%。 产业方面，6月14日上午，“国家自然科学基金委员会-工业和信息化部大飞机基础研究联合基金”签约仪式在京召开；同日，湖北省投资项目在线审批监管平台披露《武汉市智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大示范项目》已获武汉市发改委批准。随着7月三中全会日期渐近，围绕战略科技力量的新质生产力有望再次迎来政策红利，建议重点关注底部低估值绩优以及新兴产业、未来产业细分市场，包括商业航天、军工、铁路电力信息化、AI（算力/智驾/AIPC/应用）、信创、量子信息等板块。 "1+8+N"全景战略全新变化，鸿蒙产业有望进入新阶段。华为开发者大会（HDC 2024）即将于6月21日至23日在东莞松山湖盛大开幕，HarmonyOS NEXT的Beta测试将正式启动。华为的"1+8+N"全景战略中"1"代表手机，而"8"涵盖了PC、平板、智能手表等，以上硬件共同构成了鸿蒙生态的核心硬件。 1）手机领域鸿蒙操作系统份额首超IOS。在手机领域，华为Mate 60搭载鸿蒙系统，根据手机中国转引Counterpoint Research和Canalys的市场研究数据，Mate 60系列自上市以来的短短八周内，中国市场的累计销量即达到240万台。 到了11月7日，这一数字更是攀升至250万台。2024年第一季度，华为手机出货量同比增长70%，市场份额同比提升7%，随着华为手机出货量提升，鸿蒙手机装机量将快速提升。2024年第1季度，鸿蒙操作系统在中国市场的份额已突破16%，首次超越IOS。 2）鸿蒙PC端开发逐步启动。2023年10月25日，基于OpenHarmony定制研发的Orange PiOS（OH）发布。之前，迅龙开源鸿蒙的工程师团队已经在搭载RK3566的开发板Orange Pi 3B上完成了Orange Pi OS(OH)对PC的初步适配，这是国内首次将开源鸿蒙操作系统运行在PC设备上。而根据Canalys发布的预测报告，2024年中国PC（个人电脑，不含平板电脑）市场将迎来反弹，同比增长达到3%，2025年增长10%，主要得益于商用市场的换机需求。由于数字化进程的深入和渗透率的提高，平板电脑市场预计在2024年和2025年都将增长4%。2021-2023中国区华为PC市占率逐步回升，随着生产能力解决，2024年PC出货量有望增加。 投资建议与相关标的：华为开发者大会召开在即，纯血鸿蒙全新出发，建议关注华为鸿蒙产业链核心标的：1）代码开发：中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息、九联科技、新大陆、诚迈科技等；2）智能终端：九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、东方中科、天音控股等； 3）商业开发：润和软件、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力等；4）工具及解决方案：科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息等。 风险提示：原生应用开发不及预期；行业竞争加剧；生态适配不达预期。 一、行业周观点 本周板块走势回顾：本周（6月11日-6月14日）计算机（中信）指数上升4.56%，创业板指数上涨0.58%，上证指数下跌0.61%。板块周涨幅前三为中亦科技（37.69%）、光格科技（28.38%）、亚华电子（25.68%），板块跌幅前三为恒拓开源（-7.91%）、萤石网络（-7.51%）、安联锐视（-5.71%）。 科技立国，关注华为鸿蒙产业。本周，板块跑赢上证指数5.17pct，跑赢创业板指数3.98pct。 本周计算机（中信）行业居涨幅榜第二，第一为通信（+5.81%），短期板块波动较大，底部正逐步夯实；从全年维度来看，板块下跌17.82%。产业方面，6月14日上午，“国家自然科学基金委员会-工业和信息化部大飞机基础研究联合基金”签约仪式在京召开；同日，湖北省投资项目在线审批监管平台披露《武汉市智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大示范项目》已获武汉市发改委批准。随着7月三中全会日期渐近，围绕战略科技力量的新质生产力有望再次迎来政策红利，建议重点关注底部低估值绩优以及新兴产业、未来产业细分市场，包括商业航天、军工、铁路电力信息化、AI（算力/智驾/AIPC/应用）、信创、量子信息等板块。 "1+8+N"全景战略全新变化，鸿蒙产业有望进入新阶段。华为开发者大会（HDC 2024）即将于6月21日至23日在东莞松山湖盛大开幕，HarmonyOS NEXT的Beta测试将正式启动。华为的"1+8+N"全景战略中"1"代表手机，而"8"涵盖了PC、平板、智能手表等，以上硬件共同构成了鸿蒙生态的核心硬件。 手机领域鸿蒙操作系统份额首超IOS。在手机领域，华为Mate 60搭载鸿蒙系统，根据Counterpoint Research和Canalys的市场研究数据，Mate 60系列自上市以来的短短八周内，中国市场的累计销量即达到240万台。到了11月7日，这一数字更是攀升至250万台。2024年第一季度，华为手机出货量同比增长70%，市场份额同比提升7%，随着华为手机出货量提升，鸿蒙手机装机量将快速提升。2024年第1季度，鸿蒙操作系统在中国市场的份额已突破16%，首次超越IOS。 鸿蒙PC端开发逐步启动。2023年10月25日，基于OpenHarmony定制研发的Orange PiOS（OH）发布。之前，迅龙开源鸿蒙的工程师团队已经在搭载RK3566的开发板Orange Pi 3B上完成了Orange Pi OS(OH)对PC的初步适配，这是国内首次将开源鸿蒙操作系统运行在PC设备上。而根据Canalys发布的预测报告，2024年中国PC（个人电脑，不含平板电脑）市场将迎来反弹，同比增长达到3%，2025年增长10%，主要得益于商用市场的换机需求。由于数字化进程的深入和渗透率的提高，平板电脑市场预计在2024年和2025年都将增长4%。2021-2023中国区华为PC市占率逐步回升，随着生产能力解决，2024年PC出货量有望增加。 投资建议与相关标的：华为开发者大会召开在即，纯血鸿蒙全新出发，建议关注华为鸿蒙产业链核心标的：1）代码开发：中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息、九联科技、新大陆、诚迈科技等；2）智能终端：九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、东方中科等；3）商业开发：润和软件、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力等；4）工具及解决方案：科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息等。 风险提示：原生应用开发不及预期；行业竞争加剧；生态适配不达预期。 图表1计算机重点公司盈利预测与估值表 二、华为大会召开在即，纯血鸿蒙全新出发 （一）多年积淀，纯血鸿蒙再出发 华为大会召开在即，纯血鸿蒙全新出发。华为开发者大会（HDC 2024）即将于6月21日至23日在东莞松山湖盛大开幕，会议将包含多个主题演讲、峰会和专题论坛，旨在汇聚行业精英，共商科技未来。本次会议中，HarmonyOS NEXT的Beta测试将正式启动，标志着华为在操作系统领域的全新突破。此外，华为还将携手数千家鸿蒙生态伙伴，共同展示基于HarmonyOS NEXT开发的原生应用成果，鸿蒙原生应用的全面亮相，预示着一个更智能、更安全、更流畅的全场景创新时代的到来。 图表2 Harmony OS NEXT已在官网披露预览版 打破垄断局面，不断升级系统体验。2019年，面对美国商务部将华为列入出口管制"实体名单"的挑战，华为迅速以HMS服务和鸿蒙操作系统（HarmonyOS）应对，成功构建了与iOS和Android三足鼎立的市场格局。2021年，HarmonyOS 2.0的推出，以其卓越的分布式能力，为智慧屏、智能穿戴和车机等设备带来创新体验。2022年7月，HarmonyOS 3.0在多个关键领域进行了升级，包括超级终端、鸿蒙智联等，进一步优化了用户体验。 2023年8月，华为推出了HarmonyOS 4.0和HarmonyOS Next开发者预览版，将智慧助手小艺与盘古大模型结合，再次提升了系统智能性和用户体验，展现了华为在操作系统领域的持续创新力。 图表3 Harmony OS发展历程 （二）万物互联，鸿蒙装机量不断提升 "1+8+N"全景战略全新变化，鸿蒙产业有望进入新阶段。从华为的"1+8+N"全景战略来看，"1"代表手机，而"8"涵盖了PC、平板、智能手表等，以上硬件共同构成了鸿蒙生态的核心硬件。 手机领域鸿蒙操作系统份额首超IOS。在手机领域，华为Mate 60搭载鸿蒙系统，根据手机中国转引Counterpoint Research和Canalys的市场研究数据，Mate 60系列自上市以来的短短八周内，中国市场的累计销量即达到240万台。到了11月7日，这一数字更是攀升至250万台。2024年第一季度，华为手机出货量同比增长70%，市场份额同比提升7%，随着华为手机出货量提升，鸿蒙手机装机量将快速提升。 2024年第1季度，鸿蒙操作系统在中国市场的份额已突破16%，首次超越IOS。 图表4华为手机出货量不断提升 图表5鸿蒙手机份额超越IOS 鸿蒙PC端开发逐步启动。2023年10月25日，基于OpenHarmony定制研发的Orange PiOS（OH）发布。之前，迅龙开源鸿蒙的工程师团队已经在搭载RK3566的开发板Orange Pi 3B上完成了Orange Pi OS(OH)对PC的初步适配，这是国内首次将开源鸿蒙操作系统运行在PC设备上。而根据Canalys发布的预测报告，2024年中国PC（个人电脑，不含平板电脑）市场将迎来反弹，同比增长达到3%，2025年增长10%，主要得益于商用市场的换机需求。由于数字化进程的深入和渗透率的提高，平板电脑市场预计在2024年和2025年都将增长4%。2021-2023中国区华为PC市占率逐步回升，随着生产能力解决，2024年PC出货量有望增加。 图表6国产PC出货量逐渐提升 图表7华为PC市占率逐渐提升 （三）华为产业链标的梳理 华为鸿蒙产业链涉及范围广阔，包含代码开发、智能终端、商业发行版与工具及解决方案等部分： 代码开发涉及OpenHarmony的主要贡献厂商，建议关注中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息（开鸿智谷）、九联科技（九联开鸿）、新大陆、统信软件、诚迈科技等； 智能终端涉及搭载华为鸿蒙系统的多款产品，建议关注九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、东方中科、天音控股等； 商业发行版涉及鸿蒙系统的商业开发，包括金融、政务、工业、教育、交通、农业、能源和商显等领域，建议关注润和软件、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力等； 工具及解决方案涉及鸿蒙系统相关的工具及解决方案，建议关注科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息等。 图表8华为产业链标的梳理 （四）投资建议与相关标的 华为开发者大会召开在即，纯血鸿蒙全新出发，建议关注华为鸿蒙产业链核心标的： 1）代码开发：中软国际、软通动力、润和软件、拓维信息、九联科技、新大陆、诚迈科技等； 2）智能终端：九联科技、芯海科技、软通动力、智微智能、中软国际、光庭信息、东方中科、天音控股等； 3）商业开发：润和软件、常山北明、中科创达、拓维信息、中软国际、软通动力等； 4）工具及解决方案：科蓝软件、启明信息、金溢科技、卓易信息等。 三、风险提示 1
