机械设备行业周报：机器人产业链加速发展，泛半导体设备持续上行

机械设备 行业研究/行业周报 机器人产业链加速发展，泛半导体设备持续上行 2024-06-16 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 本周上证综指下跌0.61%，创业板指上涨0.58%，沪深300指数下 行业指数与沪深300走势比较 10% 0% -10% -20% -30% -40% 沪深300机械设备（申万） 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 跌0.91%。中证1000指数上涨0.53%。机械设备行业指数上涨0.54%，跑赢上证综指1.15pct，跑输创业板指0.04pct，跑赢沪深300指数1.45pct，跑赢中证1000指数0.01pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌10.15%。 周观点更新： 机械本周指数+0.54%，居申万行业第8。二级行业来看，自动化设备表现最佳，专用设备次之。 从布局来看，我们仍建议紧跟政策和市场主线，布局前景较好的科技设备赛道，例如科技相关的泛半导体设备以及受益于产业持续催化的人形机器人方向等。建议关注半导体检测设备、先进封装设备、传感器以及丝杠方向，而受益于智能制造的工业母机也值得布局。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数止跌，上涨0.49%，我们继 续看好国内经济企稳背景下，通用设备需求的逐渐企稳回升。 工程机械：本周工程机械板块下跌1.84%，个股普遍小幅下跌。我们预计6月份国内行业情况进一步企稳回升，继续推荐工程机械板 块，看好杭叉集团（“买入”评级）、柳工（“买入”评级），恒立液压（“买入”评级）、中联重科（“买入”评级）、建议关注徐工机械、三一重工、浙江鼎力等。 科学仪器：本周板块个股分化，普源精电、坤恒顺维、鼎阳科技 录得正收益。我们继续看好大规模设备更新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：本周板块表现平淡，继续关注后续国内大规模 设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁 微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。 人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感器和谐波减速器的协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发 展，建议重点关注传感器及丝杠行业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，安泰新能源与L&T、 MATGROW、SCG和CINCO等公司签署多个国际项目；N型叠瓦产品矩阵重磅亮相SNEC2024；告别182、对齐210，标准化成为光伏降本增效的新动能。机器人方面，特斯拉“重仓”押注Optimus人形机器人，明年工厂将部署千台；国产达芬奇手术机器人研发制造进程提 速，亚太最大总部基地在上海启用；自重8公斤能举起16公斤的重物绵阳发布新型机器人“大力士”。半导体设备方面，中国芯片，出口额同增34.8%；国内再添百亿级半导体项目；国内硅片大厂132亿扩产。锂电设备方面，AI闪叠、6.5+MWh欣旺达动力625Ah超大储电芯全球首发；20万吨锂电池及极片回收再利用项目成功签约；正力新能签署航空电池战略合作协议应用半固态电池。工程机械方面，太重大型液压挖掘机交付新疆某矿场；晋工新能源搭载400kWh车电分离装载机下线；国家发展改革委组织推动大规模设备更新和消费品以旧换新。 公司层面，金明精机、瑞迪智驱等多家公司使用部分闲置自有资 金进行现金的管理公告；凌云光、金沃股份公司股东计划减持股份公告；恒星科技、中南文化公司计划回购股份。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期； 3）经济不景气影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾5 1.1机械设备板块表现5 1.2机械设备个股表现5 2周观点更新6 3机械设备行业重要新闻8 3.1光伏/风电设备8 3.2机器人8 3.3半导体设备9 3.4锂电设备10 3.5工程机械10 4机械设备重点公司动态12 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计6 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌0.61%，创业板指上涨0.58%，沪深300指数下跌0.91%。中证1000指数上涨0.53%。机械设备行业指数上涨0.54%，跑赢上证综指1.15pct，跑输创业板指0.04pct，跑赢沪深300指数1.45pct，跑赢中证1000指数0.01pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌10.15%。 指数名称 周涨跌幅% 年初至今涨 周相对涨跌年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 跌幅% 幅 涨跌幅 机械设备（申万） 0.54% -10.15% —— —— 上证综指 -0.61% 1.94% 1.15pct -12.09% 创业板指 0.58% -5.29% -0.04pct -4.87% 沪深300 -0.91% 3.22% 1.45pct -13.37% 中证1000 0.53% -12.00% 0.01pct 1.85% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第8。 图表2本周各行业涨跌幅统计 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% 通电计传汽非国机煤家社轻环电医石基公综建纺房商钢美建银有食农交 信子算媒车银防械炭用会工保力药油础用合筑织地贸铁容筑行色品林通 机金军设融工备 电服制器务造 设生石化事备物化工业 装服产零饰饰售 护材金饮牧运理料属料渔输 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周先锋电子、上工申贝、哈工智能涨幅居前；四方光电、迈得医疗、浙海德曼跌幅较大。从换手率情况来看，双飞股份、瑞纳智能、力星股份的换 手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 先锋电子 31.17% 四方光电 -32.88% 双飞股份 100.12% 上工申贝 18.12% 迈得医疗 -32.62% 瑞纳智能 98.88% 哈工智能 17.17% 浙海德曼 -30.64% 力星股份 76.44% 宇晶股份 15.80% 爱科科技 -29.55% 上工申贝 76.40% 赛腾股份 15.44% 致远新能 -26.88% 宗申动力 68.48% 殷图网联 14.33% 蓝盾光电 -21.88% 三超新材 59.50% 金沃股份 13.76% 必得科技 -21.48% 蓝英装备 56.86% 理工光科 13.30% 东威科技 -20.72% 津荣天宇 54.77% 瑞纳智能 12.96% 罗博特科 -16.08% 百胜智能 51.79% 星球石墨 12.76% 鲁信创投 -11.10% 南华仪器 50.98% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 机械本周指数+0.54%，居申万行业第8。二级行业来看，自动化设备表现最佳，专用设备次之。 从布局来看，我们仍建议紧跟政策和市场主线，布局前景较好的科技设备赛道，例如科技相关的泛半导体设备以及受益于产业持续催化的人形机器人方向等。建议关注半导体检测设备、先进封装设备、传感器以及丝杠方向，而受益于智能制造的工业母机也值得布局。 板块观点更新： 通用设备：本周申万机械通用设备指数止跌，上涨0.49%，我们继续看好国内经济企稳背景下，通用设备需求的逐渐企稳回升。 工程机械：本周工程机械板块下跌1.84%，个股普遍小幅下跌。我们预计6月份国内行业情况进一步企稳回升，继续推荐工程机械板块，看好杭叉集团（“买入”评级）、柳工（“买入”评级），恒立液压（“买入”评级）、中联重科（“买入”评级）、建议关注徐工机械、三一重工、浙江鼎力等。 科学仪器：本周板块个股分化，普源精电、坤恒顺维、鼎阳科技录得正收益。我们继续看好大规模设备更新政策后续对科学仪器行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注：鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等。 工商业制冷设备：本周板块表现平淡，继续关注后续国内大规模设备更新政策对于石化化工等领域设备的需求催化。 工业母机：持续关注需求端及政策端利好，建议重点关注工业母机板块。工业母 机整机板块建议重点关注整机海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议重点关注华中数控、贝斯特。 光伏设备：光伏设备仍需紧密跟踪行业边际创新及变化，topcon0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等。 先进封装设备：先进封装整体产业发展趋势持续向好，持续关注海外领军企业cowos、HBM等方向进展，国内先进封装产业链的发展与设备公司的创新研发的持续共振，带来的持续投资机会，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等。人形机器人：近期传感器的关注度较高。重点关注一维力矩传感器和谐波减速器的 协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发展，建议重点关注传感器及丝杠行 业。建议关注安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等。 3机械设备行业重要新闻 3.1光伏/风电设备 安泰新能源与L&T、MATGROW、SCG和CINCO等公司签署多个国际项目，超1GW！6月13到14日，安泰新能源在第十七届SNEC展会现场，与LarsenAndToubroLimited（以下简称L&T）签约294MW跟踪支架大单；与SCGLivingAndHousingSolution （以下简称SCG）签订分销合作协议；与CincoPowerSolution（以下简称CINCO）签订分销合作协议，以及MATGROWRenewables（以下简称MATGROW）达成200MW项目战略合作协议，总签约量超1GW，与众多合作伙伴共同推动世界绿色能源转型，在全球光伏市场中以合作共赢的姿态“撑起绿能世界”。（来源：光伏們） N型叠瓦产品矩阵重磅亮相SNEC2024，超高能效引领绿色未来。6月13日，第十七届(2024)国际太阳能光伏与智慧能源(上海)展览会在上海正式开幕，环晟光伏N型叠瓦全系产品重磅亮相，更加精准、高效的定制化解决方案吸引了来自全球的众多参展者和行业专家。本次展会展出的N型叠瓦组件系列不仅覆盖了行业多种主流规格尺寸，还提供了更高系统价值的版型供客户选择。其中四款统一化尺寸组件设计为市场主流版型，由于采用了叠瓦高密度封装技术，量产功率领先行业同版型5-10W。两款高效领先产品依托于大版型+叠瓦高效封装技术，量产功率高于主流G12-66和G12R-66组件10-15W，更高功率效率表现为客户带来更高价值回报，是环晟为光伏全面迎来平价上网时代打造的超高价值组件产品。（来源：光伏們） 全新时代：告别182、对齐210，标准化成为光伏降本增效的新动能。2024年6月5日、6日，连续两天，InfoLink在每周公布的光伏产业链价格和分析文章中显示：“因尺寸变化趋势，6月