TMT板块相对抗跌，互认基金客地销售比例限制拟放宽

基金周报 2024年06月16日 TMT板块相对抗跌，互认基金客地销售比例限制拟放宽 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 研究助理 任书康一般证券从业资格编号 S1060123050035 RENSHUKANG722@pingan.com.cn 平安观点： 市场回顾：上周A股市场下行。上证指数周内下跌0.61%，收于3,032.63， 最高3,043.20；深证成指周内下跌0.04%，收于9,252.25，最高9,299.36。在全球市场中，大部分主要指数下跌。申万行业指数多数下跌。上周在万得996个概念板块指数中，有58.43%的概念指数收涨。 基金表现：1）场外基金：上周，主动权益类基金平均表现较好。固收方面，上周股市表现弱于债市，权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于 债性较纯的产品。QDII基金上周平均表现较好。2）在所有的场内基金中，ETF场内总规模24,754.08亿元，资金净流入202.25亿元；LOF场内总规模413.48亿元，资金净流入3.91亿元。ETF基金中，股票型净流入 147.83亿元，债券型净流入4.22亿元，货币型净流入31.12亿元，QDII类净流入29.15亿元，另类投资型净流出10.08亿元。LOF基金中，股票型净流出0.36亿元，混合型净流入0.76亿元，债券型净流入0.20亿元，QDII类净流入2.40亿元，另类投资型净流入0.94亿元。 基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达398.37亿，环比上周下降 26.08%。上周已成立的基金中，中信保诚中债0-3年政金债A的总规模最大，共80.00亿元。长城月月鑫30天持有纯债A、国联安中债0-3年政金债指数A、南方中债0-3年农发行指数A、广发集享A也均有一定的规模。上周，新发行的场内基金有7只，新成立的有3只，新上市的有2只。本周有4只ETF将发行，2只ETF将上市。 热点回顾：1）证监会拟放宽互认基金客地销售比例限制。中国证监会6月 14日发布《香港互认基金管理规定（修订草案征求意见稿）》，拟将互认基金客地销售比例限制由50%放宽至80%，并允许香港互认基金投资管理职 能转授予与管理人同集团的海外资产管理机构。一定程度上将优化内地与香港基金互认安排，有效扩大基金市场规模。2）红利主题基金加速“上新”，年内新发数量创新高。今年以来，红利主题基金“上新”速度加快。截至6 月13日，年内红利主题基金新发数量创新高，达32只（只统计主代码基金，下同），合计发行规模达106.32亿元。相较于去年全年发行16只产品，数量已增长一倍。部分存量产品也受到资金青睐，份额增长显著。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现6 2.1场外基金6 2.2场内基金7 三、基金发行动态10 3.1公募基金发行、成立、上市动态10 3.2场内基金发行、成立、上市详情11 四、市场热点回顾11 4.1证监会拟放宽互认基金客地销售比例限制12 4.2红利主题基金加速“上新”，年内新发数量创新高12 五、风险提示13 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率（%）5 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%）5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%）6 图表5主动股混基金平均周收益率（%）6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率（%）7 图表8绩优固收基金一览7 图表9QDII基金平均周收益率（%）7 图表10绩优QDII基金一览7 图表11场内基金规模（亿元）8 图表12场内基金资金流向（亿元）8 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP58 图表14权益ETF周回报TOP58 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP59 图表17权益LOF周回报TOP59 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况10 图表20上周已成立规模前5基金10 图表21上周发行、成立、上市的场内基金11 图表22本周发行、成立、上市的场内基金11 一、市场回顾 上周A股市场下行。上证指数周内下跌0.61%，收于3,032.63，最高3,043.20；深证成指周内下跌0.04%，收于9,252.25，最高9,299.36。上证50下跌1.25%，收于2,426.51；沪深300下跌0.91%，收于3,541.53；中证500上涨0.08%，收于5,213.09；中证2000上涨2.07%，收于1,922.23；创业板指上涨0.58%，收于1,791.36；科创50上涨2.21%，收于754.26；北证50上涨1.55%，收于744.96。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 -0.61 3,032.63 3,042.13 3,043.20 3,011.58 13,778.08 1,236.54 399001.SZ 深证成指 -0.04 9,252.25 9,198.54 9,299.36 9,138.32 16,175.46 1,478.59 000016.SH 上证50 -1.25 2,426.51 2,444.55 2,449.65 2,399.99 2,690.42 151.48 000300.SH 沪深300 -0.91 3,541.53 3,555.82 3,565.31 3,503.52 9,185.66 552.10 000905.SH 中证500 0.08 5,213.09 5,182.41 5,245.99 5,159.33 5,002.05 471.73 932000.CSI 中证2000 2.07 1,922.23 1,874.66 1,933.83 1,847.39 6,256.19 694.28 399006.SZ 创业板指 0.58 1,791.36 1,766.92 1,799.09 1,758.89 7,462.91 507.39 000688.SH 科创50 2.21 754.26 735.84 765.95 734.76 2,569.85 93.30 899050.BJ 北证50 1.55 744.96 734.20 747.52 729.74 101.66 9.59 资料来源：wind，平安证券研究所 在全球市场中，大部分主要指数下跌。美国方面，标普500上涨1.58%，纳斯达克指数上涨3.24%，道琼斯工业指数下跌0.54%。亚太地区方面，恒生指数下跌2.31%，日经225指数上涨0.34%。 图表2海外股票指数周收益率（%） 6 4 21.58 0 3.24 1.31 0.34 2.96 0.39 0.07 4.16 -2-0.54 -1.19 -0.54 -0.65 -0.91 -1.42 -1.67 -4 -2.99 -3.62 -1.72 -2.50 -2.31 -1.96 -1.73 -2.36 -1.80 -6 -8-6.23 -4.57 资料来源：wind，平安证券研究所 上周，申万行业指数多数下跌。通信行业涨幅最大，周内上涨6.01%；其次为电子行业，上涨4.67%；计算机行业第三，上涨3.66%；传媒和汽车行业次之。收益靠后的五个行业分别是交通运输、农林牧渔、食品饮料、有色金属和银行。 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%） 8 6.01 6 4 2 4.67 3.66 2.07 1.33 0 -2 -4-2.50-2.56-2.89-2.99 -6 -3.72 通信电子计算机传媒汽车银行有色金属食品饮料农林牧渔交通运输 资料来源：wind，平安证券研究所 上周在万得996个概念板块指数中，有58.43%的概念指数收涨。其中，覆铜板概念涨幅最大，为12.20%；其次为连板概念，上涨11.72%；排名第三的为光模块(CPO)概念，上涨10.64%。 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%） 12.20 11.72 10.64 8.64 8.23 8.03 7.94 7.90 7.81 7.60 14 12 10 8 6 4 2 0 资料来源：wind，平安证券研究所 二、基金表现 2.1场外基金 上周，权益类基金平均表现较好。普通股票型基金上涨0.45%，偏股混合型基金上涨0.34%，平衡混合型基金下跌0.42%，灵活配置型基金上涨0.36%。个基方面，诺德新生活A的周收益率最高，达11.11%。 图表5主动股混基金平均周收益率（%）图表6绩优主动股混基金一览 0.45 0.34 0.36 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 诺德新生活A 2019/03/28 周建胜 11.11 东方阿尔法优势产业 A 2020/06/28 唐雷 10.93 中航机遇领航A 2023/08/10 韩浩 10.38 大摩数字经济A 2023/03/2 雷志勇 10.35 国融融盛龙头严选A 2019/05/29 周德生 10.32 0.6 0.4 0.2 0.0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.42 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 固收方面，上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。偏债混合型基金下跌0.03%，二级债基上涨0.04%，一级债基上涨0.08%，中长期纯债上涨0.08%，短期纯债上涨0.05%，货币型平均7日年化收益率1.68%。个基方面，圆信永丰兴瑞6个月的周收益率最高，达4.34%。 图表7固定收益基金平均周收益率（%）图表8绩优固收基金一览 0.10 0.08 0.06 0.04 0.02 0.00 -0.02 -0.04 0.04 0.05 -0.03 0.080.08 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 圆信永丰兴瑞6个月 2018/06/11 林铮,许燕 4.34 华安智联A 2019/06/11 朱才敏,李欣 2.54 华商丰利增强定开A 2016/09/20 厉骞 1.69 招商瑞乐6个月持有A 2021/07/13 余芽芳,吴德瑄 1.62 交银稳进丰利六个月持 有A 2023/06/21 周珊珊 1.57 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 QDII基金上周平均表现较好，股票型上涨0.67%，混合型上涨0.91%，债券型上涨0.43%，另类投资型上涨1.06%。个基方面，嘉实全球产业升级A的周收益率最高，达5.52%。 图表9QDII基金平均周收益率（%）图表10绩优QDII基金一览 1.06 0.91 0.67 0.43 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 嘉实全球产业升级A 2023/02/9 刘杰,陈俊杰 5.52 易方达标普信息科技 A人民币 2016/12/13 潘令旦 5.21 景顺长城全球半导体 芯片产业A 2023/03/30 汪洋,金璜 5.20 天弘全球高端制造A 2023/04/26 陈国光,刘冬 5.13 景顺长城纳斯达克科 技市值加权ETF 2023/07/19 汪洋,张晓南 4.95 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 股票型混合型债券型另类投资 资料来源：wind，平安证券研究