基金周报 地产板块相对抗跌,基金降费改革渐次落地 2023年07月23日 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 研究助理 任书康一般证券从业资格编号 S1060123050035 RENSHUKANG722@pingan.com.cn 平安观点: 市场回顾:上周A股市场下行。上证指数周内下跌2.16%,收于3,167.75; 创业板指下跌2.74%,收于2,163.12。在全球市场中,大部分主要指数上涨。上周,申万行业指数多数下跌。上周在万得834个概念板块指数中,有19.3%的概念指数收涨。 基金表现:1)场外基金:上周,主动权益类基金平均表现较差。个基方面, 前海开源沪港深农业主题精选A的周收益率最高,达4.18%。固收方面,上周股市表现弱于债市。偏债混合型基金下跌0.41%,二级债基下跌0.26%,一级债基上涨0.10%,中长期纯债上涨0.13%,短期纯债上涨 0.09%。QDII基金上周平均表现不佳,股票型下跌0.84%,混合型下跌 2.04%。2)场内基金:在所有的场内基金中,ETF场内总规模18,477.32 亿元,资金净流入2.89亿元;LOF场内总规模461.59亿元,资金净流出 10.01亿元。ETF基金中,股票型净流出52.21亿元,债券型净流入17.27亿元,货币型净流入64.78亿元,QDII类净流出30.22亿元,另类投资型净流入3.28亿元。上周,房地产ETF表现突出,沪深300ETF资金流入量最大。 基金发行动态:上周,新成立的基金总规模达101.03亿,环比上周下跌48.82%。上周已成立的基金中,博时富盈一年定开的总规模最大,共20.00亿元。国泰中证半导体材料设备主题ETF、华安沣信A、汇添富中证500 增强策略ETF、中欧国证2000指数增强A也均有一定的规模。新发行的场内基金有5只,新成立的有3只,新上市的有3只。本周有1只ETF将 上市,广发中证全指汽车ETF于2023年7月25日上市。 热点回顾:1)基金费率全方位改革,降费改革渐次落地。近日,某证监局发布传达公募基金行业费率改革工作相关要求的通知,从四个方面着手推 进基金费率改革。公募基金史上首次费率改革于7月10日正式实施,头部基金公司率先降费。本轮费率改革,不仅直接影响到基金公司利润、基金销售渠道收入、行业未来发展方向等,更是对整个资产管理行业均带来 深远影响。2)近72亿资金净流入“双创板”类ETF,小盘股具有更大机 会。2023年下半年开场,A股延续震荡调整,股票ETF逆势获得资金净 流入。其中,跟踪科创板、创业板相关指数的“双创板”类ETF基金“吸金”力较强。业内表示,目前小盘股的经营策略较为灵活,在市场上的交投活跃度也较高。今年上半年小盘股有不错的行情,下半年依然看好相关股票表现。 风险提示:1)本报告是基于基金历史数据进行的客观分析,样本基金可能存在错漏导致结果偏差;2)基金过往的情况不代表未来表现;3)本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现6 2.1场外基金6 2.2场内基金7 三、基金发行动态9 3.1公募基金发行、成立、上市动态9 3.2场内基金发行、成立、上市详情10 四、市场热点回顾11 4.1基金费率全方位改革,降费改革渐次落地11 4.2近72亿资金净流入“双创板”类ETF,小盘股具有更大机会11 五、风险提示12 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率(%)4 图表3申万一级行业指数周收益率(仅前5&后5数据,%)5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10(%)5 图表5主动股混基金平均周收益率(%)6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率(%)6 图表8绩优固收基金一览6 图表9QDII基金平均周收益率(%)7 图表10绩优QDII基金一览7 图表11场内基金规模(亿元)7 图表12场内基金资金流向(亿元)7 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP57 图表14权益ETF周回报TOP57 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP58 图表17权益LOF周回报TOP58 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况9 图表20上周已成立规模前5基金10 图表21上周发行、成立、上市的场内基金10 图表22本周发行、成立、上市的场内基金11 一、市场回顾 上周A股市场下行。上证指数周内下跌2.16%,收于3,167.75,最高3,219.02;深证成指周内下跌2.44%,收于10,810.18,最高11,039.13。上证50下跌1.52%,收于2,509.29;沪深300下跌1.98%,收于3,821.91;中证500下跌1.74%,收于5,925.63;创业板指下跌2.74%,收于2,163.12。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 -2.16 3,167.75 3,219.02 3,219.02 3,157.33 14,936.61 1,166.86 399001.SZ 深证成指 -2.44 10,810.18 11,039.13 11,039.13 10,775.35 22,850.30 1,810.21 000016.SH 上证50 -1.52 2,509.29 2,535.64 2,535.64 2,496.81 2,068.14 127.50 000300.SH 沪深300 -1.98 3,821.91 3,881.62 3,881.62 3,808.80 8,245.04 440.91 000905.SH 中证500 -1.74 5,925.63 6,012.76 6,027.61 5,904.79 5,811.07 427.10 399006.SZ 创业板指 -2.74 2,163.12 2,212.76 2,215.25 2,151.07 10,059.07 560.90 资料来源:wind,平安证券研究所 在全球市场中,大部分主要指数上涨。美国方面,标普500上涨0.69%,纳斯达克指数下跌0.57%,道琼斯工业指数上涨 2.08%。亚太地区方面,恒生指数下跌1.74%,日经225指数下跌0.27%。 图表2海外股票指数周收益率(%) 8 7 6 5 4 3 20.69 1 0 2.08 1.41 3.08 1.41 0.45 0.790.870.721.39 0.42 0.75 0.10 0.94 0.160.14 2.13 6.69 2.78 -1-0.57 -2 -0.27 -0.71 -0.61 -0.13 -3-1.74 -1.46 资料来源:wind,平安证券研究所 上周,申万行业指数多数下跌。房地产行业涨幅最大,周内上涨3.56%;其次为建筑材料行业,上涨2.56%;农林牧渔行业第三,上涨2.20%;轻工制造和商贸零售行业次之。收益靠后的五个行业分别是通信、计算机、传媒、电子和电力设备。 图表3申万一级行业指数周收益率(仅前5&后5数据,%) 6 43.56 2 2.562.20 1.561.50 0 -2 -4 -3.75 -6 -8 -4.56-4.84 -5.24 -6.22 房地产建筑材料农林牧渔轻工制造商贸零售电力设备电子传媒计算机通信 资料来源:wind,平安证券研究所 上周在万得834个概念板块指数中,有19.3%的概念指数收涨。其中,连板概念涨幅最大,为16.77%;其次为打板概念,上涨6.97%;排名第三的为首板概念,上涨5.73%。 18 16.77 161412108 6.97 6420 图表4Wind概念板块指数周增长率前10(%) 资料来源:wind,平安证券研究所 5.735.355.115.115.034.62 4.294.17 二、基金表现 2.1场外基金 上周,主动权益类基金平均表现较差。普通股票型基金下跌2.53%,偏股混合型基金下跌2.64%,平衡混合型基金下跌1.29%,灵活配置型基金下跌2.12%。个基方面,前海开源沪港深农业主题精选A的周收益率最高,达4.18%。本周农业基金的表现较为亮眼。 图表5主动股混基金平均周收益率(%)图表6绩优主动股混基金一览 -1.29 -2.12 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 前海开源沪港深农业主题精选A 2016/07/20 吴国清,刘宏 4.18 工银国家战略主题 2016/01/29 陈小鹭 4.07 景顺长城资源垄断 2006/01/26 韩文强 2.85 景顺长城中国回报 2014/11/6 韩文强 2.71 银华农业产业A 2017/09/28 唐能 2.65 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 -2.5 -3.0 -2.53-2.64 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源:wind,平安证券研究所资料来源:wind,平安证券研究所 固收方面,上周股市表现弱于债市,因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。偏债混合型基金下跌0.41%,二级债基下跌0.26%,一级债基上涨0.10%,中长期纯债上涨0.13%,短期纯债上涨0.09%,货币型平均7日年化收益率1.80%。个基方面,方正富邦恒利A的周收益率最高,达0.90%,可能受份额大幅赎回影响。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 方正富邦恒利A 2020/06/9 区德成 0.90 财通安盈A 2020/11/25 闫梦璇,匡恒 0.71 易方达安盈回报A 2017/02/16 张清华 0.70 泓德裕泰A 2015/12/17 赵端端 0.54 华商稳健双利A 2010/08/9 张永志 0.54 图表7固定收益基金平均周收益率(%)图表8绩优固收基金一览 0.2 0.1 0.0 -0.1 -0.2 -0.3 -0.4 -0.5 -0.26 -0.41 0.100.130.09 资料来源:wind,平安证券研究所资料来源:wind,平安证券研究所 QDII基金上周平均表现不佳,股票型下跌0.84%,混合型下跌2.04%,债券型下跌0.29%,另类投资型上涨0.08%。个基方面,华宝标普油气A人民币的周收益率最高,达4.93%。油气类基金表现亮眼。 图表9QDII基金平均周收益率(%)图表10绩优QDII基金一览 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 -2.5 0.08 -0.29 -0.84 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 华宝标普油气A人民 币 2011/09/29 周晶,杨洋 4.93 广发道琼斯美国石油 A人民币 2017/02/28 姚曦 4.35 诺安油气能源 2011/09/27 宋青 2.78 华安标普全球石油A 2012/03/29 倪斌 2.50 广发全球医疗保健A 人民币 2013/12/10 刘杰 2.46 -2.04 股票型混合型债券型另类投资 资料来源:wind,平安证券研究所资料来源:wind,平安证券研究所 2.2场内基金 在所有的场内基金中,ETF场内总规模18,477.32亿元,资金净流入2.89亿元;LOF场内总规模461.59亿元,资金净流 出10.01亿元。 图表11场内基金规模(亿元)图表12场内基金资金流向(亿元) 20,000 18,477.32 4 2.89 2 15,000 0-2 10,000 -4-6 5,000