北交所周报：北证50缩量企稳，样本调整下周生效

北证50缩量企稳，样本调整下周生效 ——北交所周报 核心观点（6.9-6.15）： 北证50指数周涨跌幅为+1.55%，行业涨跌分化。本周北证50涨跌幅为+1.55%。北交所249家上市公司中，有161家公司周涨幅为正，殷图网联（+14.33%）涨幅领先，其次是亿能电力（+13.81%）、卓兆点胶（+12.96%）等，跌幅最大的是禾昌聚合（-33.03%）。从行业来看，从行业来看，本周北交所各行业表现分化明显，其中传媒行业周涨幅领先（+4.5%），电子（+4.0%）、建筑材料（+3.3%）紧随其后，交通运输行业跌幅较大（-7.7%）。 北证50第七次样本调整下周生效，创新层第四批拟进层名单公布。本次北证50样本调整将于下周一（6月17日）正式生效，调入了并行科技、阿为特、天纺标、开特股份、卓兆点胶；调出三元基因、德源药业、昆工科技、晶赛科技、海能技术。此外创新层第四批拟进层名单公布，共计72家公司，其中41家符合北交所上市财务条件，22家为国家级专精特新“小巨人”企业。 本周北交所整体成交额为101.66亿元。本周仅有4个交易日，北交所本周日均成交额约为25.42亿元，整体成交额为101.66亿元，成交量为9.59亿股，换手率水平为8.72%。 本周北交所关联的主题基金与指数基金表现有所回升。主题基金中，华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式涨幅最大（+1.59%），强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品多数表现强于北证50指数，其中广发北证50成份指数A涨幅最大（+2.23%）。 北交所整体市盈率为20倍左右，较上周小幅回升。截至6月14日，北证A股的市盈率为20倍，较上周小幅回升，科创板公司和创业板公司市盈率较上周均有所回升，分别为35倍和29倍，北交所与双创板块估值差保持相对稳定。分行业看北交所上市公司的市盈率，国防军工行业平均市盈率最高，为69.9倍，医药生物（67.0倍）与社会服务行业（63.1倍）紧随其后，市盈率相对较低的行业是家用电器、电子和基础化工行业。 投资建议：北交所交易热度有所下滑，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加新 股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行，建议重点关注以新质生产力为核心的成长性公司，在提质增效方面取得显著成果的北交所国央企公司，募投扩产进度较快的公司，并持续推荐北交所高股息上市公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，科技创新性不足的风险，市场竞争加剧的风险。 北证A股 分析师范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.06.14） 上市公司家数249 本周新增家数0 总股本（亿股）337.41 流通股本（亿股）188.40 总市值（亿元）3,178.36 流通市值（亿元）1,719.69 成交金额（万元）276,563.81 成交数量（万股）24,609.69 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 北交所周报●北交所 2024年06月15日 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现8 二、新股概览及项目动态10 （一）北交所本周新上10 （二）下周新股申购情况10 （三）北交所项目动态11 三、北交所要闻12 四、风险提示12 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体成交额为101.66亿元。本周仅有4个交易日，北交所本周日均成交额约为25.42亿元，整 体成交额为101.66亿元，成交量为9.59亿股。 表1：北交所本周情况概览（2024.06.09-2024.06.15） 成交总金额 （亿元） （亿股） （%） （亿元） 家数 第一标的 第一标的 第一行业 第一行业 星期二 24.46 2.45 1.31 3,158.71 249 则成电子 国航远洋 电子 交通运输 -- 星期三 23.28 2.25 1.20 3,170.56 249 卓兆点胶 大禹生物 传媒 交通运输 -- 星期四 26.31 2.43 1.29 3,155.88 249 殷图网联 驱动力 电力设备 交通运输 -- 星期五 27.61 2.46 1.30 3,178.57 249 华信永道 凯华材料 计算机 社会服务 -- 日期 总成交量 换手率 总市值 上市公司 当日涨幅 当日跌幅 当日涨幅 当日跌幅 新股 资料来源：iFinD，Choice，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率为8.72%。本周仅有4个交易日，本周北交所换手率为8.72%，高于沪深主板，低于科创板、创业板，且较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.06.15） 市值(算术平均) 上市公司家数 亿元 本周成交额(合计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通市值加权平均)% PE(TTM/整体法/ 剔除负值) 静态PB 北证A股 249 12.77 101.66 8.72 2.15 19.56 2.00 科创板 573 95.16 2,569.85 10.03 3.58 35.03 2.80 创业板 1,346 74.15 7,462.91 16.91 1.93 29.18 2.71 沪深主板A股 3,196 210.53 19,914.99 6.88 -0.49 11.98 1.20 资料来源：iFinD，Choice，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年6月14日，北交所上市公司总数为249家，总股本为337.41亿股， 其中流通股本为188.40亿股，较上周187.39亿股增加约1.01亿股；总市值为3,178.36亿元，其中流通市值为 1,719.69亿元；当日成交金额为27.61亿元，当日成交数量为2.46亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，略有回落至70亿元左右水平，近期又下滑至30亿元左右。展望后市， 随着“深改19条”不断细化落地，新股发行稳步推进，北交所的交易活跃度有望逐步回升。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.06.15） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计） [单位]亿元 换手率（算数平均） [单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-03 2024-04 2024-04 2024-05 2024-06 0 资料来源：iFinD，Choice，中国银河证券研究院 北交所249家上市公司中，有161家公司周涨幅为正，殷图网联（+14.33%）涨幅领先，其次是亿能电力 （+13.81%）、卓兆点胶（+12.96%）、佳先股份（+11.84%）等，跌幅最大的是禾昌聚合（-33.03%）。从行业来看，从行业来看，本周北交所各行业表现分化明显，其中传媒行业周涨幅领先（+4.5%），电子（+4.0%）、建筑材料（+3.3%）紧随其后，交通运输行业跌幅较大（-7.7%）。整体来看，北交所目前上市企业仍市值规模较小、单一行业企业数量相对偏少，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.06.15） 北交所算数平均涨跌幅 A股算数平均涨跌幅 4.54.0 3.33.22.82.62.62.2 1.31.11.1 0.40.3 -0.2-0.2-0.4-0.7-1.2-1.3-1.3 -2.2 -3.7 -7.7 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 传媒电子 建筑材料电力设备家用电器计算机通信 轻工制造社会服务机械设备公用事业纺织服饰国防军工 环保汽车 医药生物农林牧渔基础化工美容护理有色金属建筑装饰食品饮料 交通运输 -10 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.06.15）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.06.15） 14.3 13.8 13.0 11.811.8 10.0 9.19.1 8.4 8.1 16 0 14-5 12-10 10-15 8-20 6-25 4-30 -35 2 0 -10.6-10.3-10.1-8.8 -7.9-7.8 -7.0 -13.7 -18.7 -33.0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.06.15）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.06.15） 39.7 28.2 26.4 20.1 17.7 16.516.3 12.2 9.8 8.7 45 1.6 1.2 1.1 1.0 0.7 0.70.7 0.6 0.60.6 1.8 401.6 351.4 301.2 251 200.8 150.6 100.4 50.2 00 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.06.09-2024.06.15，财务数据为2023年报） 序号 代码 简称 所属行业 （%） （亿元） （亿元） （亿元） （PE-TTM） 1 835508.BJ 殷图网联 电力设备 14.33 8.30 0.78 0.03 277.67 2 837046.BJ 亿能电力 电力设备 13.81 11.34 2.25 0.18 66.08 3 873726.BJ 卓兆点胶 机械设备 12.96 15.67 2.63 0.64 43.48 涨 4 430489.BJ 佳先股份 基础化工 11.84 9.28 5.36 0.20 45.56 幅 5 837174.BJ 宏裕包材 轻工制造 11.78 7.56 6.51 0.33 33.57 前 6 837821.BJ 则成电子 电子 10.01 10.94 3.06 0.27 45.20 十 7 830799.BJ 艾融软件 计算机 9.12 20.64 6.06 0.70 27.39 8 870199.BJ 倍益康 家用电器 9.09 7.68 3.34 0.44 16.46 9 839493.BJ 并行科技 计算机 8.37 26.32 4.96 -0.80 -48.42 10 870299.BJ 灿能电力 电力设备 8.13 6.95 1.09 0.25 27.25 本周涨跌幅市值 营业收入 归母净利润 市盈率 4 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 请务必阅读正文最后的中国银河证券股